另一方面專業化的程度比較低，運作水平應該說參差不齊，我們現在現在是分業監管的情況，銀行主要從事與銀行信貸有關的產品，雖然有一些是和證券投資相關聯的，因為銀行也是缺乏這方面的人才，雖然證券對證券市場比較了解，但是對基金，信貸，保險投資領域相對來講關注不夠，因此每個機構只能提供理財服務當中的一節，這樣沒有辦法給老百姓提供全流程的，覆蓋所有市場的服務，這是我們目前的一個困境。為什么專業化程度比較低呢，我們不好說銀行，就說證券公司，像去年推出的34支理財產品，從執行的情況來看，單位收益率從負的1毛3，到正的1塊4，就是收益率差別很大，有的公布的預期收益率是20%到30%，但實際的結果是負的，所以這是參差不齊的，老百姓也沒有一個好的標準去選擇這些產品。

　　此外還有一個比較明顯的問題，就是各種理財產品的流動性是不夠的，比如說買一個產品，有的是可以定期贖回的，但是大多數是封閉的，比如說買了一年才可以兌現收益和本金，這種情況下在居民生活當中急需用錢的時候很難處理，所以就達不到流動性的要求。

　　還有一種比較常見的情況，就是重產品而輕服務，就是各家都希望發產品，就像剛才前面兩位專家說的，金融機構希望在產品銷售和交易當中獲利，但是對于老百姓迫切需要的理財規劃，比如說根據一個家庭的生命周期，家庭生活的目標，子女教育，養老等等不同階段的需求考慮投資組合，去安排理財的方式，去考慮資產的傳承，轉移，如何避稅，如何保險等等這些方面的服務，相對來說是明顯的不足。因此讓老百姓覺得不解渴。所以這是我們目前應該說不能滿足需求的很重要的表現。

　　當然在西方的私人理財已經走過了幾十年的路程，有很多的經驗，因為時間關系我就不介紹了，一會兒嘉賓討論當中可以再談一下。

　　那么根據目前這樣一個市場情況，一邊是增長強勁的居民理財的需求，另一方面是我們金融機構所能提供的理財產品和理財服務相對滯后和不足，那么如何解決這樣一個矛盾，我們就提出來了，叫多家機構合作共贏，來開啟中國私人理財市場之門。

　　由于這樣一個矛盾，應該說有兩方面的原因，一方面是中國整個經濟當中資本化的水平還不高。各種產品從種類，層次應該說都和發達國家沒有辦法比。另一方面由于我們現在是分類監管的情況，任何一家金融機構都不可能完全覆蓋私人理財所要求的產品和服務。在這種情況下我們只能夠通過多家機構的合作去完成這樣一個過程。因此從具體的實踐當中可以看到，銀行在理財市場上的優勢可能是有一個很龐大的營業網絡，能夠貼近客戶，在物理上貼近客戶，同時又很深厚的客戶基礎。像中國銀行，工商銀行，農業銀行，建設銀行等等有了大部分的客戶。

　　那么在直接投資還有服務這方面有明顯的優勢，那么基金公司在產品設計有他們的優勢，信托公司也各自有優勢，只有把這些優勢結合起來，大家把整個對私人理財的服務鏈條完善好，才能真正滿足中國居民的日益增長的理財需求。所以我們呼吁各家機構能夠盡快的進行深度的合作。去年信達證券與中國銀行簽訂了協議，今后我們會和更多家的金融機構，包括保險公司，期貨公司合作，爭取能夠為中國老百姓獲得更多的收益做一些好事，做一些實事，謝謝大家。