第二個(gè)問(wèn)題大家可以聽(tīng)到我似乎反對(duì)對(duì)中國(guó)企業(yè)貸款降低標(biāo)準(zhǔn)，但不反對(duì)中小企業(yè)融資，需要在金融創(chuàng)新框架下，我們?cè)囅胍幌裸y行控股的產(chǎn)業(yè)基金，這樣資金來(lái)源是有保障的，銀行體系再度集中，中國(guó)最大的金融資源。第二商業(yè)銀行客戶(hù)經(jīng)理是有社區(qū)性質(zhì)的，對(duì)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)非常了解。第三有利于改變當(dāng)前的注重單筆的貸款而不注重投資組合的狀況。另外一個(gè)是如果我們擁有對(duì)中小企業(yè)融資的創(chuàng)新，在法律層面上必須有所更新，比如面向自然人的準(zhǔn)無(wú)限責(zé)任約束，避免有限責(zé)任導(dǎo)致的逃稅債務(wù)。這要求我們監(jiān)管制度有所改變，我們要監(jiān)臨一個(gè)面臨中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的監(jiān)管制度，合并一行三會(huì)。第二個(gè)大問(wèn)題，以金融改革推動(dòng)長(zhǎng)期增長(zhǎng)，長(zhǎng)期增長(zhǎng)動(dòng)力缺乏是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的致命問(wèn)題，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)量個(gè)引擎，一個(gè)是投資一個(gè)是進(jìn)出口，我個(gè)人愿意把兩個(gè)省份作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的兩個(gè)引擎，一個(gè)是山東一個(gè)是廣東，山東GDP是全國(guó)第二位，而且是中國(guó)的裝備制造的重要基地，我們可以觀察07年12月投資增長(zhǎng)率低于20%，而對(duì)他們檢驗(yàn)是不能低于25%也不能高于50%。廣東是GDP全國(guó)第一，但出口占全國(guó)30%，貿(mào)易順差占30%。消費(fèi)需求擴(kuò)張我認(rèn)為到目前為止仍然成為一個(gè)問(wèn)題，看起來(lái)我們?nèi)狈τ行Ю瓌?dòng)消費(fèi)的必要能力。需要注意的一點(diǎn)是，當(dāng)前我們采取依靠財(cái)政性投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的做法，注意，這種做法的后果是成本跨期攤銷(xiāo)，現(xiàn)在投入是成本，也可能造成不良資產(chǎn)，未來(lái)10年如果中國(guó)經(jīng)濟(jì)高增長(zhǎng)，可以通過(guò)未來(lái)收益抵補(bǔ)當(dāng)前的成本。問(wèn)題在于如果全球經(jīng)濟(jì)衰退是可持續(xù)的，而中國(guó)依然依靠投資和進(jìn)出口拉動(dòng)，而這種引擎在消退，未來(lái)增長(zhǎng)不可以彌補(bǔ)當(dāng)前的成本會(huì)怎樣？

　　第二個(gè)問(wèn)題是提高融資效率的必要性，當(dāng)前我們?nèi)匀挥斜匾�通過(guò)金融創(chuàng)新提高金融資源的動(dòng)源力，我們的勞動(dòng)力面臨金融服務(wù)的真空，但大家別忘了，這是最精壯的勞動(dòng)力。我們做了估計(jì)，這是基于廣東省15個(gè)城市，估計(jì)結(jié)果是每年有772.7億元，使得我們必須保證發(fā)達(dá)地區(qū)有相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)力，才可以使中國(guó)整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)保持平衡。這是我們的估計(jì)，最后是772億，排除了深圳和廣州兩個(gè)城市，如果加在一起應(yīng)該是1400到1500億的回流。這種情形導(dǎo)致什么后果呢？導(dǎo)致中國(guó)出現(xiàn)儲(chǔ)蓄跨省的分布不平衡，大家可以看到，只要是勞動(dòng)力輸出省份四川、河南、湖南的儲(chǔ)蓄存款占總存款比重一般比較高，因?yàn)橘Y金回流，而勞動(dòng)力非輸出省份，比如青海、新疆、寧夏，儲(chǔ)蓄存款占總存款比較低，只有43%，而廣東省只有52%，這導(dǎo)致了金融資源和勞動(dòng)力資源的雙向流動(dòng)，我擔(dān)心如果出現(xiàn)勞動(dòng)力資源無(wú)法從欠發(fā)達(dá)地區(qū)到發(fā)達(dá)地區(qū)轉(zhuǎn)移，這就會(huì)導(dǎo)致欠發(fā)達(dá)地區(qū)失去供血。

