“首屆諾貝爾獎(jiǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué)家中國(guó)峰會(huì)”于2013年3月18日-19日在北京舉行。上圖為中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)劉士余。(圖片來源：新浪財(cái)經(jīng) 梁斌 攝)

　　新浪財(cái)經(jīng)訊 “首屆諾貝爾獎(jiǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué)家中國(guó)峰會(huì)”于2013年3月18日-19日在北京舉行。中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)劉士余在演講時(shí)表示，十年內(nèi)將完成利率市場(chǎng)化和匯率市場(chǎng)化改革。

　　劉士余稱，央行將堅(jiān)定不移的推動(dòng)利率市場(chǎng)化和匯率市場(chǎng)化的改革。如果未來十年內(nèi)，國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)不發(fā)生類似本輪金融危機(jī)的逆轉(zhuǎn)，這兩項(xiàng)改革肯定就會(huì)在自覺和不自覺的發(fā)展當(dāng)中完成。資本項(xiàng)目可兌換和人民幣跨境使用，未來十年內(nèi)也有望完成。

　　以下為演講實(shí)錄：

　　劉士余：非常高興應(yīng)邱教授的邀請(qǐng)參加諾貝爾獎(jiǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué)家中國(guó)峰會(huì)，分享國(guó)內(nèi)外專家關(guān)于金融改革發(fā)展的智慧以及真知灼見。同時(shí)我也就中國(guó)金融改革取得的成績(jī)和當(dāng)前面臨的挑戰(zhàn)，會(huì)議主題：未來十年和發(fā)展方向和與會(huì)的朋友做個(gè)交流。

　　在我說之前，我突然看到主辦方在參會(huì)人員介紹當(dāng)中給我一頂我承擔(dān)不起的桂冠，說是1980年被選為澳大利亞社會(huì)科學(xué)院院士，還有全球華商會(huì)知名人士，這個(gè)可能是編輯人員編的時(shí)候不小心把別的皇冠戴到我的頭上了，這是求真務(wù)實(shí)的社會(huì)，任何事情都會(huì)引起不必要的誤會(huì)，所以我特別請(qǐng)求在座的人都做個(gè)見證，我跟大家坦誠(chéng)一下，我沒有這個(gè)事。

　　下面我跟大家交流一下過去的一些事情。過去十年我們金融體制改革的回顧，這個(gè)跟大家講講可能有助于同志們分析我們當(dāng)前面臨的金融狀況，也有利于下一步的深化金融改革，維護(hù)金融穩(wěn)定有更多的理解和共識(shí)。

　　大家知道過去十年，在經(jīng)濟(jì)體制改革當(dāng)中，可能最重頭的就是金融體制改革，因?yàn)檫@是中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革當(dāng)中最重要的組成部分。在過去三十多年的改革當(dāng)中，我個(gè)人認(rèn)為，或者我親歷親為的感受是我們把企業(yè)改革放在前面，把金融改革放在后面，這是大的金融改革路線選擇，現(xiàn)在看是非常正確的。

　　大家知道亞洲金融危機(jī)之后，中國(guó)倒閉了一大批中小金融機(jī)構(gòu)，比如信托投資公司，城市信用社，農(nóng)村信用社，典當(dāng)行，還有農(nóng)村合作基金會(huì)，這段歷史雖然是15年前的事，但是對(duì)我們今天加快發(fā)展民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)，發(fā)展中小銀行仍然有很多教訓(xùn)和啟示，不能忘本。同時(shí)在亞洲金融危機(jī)之后，四大銀行的不良資產(chǎn)急劇攀升，當(dāng)時(shí)2000年左右，國(guó)際上權(quán)威人士評(píng)論中國(guó)四大國(guó)有銀行，已經(jīng)是技術(shù)性破產(chǎn)了，當(dāng)時(shí)成立了四大國(guó)有資產(chǎn)公司，從國(guó)有銀行剝離了四萬億的不良資產(chǎn)，我們用了五年時(shí)間把亞洲金融危機(jī)度過之后，把地方的金融風(fēng)險(xiǎn)處理了，但是沒有徹底清理干凈，我們把存款人利益保護(hù)了，把國(guó)有銀行不良資產(chǎn)剝離出去了，為股份制改革奠定一個(gè)好的基礎(chǔ)。

