第一天 2007年7月28日 星期六

10:30 交流與茶歇

10:45 專題二、并購重組篇: 促進(jìn)企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)做大，提升公司核心競爭力

n       全球并購現(xiàn)狀和走勢分析

n       當(dāng)前中國并購重組發(fā)展趨勢、現(xiàn)狀及特點(diǎn)

n       2007年，當(dāng)前央企重組、整合現(xiàn)狀及面臨的問題、難點(diǎn)和解決之道

n      《關(guān)于推進(jìn)國有資本調(diào)整和國有企業(yè)重組的指導(dǎo)意見》主要戰(zhàn)略目標(biāo)和發(fā)展方向

n       央企在A股實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體上市、資產(chǎn)注入重點(diǎn)案例分析

n       關(guān)于建立國企改制重組基金運(yùn)營模式和交易結(jié)構(gòu)探討

n             央企大型集團(tuán)如何通過構(gòu)建有效的母子公司管控體系，以提高企業(yè)的核心競爭能力？

n       上市公司并購重組現(xiàn)狀和展望；上市公司并購重組目前存在的問題和解決之道

n       上市公司定向增發(fā)與上市公司收購實(shí)務(wù)案例分析

n       外資購并A股上市公司的現(xiàn)狀、特點(diǎn)和主要案例分析

n       全流通環(huán)境下上市公司并購重組監(jiān)管可能面臨的新問題和監(jiān)管對策

李保民                        周勤業(yè)                     李茂昶

國務(wù)院國資委研究中心副主任    上海證券交易所副總經(jīng)理        君合律師事務(wù)所合伙人

白萬綱                        李 肅                         陳朗平 

華彩管控咨詢集團(tuán)執(zhí)行董事      和君創(chuàng)業(yè)咨詢集團(tuán)執(zhí)行董事長    平安證券投資銀行部副總經(jīng)理      

12:35 商務(wù)午餐

13:30 專題三、并購過程管理篇1：簽約前的“掃雷”行動(dòng) - 發(fā)掘潛在的交易危機(jī)

n         通過兼并收購能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)收入和利潤的增長。但并購的機(jī)會和風(fēng)險(xiǎn)在哪？更好還是更壞？動(dòng)手之前應(yīng)該做好哪些準(zhǔn)備？收購與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略是否結(jié)合？如何透過雜亂的數(shù)字確定風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬？對兼并收購交易前的評估所考慮的因素有哪些？

n         必須解決哪些重要戰(zhàn)略問題才能避免并購中的誤區(qū)和陷阱，確保并購成功呢？

n         兼并收購過程的管理：如何建立彼此的信任、事實(shí)的發(fā)掘和交易的談判？如何避免陷入報(bào)價(jià)過高的交易陷阱？

n         并購計(jì)劃關(guān)鍵步驟：價(jià)值估算和交易定價(jià)

n         在規(guī)劃和進(jìn)行整合時(shí)要考慮哪些文化和組織結(jié)構(gòu)上的問題？如何確保品牌和業(yè)務(wù)合作伙伴的適當(dāng)整合？并購后如何識別、整合、激勵(lì)和保留重要員工？

陳少瑜                        滕威林                         王憲亮

普華永道企業(yè)并購融資部合伙人  中金公司投資銀行部董事總經(jīng)理   美世咨詢中國區(qū)并購咨詢總監(jiān)