　　第三個(gè)問(wèn)題金融部門(mén)實(shí)際上是風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，我們要看一下當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，金融部門(mén)做的怎樣？我個(gè)人認(rèn)為做的比較差，第一農(nóng)村金融改革，我們的調(diào)研證明，為什么你不向農(nóng)戶(hù)貸款？他們說(shuō)因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)太大。面臨自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)往往無(wú)所適從。請(qǐng)問(wèn)有什么辦法解決這個(gè)問(wèn)題？有什么辦法管理整個(gè)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)呢？如果讓農(nóng)信社銷(xiāo)售農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)會(huì)怎樣？如果讓它做這個(gè)保險(xiǎn)，它可以降低利率，因?yàn)檗r(nóng)戶(hù)利率比較高，第二降低信用風(fēng)險(xiǎn)，因此有保單，第三對(duì)于農(nóng)戶(hù)而言獲得了信貸的可得性，第三農(nóng)戶(hù)并沒(méi)有支出更高的成本，因?yàn)槔�率降低了。我們�(yōu)槭裁床荒茏瞿兀恳驗(yàn)檫@是綜合化經(jīng)營(yíng)。我想這是一種金融創(chuàng)新和管理風(fēng)險(xiǎn)的必要模式。下一個(gè)問(wèn)題，匯率形成機(jī)制，在沿海地區(qū)企業(yè)面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)非常高，目前為止中國(guó)沒(méi)有一家商業(yè)銀行和投資銀行能夠有效管理匯率風(fēng)險(xiǎn)，后果是所有人向中央銀行結(jié)匯，這是導(dǎo)致1.9萬(wàn)億形成的微觀原因，大家都向中央銀行貼帳。有沒(méi)有辦法管理這種風(fēng)險(xiǎn)呢？我想應(yīng)該有，比如我們改革上海銀行兼外匯交易中心，建立市場(chǎng)化的外匯交易體系會(huì)怎樣？我想至少管理風(fēng)險(xiǎn)的能力會(huì)大幅度提高。第三個(gè)人民幣國(guó)際化，我個(gè)人認(rèn)為這是最后的機(jī)會(huì)，觀察一下鄰國(guó)。中國(guó)外匯儲(chǔ)備已經(jīng)在增加，隨著債權(quán)人地位鞏固，可以發(fā)信這個(gè)國(guó)家發(fā)行的貨幣應(yīng)該成為世界主流貨幣之一，但是由于人民幣是非國(guó)際化的，比如08年遭遇了成本輸入性通貨膨脹，主要是原油，原油價(jià)格為什么漲？主要因?yàn)槊涝�相�?duì)原油價(jià)格走低，導(dǎo)致了通貨膨脹的輸入。我個(gè)人認(rèn)為目前唯一需要的是依靠市場(chǎng)自發(fā)力量，逐步建立人民幣國(guó)際化機(jī)制。至少在道當(dāng)前進(jìn)口商和出口商跟交易對(duì)手簽訂人民幣計(jì)價(jià)的貿(mào)易合同呢？我相信這是應(yīng)該開(kāi)一個(gè)口子，使得我們的企業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理有所提高，不要總是依賴(lài)于美元或者港幣。第二如果貿(mào)易合同更多用人民幣，我們知道外匯儲(chǔ)備用什么？至少保持三個(gè)月的進(jìn)口量，如果跟中國(guó)保持進(jìn)出口關(guān)系，一定會(huì)儲(chǔ)存人民幣，人民幣就會(huì)成為周邊國(guó)家的儲(chǔ)備貨幣之一。我就講這么多，謝謝大家。