“第八屆私募基金高峰論壇”于2014年3月24日-26日在深圳舉行。上圖為廣發(fā)證券機構(gòu)業(yè)務(wù)部董事總經(jīng)理楊斌。(圖片來源：新浪財經(jīng) 梁斌 攝)

　　新浪財經(jīng)訊 “第八屆私募基金高峰論壇”于2014年3月24日-26日在深圳舉行。上圖為廣發(fā)證券機構(gòu)業(yè)務(wù)部董事總經(jīng)理楊斌。

　　以下為演講實錄：

　　楊斌： 尊敬的各位嘉賓、各位朋友，下午好！首先感謝深圳私募基金協(xié)會、私募排排網(wǎng)給大家提供一個這么好的交流平臺，讓大家一起交流業(yè)務(wù)。

　　我是廣發(fā)證券機構(gòu)業(yè)務(wù)部的楊斌。私募基金行業(yè)在中國是個年輕的行業(yè)，我本人從2008年開始在券商做私募基金服務(wù)工作，到現(xiàn)在有6年時間，在開始工作的時候我一直有一個切身的感受，以前我老在思考一個問題，券商和證券公司在整個業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈中應(yīng)該充當(dāng)什么樣的角色呢？這6年下來，我自己的感受是這樣，在前期，券商在服務(wù)價值鏈里面很多是通道關(guān)系，接下來引申一步，大概在兩三年前，相當(dāng)于產(chǎn)品合作關(guān)系，我們更多是營銷關(guān)系或者合作關(guān)系，還有一些研究服務(wù)。到現(xiàn)在開始，私募基金立法到真正有私募基金，加上證券市場的發(fā)展和很多交易品種的革新，我自己的理解，證券公司和對沖基金、私募基金進入了全面合作關(guān)系的時代，和國際越來越接軌。

　　我把廣發(fā)證券的想法和能提供的服務(wù)給大家介紹一下。廣發(fā)證券是國內(nèi)上市公司，排在前幾名的券商，我們有238個營業(yè)網(wǎng)點遍布全國。公司在市場上以博士軍團作為稱號，是專業(yè)化的人才團隊，基本的價值觀是知識圖強，求實奉獻。廣發(fā)證券為高凈值客戶、專業(yè)投資機構(gòu)、上市公司股東、中小微企業(yè)服務(wù)特別設(shè)置了一個部門，管理資產(chǎn)包括8000億，客戶將近2萬個。

　　主經(jīng)紀商業(yè)務(wù)是我們廣發(fā)證券提供的綜合化、一體化平臺，國外PB業(yè)務(wù)，是國外大型券商為對沖基金提供的綜合化服務(wù)，包括交易平臺、接入平臺、快速交易工具、托管、結(jié)算、代理支付服務(wù)、個性化融資方案、融券方解決、多賬戶組合、交易分析流動性關(guān)系、多種交易平臺和多種金融產(chǎn)品的出口，還有多品種、多策略通道服務(wù)，積極整合投行和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，為客戶提供一攬子的服務(wù)。廣發(fā)證券把所有的服務(wù)全部整合在一個平臺上，在大家的資料帶里面為大家準備了一個小冊子，里面介紹的比較清楚。

　　下面簡單把我們的每項服務(wù)給大家做一個匯報，賬戶管理是基礎(chǔ)賬戶管理，還有極速交易客戶、種子基金支持、托管估值、業(yè)務(wù)定制、產(chǎn)品配售、杠桿交易及融資解決方案、績效風(fēng)險評估、基金評級、稅務(wù)籌劃、產(chǎn)品設(shè)計與銷售、研究服務(wù)。

　　下面我簡單說一下這12項服務(wù)的具體內(nèi)容，我們重金打造免費開發(fā)支持多券商交易、多產(chǎn)品交易、多基金經(jīng)理交易的平臺，簡單來說這個平臺實現(xiàn)什么功能呢？作為私募管理人，有很多券商合作，跟很多機構(gòu)、信托或者基金合作，你們自己也可以發(fā)產(chǎn)品，涉及很多產(chǎn)品和專戶，在下單的時候沒有統(tǒng)一的系統(tǒng)，不像公募一樣，公募有一個花了很多錢打造的平臺，廣發(fā)證券為大家提供一個類似公募分倉的平臺，比如我要買100萬個股票，可以按比例平均分配到產(chǎn)品里面去，單股票多賬戶、多股票多賬戶，相當(dāng)于管理10個、20個賬戶的時候像管理一個賬戶一樣。我們?yōu)閷�沖基金提供保密賬戶服務(wù)協(xié)議，核心客戶單獨而立一個席位，是集中管理的，不會放在公開的地方，這是我們提供的特別賬戶定制服務(wù)。我們平臺已經(jīng)開發(fā)調(diào)試成功，可以為客戶做安裝。交易服務(wù)，交易是證券公司的本原業(yè)務(wù)，私募對于公募來講交易沒有那么細膩，基本是基金經(jīng)理自己下單或者交易員沒有特別的規(guī)則下單，針對不同的客戶我們打造了四種不同的交易模式給客戶做套餐，一是快速接入交易通道(DMA)；第二是PB業(yè)務(wù)平臺，它是綜合化、一體化平臺；三是DTS策略交易平臺，這是免費提供的；四是算法交易外包服務(wù)，我們對一些很大的客戶或者對基金下單有需求的提供君子服務(wù)，我們通過交易技術(shù)實現(xiàn)收入，雙方合作做交易。