　　那么2003年以來，我理解，或者我的體會(huì)，我們金融改革基本上是兩條線，一個(gè)就是重組再造微觀金融基礎(chǔ)，也就是說把金融機(jī)構(gòu)扳成真正的金融機(jī)構(gòu)，這是一條主線，還有一條就是大力發(fā)展金融市場(chǎng)，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新。大家看到資本市場(chǎng)，無論是股市還是債市，還是貨幣市場(chǎng)，都是飛快的增長(zhǎng)。這些發(fā)展為應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)打下非常好的基礎(chǔ)。

　　國(guó)有銀行的改革實(shí)際上是存儲(chǔ)的問題，當(dāng)時(shí)03年中央政府決定無論是銀行，證券，保險(xiǎn)，企業(yè)確定目標(biāo)是叫資本重組，內(nèi)控嚴(yán)密，服務(wù)安全，效益良好，這是總結(jié)中國(guó)企業(yè)改革基礎(chǔ)上，提出了金融企業(yè)改革的根本目標(biāo)，按照這個(gè)目標(biāo)對(duì)四大銀行進(jìn)行改革，基本上分六個(gè)步驟，第一個(gè)是財(cái)務(wù)重組，包含這么幾個(gè)部分，沖銷，審核，處置不良貸款，國(guó)家和其他金融機(jī)構(gòu)的注資。第二個(gè)就是設(shè)立股份公司，第三建立公司治理結(jié)構(gòu)，第四轉(zhuǎn)換金融機(jī)制，第五引進(jìn)戰(zhàn)略投資，第六公開上市，然后達(dá)到提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力和對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)能力的目的。為什么我要提這個(gè)往事，很重要的一方面，當(dāng)時(shí)我們把這個(gè)銀行做成了，上市了，后期面臨一個(gè)比較大的誤解和壓力，就是說國(guó)有銀行被賤買了。如果站在今天對(duì)未來十年中國(guó)金融改革和發(fā)展還有一個(gè)理性的判斷和選擇的話，我們過去這一段爭(zhēng)議是值得警示和不能忘懷的。

　　為什么當(dāng)時(shí)提出國(guó)有資產(chǎn)被賤買呢？就是說戰(zhàn)略投資進(jìn)來，比如1.2一股，上市就賣到3塊多，一年多時(shí)間，資本成倍的翻番，甚至有人說高盛投資中國(guó)工商銀行已經(jīng)賺多少倍了。如果我們把這段歷史割裂開來，評(píng)價(jià)高盛投資中國(guó)工商銀行的退出，我們就走進(jìn)了改制的誤區(qū)，這樣對(duì)未來十年的判斷就產(chǎn)生了非理性的干擾。

　　我們當(dāng)時(shí)對(duì)銀行的改制，第一個(gè)選擇了中國(guó)銀行和建設(shè)銀行，當(dāng)時(shí)我們說股份有限公司發(fā)起股東不能低于五個(gè)人，當(dāng)時(shí)還規(guī)定，發(fā)起的股東三年內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓。當(dāng)時(shí)建行股東制發(fā)起的時(shí)候，我們找五個(gè)發(fā)起人是非常費(fèi)勁的，到中國(guó)銀行的時(shí)候，我們想了兩種選擇，一種就找五個(gè)自然人加上國(guó)家的資產(chǎn)公司，五個(gè)自然人就出一塊錢，這個(gè)也是符合國(guó)家規(guī)定，但是一人出一塊錢好象有點(diǎn)為了通過法律規(guī)定做的游戲，這樣不太好，我們就用了國(guó)務(wù)院原來的規(guī)定，就是可以獨(dú)家發(fā)起人設(shè)立股東融資。這樣中國(guó)銀行就是由中央?yún)R金公司獨(dú)家發(fā)起的。當(dāng)時(shí)中央?yún)R金公司總經(jīng)理叫謝平，中國(guó)銀行股東發(fā)起大會(huì)的時(shí)候，會(huì)場(chǎng)有一個(gè)記錄，就是說謝平既是股東發(fā)起人，也是大會(huì)主持人，他主持會(huì)議說，中國(guó)銀行股份有限公司發(fā)起人大會(huì)現(xiàn)在開始，然后表決章程通過的，也是他自己舉手，因?yàn)樗�是唯一的股東。就是說我們當(dāng)時(shí)找一定比例的人作為發(fā)起人不是那么容易。當(dāng)時(shí)對(duì)中央銀行改革的信心不是很充分的。