14:45 交流和茶歇

15:00 專題四、跨國并購?fù)顿Y篇: 中國企業(yè)走向全球 —— 實(shí)踐、挑戰(zhàn)與對策

n     當(dāng)前我國企業(yè)“走出去”現(xiàn)狀解析與前景展望

n     “十一五”期間我國“走出去”面臨的新形勢和采取的新舉措

n      中國銀行業(yè)：跨國并購的戰(zhàn)略選擇、現(xiàn)狀問題及對策

n         哪些外國資產(chǎn)對新興的中國跨國企業(yè)最具吸引力？未來又將呈現(xiàn)怎樣的發(fā)展趨勢？

n         如何規(guī)避跨國并購交易風(fēng)險(xiǎn)？如何把握并購時(shí)機(jī)？

n         如何整合收購對象的管理層, 縮小收購對象與中國總部之間在地域和文化上的差距。

n         中國企業(yè)在國際化進(jìn)程中面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇是什么？

n         中國哪些行業(yè)和企業(yè)最有潛力走向國際市場呢？國外公司進(jìn)入中國市場時(shí)有哪些經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)可供借鑒？如何制定行之有效的國際市場拓展戰(zhàn)略？

n         如何建立有效的跨國公司管理體系？面對多元化員工隊(duì)伍，如何成功實(shí)現(xiàn)跨文化管理？如何實(shí)現(xiàn)與跨國巨人成功的競爭博弈？

n         中國可以從日本和韓國的跨國企業(yè)全球化歷程中借鑒哪些經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)？什么樣的全球化戰(zhàn)略和商業(yè)模式更適合中國企業(yè)？

趙 闖                   王志樂                            方 方 

商務(wù)部對外合作司副司長   商務(wù)部研究院跨國公司研究中心主任   摩根大通中國區(qū)總裁

陶 東                               麥維德                      曹世潮                          

瑞士信貸第一波士頓首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家     波士頓咨詢董事總經(jīng)理        德村文化研究所所長

16:30 專題五、企業(yè)IPO篇：A股市場繁榮下的企業(yè)上市新格局、新機(jī)遇

n         海外IPO趨勢和政策導(dǎo)向

n         A股市場繁榮下的企業(yè)上市新路徑

n         H股回歸A股上市策略分析；紅籌股回歸A股策略探討

n         中國企業(yè)赴紐約交易所上市的優(yōu)勢和選擇

n         內(nèi)地企業(yè)香港上市成功的原因和好處

n         上市策略與預(yù)測：企業(yè)是否上市及上市的時(shí)機(jī)、途徑和方法

n         企業(yè)境外上市的必要條件、步驟和法律要求、財(cái)務(wù)安排及費(fèi)用對比

n         美、歐、亞證券市場的分析比較及重點(diǎn)操作實(shí)務(wù)案例分析

劉李勝                       趙一力                   任光明

中國證監(jiān)會國際上市部副主任    紐約交易所亞太區(qū)執(zhí)行董事  香港交易所北京首席代表

鄧 維                       朱 東                         金 建

漢富資本有限公司總裁         百富勤融資有限公司董事總經(jīng)理   德勤會計(jì)師事務(wù)所合伙人

18:00 總結(jié) 第一天會議結(jié)束

第一天 2007年7月29日 星期日

08：00  簽到

主持人：蔡 泉：美國北方投資管理公司董事長

09：00-09：40

主講嘉賓：朱少平：全國人大財(cái)經(jīng)委法案室主任

主題演講：《股權(quán)投資與我國新《合伙企業(yè)法》解讀》

專題（四）：人民幣私募基金崛起：外資與本土VC和PE的歷史性機(jī)遇

09：40-10：00

主講嘉賓：王守仁：深圳市創(chuàng)業(yè)投資同業(yè)公會常務(wù)副會長

主題演講：“現(xiàn)如今在中國：如何成功發(fā)行人民幣私募股本基金”

