第四個影響因素就是代替轉換當中的保障的壓力。也是推動中國家庭開始注重理財的規劃。我們知道一個家庭和個人都有財富的生命周期，也就是一般經歷四個階段，第一個階段叫創造或者是積累，第二階段就是保值，第三是增值，第四個是轉移。那么實際上我們說的私人理財就是關注在后面這三個階段，就是保值，增值和轉移。怎么能夠提供專業性的服務，去解決生活當中遇到這三方面問題。

　　那目前因為我們國家的保障制度還在建設和完善當中，保障的水平也是比較低的，在此情況下以家庭為單位的養老還扮演著很重要的角色。那么我剛才說了，我們處在人口黃金期，這個黃金期不可能永遠存在，根據人口學家的預測，人口黃金期在2032年結束。那么在此之前由于城市地區執行的是獨生子女的政策，我們現在已經開始進入老齡化階段，而整個國家在2026年老年人口達到3個億。我們在座的可能有的獨生子女結婚以后已經呈現這樣的負擔結構，就是一個年輕的夫婦要養四個老人和一個小孩，這個負擔量是很大的，很多家庭考慮如何讓子女將來減少負擔，唯一的辦法就是把現在積累的財富，盡快的通過理財的規劃，達到未來生活水平不降低，同時給子女留下一定財富的水平。因此這樣一個壓力也迫使中國的家庭，特別是城市家庭現在考慮理財的問題，不是把它作為一個臨時的想法，而是作為一個長期的要求。

　　此外應該說我們國家的政府也是很支持居民的理財行為，大家知道在17大的報告當中專門提到了，國家要提供各種機會來增加居民的財產性收入，這是這次報告當中明確提出來的，就是房子可以收租金，可以投資與企業的股權，或者是股票來分享經濟增長的成果，政府的推動也使我們國內的理財市場會有一個很好的發展的空間。這是我想來說明，為什么現階段居民理財需求是如此的強勁。

　　但是我們從另一個角度看，那么現有的理財產品和服務應該說還難以滿足日益增長的理財需求。這里面有幾個問題，首先理財機構是比較少的，在我們國家能夠提供理財的主要是銀行，證券公司，基金公司。那么信托公司，保險公司，租賃公司都是可以提供一些理財產品，但是能夠比較全面的，或者說比較多的提供理財服務的，現在主要是銀行，證券公司，基金公司。那么現在這是三大類，但是每一類機構當中能夠直接給老百姓提供的理財服務的網點是很有限的。我們現在四家大的銀行設立了全國的理財中心，這類的網點，平均每家一百左右，應該還是比較稀疏的，那么證券公司理財剛剛起步，主要還推出一些理財產品，基金公司專戶理財，證監會去年剛剛批準，還在開發階段，因此整個給老百姓可以提供理財的機構還是比較少的。

　　那么能夠貼近客戶便捷服務，達到這樣要求的，應該說還有很大的距離。那么第二個方面就是理財的產品和專業服務的能力，應該說不能滿足日益增長的理財需求。在座很多人也在銀行，或者證券公司買過理財產品。雖然我們前面列舉了數字，每年有一兩千支的理財產品，實際上把這些產品分分類，我們發材料里面大家可以看到，實際上數量多，但種類很少。2000多支產品，但實際上集中起來分分類大概就兩三種產品，剛才說的比如說打新股，一年推出幾十支打新股的產品，但實際操作方法是完全一樣的。那么從產品結構來看呢，應該說滿足大眾的產品比較多，滿足小眾人的產品比較少。目的對于家庭財產超過500萬以上的，可以要求定制服務的，這樣的產品應該說現在基本還是空白。這是一方面。