　　我講建設(shè)銀行，我們有一個(gè)股份要轉(zhuǎn)讓到國(guó)內(nèi)某家大的機(jī)構(gòu)，他要作為發(fā)起人，但是發(fā)起完了以后，監(jiān)管那出了問題，說他不能作為發(fā)起人，我們決定把中央?yún)R金名下的30萬股份轉(zhuǎn)讓給他，當(dāng)時(shí)根據(jù)公司法的規(guī)定，發(fā)起股東三年不得轉(zhuǎn)讓股份，這樣就按照1：1.05給他。我為什么講這段歷史？就是說后面對(duì)戰(zhàn)略投資的進(jìn)入，說是賤買，可能就有點(diǎn)違背歷史的實(shí)際情況了。我說這個(gè)故事第二個(gè)含義，就是未來十年，我們認(rèn)為在國(guó)有資本提高利用效率上，可能不應(yīng)當(dāng)在國(guó)有銀行保持這么高的比例，那么這個(gè)比例股本要退出的話，可能要面臨相當(dāng)一部分壓力，如果說我們還說賤買，那么未來國(guó)有股份可能很難保持，保持這么高的比例實(shí)際上意義不是太大，對(duì)國(guó)有銀行資本來講，國(guó)有資本的資源配置效率不是很高。

　　過去十年我們還有一個(gè)大的改革，就是農(nóng)村信用社，農(nóng)村信用社大家知道當(dāng)時(shí)有33000多家，在農(nóng)村特別中國(guó)縣域經(jīng)濟(jì)當(dāng)中是保持絕對(duì)的主力地位，當(dāng)時(shí)農(nóng)村信用社的不良資產(chǎn)和管理水平是相當(dāng)差，最后國(guó)家動(dòng)用一部分資源，加上市場(chǎng)力量，加上地方政府的力量，把農(nóng)村信用社改造成資本相對(duì)充足，管理規(guī)范，服務(wù)于縣域經(jīng)濟(jì)，服務(wù)于三農(nóng)的經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)。這個(gè)十年農(nóng)村信用社的改革基本也達(dá)到目的。當(dāng)時(shí)路徑選擇我們叫抓兩頭，帶中間，把大的改革好，把小的改造好，帶動(dòng)中國(guó)這一批中型的銀行，率先進(jìn)入資本充足，治理規(guī)范的股份公司。十年來，這個(gè)事情的目標(biāo)基本達(dá)到了。

　　過去十年第二個(gè)大事情就是中國(guó)資本市場(chǎng)跨越式發(fā)展，包括股份分制改革，實(shí)際上我們從股份公司成立那天起，中國(guó)的上市公司股份不是分普通股和優(yōu)先股，是可流通和不可流通，這個(gè)就是在資本市場(chǎng)量的定價(jià)之后，產(chǎn)生了扭曲，05年把這個(gè)進(jìn)行了改革。這些年資本市場(chǎng)進(jìn)入比較快速的發(fā)展階段，特別是增加了中小企業(yè)板，創(chuàng)業(yè)板，還有新三板，就是中小企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)。