10：00-11：00（圓桌論壇）

討論嘉賓：李建光：IDGVC合伙人

唐 葵 ：淡馬錫投資中國區(qū)董事總經(jīng)理

陳友忠：智基創(chuàng)投總經(jīng)理及合伙人

徐 新 ：今日資本總裁

鐘曉林：華盈創(chuàng)投合伙人

討論議題：

l        2007年，投資中國前景和最佳投資機(jī)會在哪里？

l        現(xiàn)如今在中國：境外PE和VC如何成功發(fā)行人民幣私募股本基金？

l        當(dāng)前投資中國的熱點(diǎn)和行業(yè)；在中國投資有什么好處和風(fēng)險(xiǎn)？

l        了解中國成功投資機(jī)遇的潛力和有限合伙人對中國及亞洲的機(jī)遇與挑戰(zhàn)的看法

11：00  交流與茶歇

專題（五）：接近私募股權(quán)投資回報(bào)最大化的機(jī)會：投資中國二級城市的遠(yuǎn)景和優(yōu)勢

11：20-12：30（圓桌論壇）

討論嘉賓：田立新：德同投資中國合伙人

          梁英杰：匯豐直接投資投資董事

          錢學(xué)峰：漢理資本董事長

          王方路：中信資本中國基金董事總經(jīng)理

討論議題：

l        當(dāng)前本土和境外投資機(jī)構(gòu)在北京、上海和深圳大城市投資交易爭奪日趨白熱化的現(xiàn)狀如何？

l        北京、上海和深圳以外：象天津、青島、大連和成都這樣的二級城市運(yùn)營有什么不同？都有哪些優(yōu)勢？如何在二線城市運(yùn)作和實(shí)施不同的投資周期？

l        適應(yīng)中國市場的最佳策略是什么？

l        在當(dāng)前中國投資環(huán)境中，私人股權(quán)公司如何將資金投資到合適的目標(biāo)公司并實(shí)現(xiàn)投資最大回報(bào)率？

l        回報(bào)最大化- 透視私募股權(quán)人投資成長型公司時(shí)所面對的最主要挑戰(zhàn)

12：30  商務(wù)午餐

主持人：錢學(xué)杰：漢理資本合伙人

專題（六）：PE和VC如何增加投資公司價(jià)值，促進(jìn)收益最大化

14：00-15：30（圓桌論壇）

討論嘉賓：蔣曉東：MEA投資中國區(qū)高級副總裁

          楊瑞榮：蘭馨亞洲投資集團(tuán)副總裁

          陶匡淳：畢馬威上海財(cái)務(wù)咨詢合伙人

          陳永堅(jiān)：美國必百瑞律師事務(wù)所合伙人

          錢宇鴻：美國基廷投資副總裁

討論議題：

l        關(guān)鍵的驅(qū)動(dòng)力：在中國如何創(chuàng)建一個(gè)高效的本土團(tuán)隊(duì)

l        中國以及國外當(dāng)前成功的投資模型；美國風(fēng)險(xiǎn)投資市場模型的經(jīng)驗(yàn)

l        在美國，PE和VC是如何籌措的？其結(jié)構(gòu)是如何安排的？投資的過程是如何循環(huán)的？

l        如何在管理實(shí)施層面增加投資公司操作過程的價(jià)值？

l        私人股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資公司如何幫助目標(biāo)公司更簡單地融資？

l        如何幫助他們的業(yè)務(wù)更快地成長？

l        PE和VC在中國的未來

15：30  交流與茶歇

專題（七）為投資者尋求中國的誘人交易：A股牛市下退出前景和趨勢

16：00-17：30（圓桌論壇）

討論嘉賓：曾光宇：霸菱亞洲投資公司執(zhí)行董事

          李廣新：德豐杰龍脈中國創(chuàng)投合伙人

          薛村禾：軟件銀行中國風(fēng)投總裁

          王淳奇：第一東方投資集團(tuán)副總裁

          江善頌：華登國際董事總經(jīng)理

討論議題：

l        外資VC和PE在A股牛市下的最佳退出策略和轉(zhuǎn)型經(jīng)營模式探討

l        PE和VC是如何把控和看待被投公司IPO的？

l        審視成長型投資的有效退出策略

l        決定最好的退出方式的因素是什么？

l        成功退出在中國投資的案例分析

l        中國本土最佳退出策略趨勢

17：30  總結(jié)、大會閉幕