　　研究服務(wù)，和其他券商不一樣的，我知道很多券商的服務(wù)是拆開的。

　　產(chǎn)品設(shè)計發(fā)行就不用多講，大家很熟悉，我們有一點不同的是可以介入前期產(chǎn)品設(shè)計中，可以靈活做配資，如果有好的交易策略，我們也可以跟你一起干，共同承擔(dān)市場風(fēng)險，我們有多種產(chǎn)品設(shè)計的形式，可以融合投行的資源或者銀行的資源或者我們自己自有資金的資源，一起設(shè)計產(chǎn)品，成為市場上的贏家，這是我們的唯一目標。

　　特別介紹一下我們的營銷服務(wù)，廣發(fā)證券有250家營業(yè)部，網(wǎng)點是由總部統(tǒng)一協(xié)調(diào)、統(tǒng)一調(diào)配、統(tǒng)一服務(wù)，我們的產(chǎn)品是在全國性銷售。

　　種子基金，這個信托計劃我們自有資金是投錢的，募了大客戶的錢，他們希望有一個團隊幫他們管錢，我們希望有好的基金管理團隊跟我們一起協(xié)同發(fā)展，不需要你們募錢，如果在平臺上跑的好，可以把資產(chǎn)配置給你們一起來做，也就是說我們是私募工廠的計劃，通過種子基金培養(yǎng)優(yōu)秀的基金經(jīng)理，讓他脫穎而出，因為在任何市場不是說每一個基金經(jīng)理都可以贏得市場，我們希望通過這個方式能夠找出更優(yōu)秀的管理人來服務(wù)我們的客戶。

　　杠桿融資融券解決方案，融資融券并不奇怪，但是我們通過OTC市場開發(fā)了一個杠桿性融資產(chǎn)品，可以為客戶提供更高的杠桿倍數(shù)或者特定指定股票的交易，可以做定制化的服務(wù)。

　　我們建了一個績效評估風(fēng)險管理系統(tǒng)，基金經(jīng)理在投資的時候也不知道風(fēng)格會怎么樣，我們有一套非�？陀^的系統(tǒng)能評價你的投資業(yè)績歸因，簡單來說就是勝率是多少，賠率是多少，什么環(huán)境你是贏家，什么環(huán)境你是輸家，通過系統(tǒng)一目了然，了解基金經(jīng)理，了解投資風(fēng)格。另外你們調(diào)用的函數(shù)在發(fā)生風(fēng)險的時候自動提示你們，幫助你們做投資。

　　托管服務(wù)，廣發(fā)現(xiàn)在是第二批申報，剛做過現(xiàn)場檢查，第一批我們拿到有限合伙制模式的托管資格，基金資格應(yīng)該是很快的，我們的系統(tǒng)已經(jīng)建好了。這個我們做的比較完備，基本上托管、結(jié)算、登記全部都可以做。

　　我們跟全國兩個基地簽訂了排他性對沖基金和私募基金產(chǎn)業(yè)園，我們推薦客戶去，大概稅率可以節(jié)省一半以上，利用我們廣發(fā)證券系統(tǒng)的優(yōu)勢，幫大家注冊，能夠做到合理避稅。

　　產(chǎn)品配售，包括私募基金一級市場上的配售業(yè)務(wù)，讓他有新股中簽的機會。

　　業(yè)務(wù)定制，你們有什么需求，我們給你們做，我們做過很多，比如股票銀行業(yè)務(wù)、股票代持等。

　　基金評級，我們現(xiàn)在為客戶進行分類評價，基于托管平臺給基金公平公正客觀的評價。

　　總共就是這12項服務(wù)，基本覆蓋了從產(chǎn)品、交易、研究、清算、基金評級、特別業(yè)務(wù)定制，是完整對對沖基金服務(wù)的閉環(huán)系統(tǒng)，基本上對沖基金需要的業(yè)務(wù)和服務(wù)在券商能得到一站式解決�？赡艽蠹乙獑枺瑥V發(fā)證券和別的券商都在提供這個業(yè)務(wù)，有什么不同？我個人的理解有三個不同，第一，廣發(fā)證券是市場上為數(shù)不多把所有業(yè)務(wù)集中在一個平臺上為大家提供客戶服務(wù)的綜合性券商，很多券商都是分割的，我們是一套東西一個平臺。第二，廣發(fā)證券有一個很大的專業(yè)化團隊，我們最近在華爾街招了2、30個專業(yè)人才，專門做場外市場OTC服務(wù)，他們策劃了很多基于OTC市場給客戶的交易工具，我們的定制產(chǎn)品方面應(yīng)該可以貼近國際水準。我們可以調(diào)動全系統(tǒng)資源為大家做銷售。

　　我想借此機會給大家介紹一下我們團隊相關(guān)的服務(wù)人員，廣深地區(qū)的焦鍵、北京的張欣[微博]、上海的張珍和廣州總部的袁兆勇和劉思玲。廣發(fā)證券希望與您攜手成長，謝謝大家！