　　資本市場(chǎng)還有一個(gè)大的改革，就是大力發(fā)展債券市場(chǎng)，債券過去是實(shí)行政府管制，或者審批。04年以后，根據(jù)資本市場(chǎng)發(fā)展的需要，就鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，到了07年，就成立了一個(gè)全國(guó)金融市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資協(xié)會(huì)，這個(gè)機(jī)構(gòu)成立以后，基本上不再采用行政審批的辦法，而是采取了市場(chǎng)化的組織機(jī)制，相應(yīng)促進(jìn)了有關(guān)部門還繼續(xù)實(shí)行行政審批制度的企業(yè)債和公司債這個(gè)市場(chǎng)準(zhǔn)入的效率。那么到了去年底，中國(guó)債券市場(chǎng)總的容量是26萬億，就公司大家關(guān)心的實(shí)體經(jīng)濟(jì)信用類債券大概是7萬億。根據(jù)DIS的統(tǒng)計(jì)，中國(guó)債券市場(chǎng)現(xiàn)在托管量和當(dāng)年發(fā)行量，交易量方面基本上是處于世界前四位，或者第三位，亞洲第二位，這個(gè)具體數(shù)字由于口徑不同可能有所差異，但是至少我們過去十年市場(chǎng)改革發(fā)生了重大的變化。債券市場(chǎng)在配置資源方面，在豐富投資工具方面已經(jīng)發(fā)揮了不可取代的作用。

　　第三個(gè)就是重大的改革有序的推進(jìn)了人民幣匯率和利率市場(chǎng)化的改革，這一點(diǎn)在我們文件當(dāng)中，公開出版物當(dāng)中都有回顧和展望。

　　第四個(gè)方面，我們中國(guó)金融體系在09年正式接受國(guó)際貨幣基金組織[微博]和世界銀行[微博]組織的金融部門規(guī)劃評(píng)估，這個(gè)事我們2003年就準(zhǔn)備干，但是剛才也說了，我們國(guó)有銀行不良資產(chǎn)比例那么高，我們農(nóng)村信用社的不良資產(chǎn)比例那么高，我們很多銀行還談不上公司治理的理念，所以說，很難接受同行的評(píng)估，但是我們那時(shí)候已經(jīng)開始政府多部門合作進(jìn)行自評(píng)估。金融危機(jī)發(fā)生后，中國(guó)政府根據(jù)G20峰會(huì)達(dá)成的共識(shí)，履行了承諾，我們接受了基金跟世行的評(píng)估，因?yàn)榈?9年10年，我們的重大改革基本完成，資本充足，內(nèi)控，運(yùn)營(yíng)安全這些方面都取得巨大的進(jìn)展，可以有條件的接受并歡迎國(guó)際評(píng)估。

　　這次評(píng)估團(tuán)對(duì)中國(guó)金融穩(wěn)定和部門發(fā)展，整體上在過去十年改革的基礎(chǔ)上，給予了充分的肯定，也提出了很多中肯的建議，比如說資本市場(chǎng)日前流動(dòng)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可能產(chǎn)生的沖擊。房地產(chǎn)市場(chǎng)的問題，內(nèi)需和出口部平衡的問題可能會(huì)產(chǎn)生溢出效應(yīng)。同時(shí)對(duì)我們支付清算體系也提了很多建議。在宏觀審慎，周期管理方面提出很多建議和希望。這些方面都非常中肯。

　　經(jīng)過過去的大力發(fā)展金融市場(chǎng)這條主線，和金融機(jī)構(gòu)微觀基礎(chǔ)重組再造這條主線這兩條路，過去十年我們非常欣慰，金融機(jī)構(gòu)，自主經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)能力和水平得到提高，金融市場(chǎng)深度、厚度、廣度三維方向得到擴(kuò)張。可能大家都知道，我舉一個(gè)例子體現(xiàn)這個(gè)改革的目標(biāo)檢驗(yàn)。前兩天全國(guó)人大批準(zhǔn)了鐵道部的改革方案，當(dāng)時(shí)從我在央行負(fù)責(zé)金融穩(wěn)定，金融改革，金融市場(chǎng)的角度來講，我接到最多的電話，包括業(yè)界的，市場(chǎng)的，就是說鐵道部撤銷了，那么鐵道部的債券，鐵道部的貸款怎么辦？這是重大的一個(gè)轉(zhuǎn)變，我當(dāng)時(shí)考慮的確實(shí)這個(gè)問題需要很好的研究，給投資者一個(gè)滿意的答復(fù)，說白了，也是中央政府一個(gè)慎重的決策。但是我最欣慰的就是，這件事和設(shè)立四大資產(chǎn)公司的時(shí)候，市場(chǎng)反應(yīng)完全不同。鐵道部2.6萬億負(fù)債當(dāng)中，大概1.4萬億是銀行貸款，7500億是鐵道部發(fā)行的債券，鐵道部發(fā)行的債券不僅僅是銀行持有，有人說中國(guó)債券市場(chǎng)就是貸款轉(zhuǎn)債券，其實(shí)不對(duì)，我們是高儲(chǔ)蓄率的國(guó)家，在世界任何一個(gè)市場(chǎng)，債券發(fā)起方一定是銀行占多數(shù)，但是到了今天，我們銀行持有公司類的債券，已經(jīng)從2002、2003年大概70%左右現(xiàn)在降低到48%，債券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者已經(jīng)達(dá)到11000多家，銀行力量占40%。

　　這么多機(jī)構(gòu)投資者關(guān)心這個(gè)事，我覺得標(biāo)志著金融市場(chǎng)發(fā)展到了相當(dāng)大的階段，包括國(guó)有銀行上市銀行的股東都非常關(guān)心，因?yàn)檫@部分貸款，如果它的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重不能得到和原鐵道部計(jì)款相同的時(shí)候，會(huì)影響銀行利潤(rùn)，從而影響股東的權(quán)益，所以我覺得這個(gè)市場(chǎng)，資本市場(chǎng)，貨幣市場(chǎng)，債券市場(chǎng)之間已經(jīng)建立了非常好的有機(jī)的整體的市場(chǎng)體系，這是我非常關(guān)心的事，也是非常高興的事。

　　要講下一步中國(guó)金融問題，還要分析中國(guó)的經(jīng)濟(jì)問題，其實(shí)這里面沒有太多深?yuàn)W的東西，用教授的話講可能就很拗口，我們官方語言就是叫不平衡，不協(xié)調(diào)，不可持續(xù)。所以說必須轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。這句話是中國(guó)金融行業(yè)目前面臨的一個(gè)非常大的挑戰(zhàn)，為什么呢？因?yàn)槲覀儺?dāng)前的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，或者支撐這個(gè)經(jīng)濟(jì)體系運(yùn)行的主要還是靠間接融資，或者銀行貸款。那么無論是節(jié)能減排，結(jié)構(gòu)調(diào)整，淘汰落后產(chǎn)能，都可能會(huì)付出相當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)成本，那么這個(gè)財(cái)務(wù)成本的付出，銀行毫無疑問，或者金融業(yè)要承擔(dān)未來經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整一個(gè)比較大的市場(chǎng)化的成本。這件事情已經(jīng)迫在眉睫，就是調(diào)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)方式，特別是今年持續(xù)多日的霧霾，已經(jīng)讓全民對(duì)調(diào)整結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)化落后產(chǎn)能達(dá)成了共識(shí)。今天專家非常幸運(yùn)，沒有碰上霧霾的天氣。

　　就是說這種不平衡，不協(xié)調(diào)，不可持續(xù)下，金融體系肯定要承擔(dān)財(cái)務(wù)成本，從金融業(yè)本身來講，現(xiàn)在問題是，銀行貸款的持續(xù)增長(zhǎng)已經(jīng)導(dǎo)致了商業(yè)銀行在資本市場(chǎng)的融資對(duì)其他實(shí)體經(jīng)濟(jì)可能會(huì)產(chǎn)生溢出效應(yīng)。因?yàn)檫^去五年為了維持經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，銀行貸款的增長(zhǎng)，已經(jīng)占用新的資本1.33萬億，未來五年可能還要從核心資本到付出資本，還得補(bǔ)充1.66萬億，這是非常大的數(shù)，就是說銀行貸款增長(zhǎng)和資本的補(bǔ)充，基本上類似于水多加面，面多加水的關(guān)系，這本身也是不可持續(xù)的。唯一的出路和辦法就是大力發(fā)展資產(chǎn)證券化，把銀行的表內(nèi)資產(chǎn)，通過資產(chǎn)證券化轉(zhuǎn)到更多的市場(chǎng)投資者。

　　還有一個(gè)大家關(guān)心的問題，由于各國(guó)監(jiān)管的法律不同，對(duì)銀行體系規(guī)定有所不同，不管怎么不同，中國(guó)已有的銀行體系是客觀存在的，而且具有一定的規(guī)模，而且這個(gè)規(guī)模在不斷的增長(zhǎng)。那么銀行體系的這些產(chǎn)品和資金，基本上還是圍繞實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和服務(wù)的，我們知道中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)是投資驅(qū)動(dòng)，也就是長(zhǎng)期患有投資饑渴癥，我擔(dān)心影子銀行資金進(jìn)入房地產(chǎn)，落后產(chǎn)能，或者一些資質(zhì)狀況不佳的地方政府融資平臺(tái)，這可能會(huì)產(chǎn)生比較大的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)橛白鱼y行的產(chǎn)品是橫跨貨幣市場(chǎng)，資本市場(chǎng)。這種轉(zhuǎn)換之后，有可能會(huì)產(chǎn)生跨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　基于上述的判斷，下一步我想未來十年還是立足于開放市場(chǎng)的體系建設(shè)，一個(gè)運(yùn)動(dòng)員是至關(guān)重要的，運(yùn)動(dòng)員的體質(zhì)素質(zhì)，運(yùn)動(dòng)場(chǎng)地的國(guó)際化現(xiàn)代化，比賽規(guī)則的國(guó)際化現(xiàn)代化，規(guī)律的市場(chǎng)化這些都很重要，首先運(yùn)動(dòng)員的體質(zhì)訓(xùn)練還是需要下大工夫的，要把中國(guó)金融體制改革推到一個(gè)更高的階段，因?yàn)楝F(xiàn)在國(guó)家持股比例還是太高，整個(gè)金融機(jī)構(gòu)，公司治理，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到真正的公司治理的境界。

　　第二個(gè)，必須發(fā)展新的民營(yíng)為主導(dǎo)的中小銀行體系。第三個(gè)堅(jiān)定不移的推動(dòng)利率市場(chǎng)化，匯率市場(chǎng)化的改革。我個(gè)人認(rèn)為，未來十年，如果國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)不發(fā)生類似本輪金融危機(jī)的逆轉(zhuǎn)，我們未來十年肯定在自覺和不自覺的發(fā)展當(dāng)中，完成這兩項(xiàng)改革。再就是資本項(xiàng)目可兌換和人民幣跨境使用，這兩項(xiàng)我估計(jì)未來十年國(guó)際市場(chǎng)沒有大的變化，我們可以完成這項(xiàng)改革。

　　還有一個(gè)方面，我們要進(jìn)一步完善相關(guān)的金融安全網(wǎng)，中國(guó)銀行已經(jīng)多元化，特別大中小銀行體系的建設(shè)已經(jīng)達(dá)到初期的一定階段，就是銀行的層次很清楚，銀行的股權(quán)也完全市場(chǎng)化，下一步就要增加更多的小微銀行，相應(yīng)保險(xiǎn)制度也是在未來十年要完成的事。關(guān)于影子銀行和中小金融機(jī)構(gòu)，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，很重要的要防范風(fēng)險(xiǎn)，一方面要相應(yīng)法制建設(shè)，一方面需要監(jiān)管能力的建設(shè)，所以下一步，再加上金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的往后推進(jìn)，迫切需要中國(guó)“一行三會(huì)”，央行，銀監(jiān)會(huì)，證監(jiān)會(huì)，保監(jiān)會(huì)，加上國(guó)家外匯管理局，還有政府財(cái)政部這些部門之間，真正建立起分工清晰，規(guī)則明晰，協(xié)調(diào)信息共享的機(jī)制。坦率的講，這方面本來我們是中央集權(quán)型的政府，在共享機(jī)制方面是最有優(yōu)勢(shì)最有效率的，應(yīng)當(dāng)以最小成本達(dá)到這個(gè)目標(biāo)的，但是事實(shí)上我們離這個(gè)目標(biāo)還相當(dāng)?shù)倪h(yuǎn)，我們相關(guān)的監(jiān)管方式還有待轉(zhuǎn)變，未來建立金融監(jiān)管機(jī)制，共同防范風(fēng)險(xiǎn)，還是未來十年的重要任務(wù)。

　　總體來講，我對(duì)與會(huì)朋友和專家討論這么多情況，對(duì)中國(guó)未來十年的改革，十年的金融形勢(shì)走向持樂觀的態(tài)度，謝謝大家。