新浪財(cái)經(jīng)訊 2007年6月16日，學(xué)習(xí)型中國-投資理財(cái)論壇在北京友誼飯店召開，本次論壇的主題是“普及國際化投資理念、引領(lǐng)中國家庭理財(cái)潮”。新浪財(cái)經(jīng)全程直播了本次論壇的盛況。以下為中央財(cái)經(jīng)大學(xué)稅務(wù)學(xué)院副院長、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券稅收研究所所長、教授劉桓演講實(shí)錄：

　　各位晚上好，剛才看到林先生的表演我感覺非常的激動(dòng)，我的演說沒有他這么用心，但是告訴大家，美國人說什么事都有例外，只有兩個(gè)事不能避免，一個(gè)是死亡，一個(gè)是稅收在我們中國目前財(cái)富迅速集中過程當(dāng)中，大家在稅收滿前感覺到是非常非常無奈的，因此，今天給我的時(shí)間是25分鐘，我講的題目是家庭財(cái)富增長與合理節(jié)稅，這個(gè)題目我爭(zhēng)取在35到40分鐘之內(nèi)，我想跟大家有5分鐘左右的對(duì)話。

　　我先簡(jiǎn)單的說幾句，大家知道，20年以后，中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展在加速。因此我們說，我們這些人趕上了一個(gè)非常好的時(shí)代，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度很快的情況之下，財(cái)富是毫無疑問的，我們想說是國家拿大頭，企業(yè)拿中頭，個(gè)人拿小頭？這些都不是，其實(shí)是個(gè)人在拿大頭。

　　第一個(gè)問題就是關(guān)于個(gè)人

理財(cái)方式呈現(xiàn)多元化的格局，現(xiàn)在我們先看個(gè)人收入及投資理財(cái)方式有那些具體內(nèi)容呢？大家知道，我們目前是靠你怎么去花，他與我們有什么關(guān)系呢？我個(gè)人掙錢有那些辦法，這個(gè)表是告訴大家，第11種是虛的，個(gè)人工資薪金所得個(gè)人的生產(chǎn)所得，承包承租所得，勞務(wù)所得，稿酬所得等等。這其中工資薪金所得稅，我認(rèn)為是有的，你是一個(gè)多元化的人，如果你炒股票，如果你有房產(chǎn)的話，你會(huì)有轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)所得，像這些稅收問題，無時(shí)無刻不在關(guān)注著你，我們大家要注意，這些收入方式到底有哪些的稅務(wù)在等你呢？這是我們的學(xué)法之一。

　　第二個(gè)問題就是你怎么花錢。我們先不說你吃住，我們是說對(duì)投資的方式有哪些呢？第一個(gè)辦法目前有很多人有房產(chǎn)投資，買房子以后會(huì)產(chǎn)生很多稅費(fèi)問題，因此在買房以后，可能產(chǎn)生稅收問題的地方有三個(gè)方面：第一個(gè)是購房，第二個(gè)是出租；第三個(gè)你房屋出售的時(shí)候還有稅，那么這些稅怎么去加入？買房投資值不值呢？這是懸念之二。

　　你也可以買金融債券，比如這里面有存款，可以由股票還有基金，這些都是我們大家所常見的品種，比如說我們買黃金，買期貨等諸如此類，這些投資品種和我們的關(guān)系比較遠(yuǎn)，同時(shí)你搞進(jìn)投資，你還可以辦企業(yè)，辦企業(yè)還可以投資工業(yè)、商業(yè)、服務(wù)業(yè)還可以搞高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，因此我們說大概在我們國家目前允許的范圍之內(nèi)。

　　第三個(gè)問題個(gè)人帶理財(cái)當(dāng)中的稅務(wù)問題以及節(jié)稅手段怎么處理。

　　如何賺錢是一回事，這屬于投資的理念，解決什么問題呢？他解決的是我們把收入做為一種成本，成本如何最低的問題。那我們下一個(gè)問題就要談一談在理財(cái)當(dāng)中，稅務(wù)問題手段怎么采用，我們首先從個(gè)人所得稅的收入當(dāng)中入手：

　　一，如果我們個(gè)人取得工資所得的話，那么每個(gè)月可檢出費(fèi)用1600元，像林先生是臺(tái)灣人士，在我們中國享受外界人士，所以他們不應(yīng)該有不滿意的地方了。告訴你實(shí)物的問題，在扣除工資、扣除費(fèi)用1600以外，還可以為我們的員工扣除包括大病統(tǒng)籌、養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)，這些是不納稅的。當(dāng)然我們工資薪金所得的稅率是5%到45%，為什么？因?yàn)檫@樣高的稅一般中國人是達(dá)不到水平的，當(dāng)你月薪達(dá)到2萬元的時(shí)候，納稅就是20%，是當(dāng)你月薪達(dá)到10萬元以上的，中國人月薪拿到10萬元以上的人是很少很少的。我們國家目前個(gè)人所得稅是45%。他在排我們中國稅收的指數(shù)，他說法國是全球第一，去年說中國是全球第二，中國第三，他們?cè)趺醇尤氲聡�呢？他就把企業(yè)的稅收和個(gè)人的結(jié)合起來。企業(yè)的所得稅是33%，增值稅是17%你想，把葫蘆和西紅柿煮在一起有異議嗎？所以這個(gè)稅收通過指數(shù)說明我們中國人累計(jì)的不太高，因此我們國家今后會(huì)降，但是那是以后的事情。那么這個(gè)公司所得表是什么樣的呢？可以想我們組委會(huì)要這個(gè)表，我全部的是電腦課件，而且是不收費(fèi)。

　　我們說第二種是什么呢？是個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營所得及對(duì)企業(yè)但為的承包經(jīng)營、承租經(jīng)營所得：在我們中國目前，如果您在創(chuàng)業(yè)，你這個(gè)企業(yè)目前是一個(gè)合伙制的。自然人的企業(yè)都是納企業(yè)所得稅的，這個(gè)時(shí)候的稅率是5%到35%，你的收入每年5萬元以上只納30%以上的稅收，這是第二種稅收，第三種稅收就是我們所說的勞動(dòng)報(bào)酬所得、稿酬所得。這些是按照次計(jì)算，如果一個(gè)人一個(gè)月在一個(gè)單位獲得多次勞務(wù)的話，那么多特是可以相加的，你每次獲得收入在4000元以下扣除800元作為費(fèi)用，剩下的納20%的個(gè)人所得稅，如果是超過4000以上是扣除20%部分，剩下的要交20%。這個(gè)稿酬所得是打七折的。

　　第四種是大家比較關(guān)心的利息股息所得，按照我的理解，我認(rèn)為這個(gè)做法是不合適的，因?yàn)槲覀冏嫦锐R克思說過，構(gòu)成產(chǎn)品價(jià)值的三要素：勞動(dòng)、資本、土地，資本所得認(rèn)為是不勞而獲，其實(shí)是不對(duì)的，目前用錢賺錢因此我們說熱力探討的一個(gè)問題就是在中國要不要取消銀行利息稅，但是人大代表可能會(huì)說不是，我不評(píng)價(jià)誰對(duì)誰不對(duì)，但是對(duì)百姓的投資和收益較高的稅無論如何是不適應(yīng)的。我們說這是第四種，第五種是財(cái)產(chǎn)租賃所得，這個(gè)辦法同第三項(xiàng)，但是，他允許減除有關(guān)的費(fèi)用，這一條要關(guān)注？為什么呢？因?yàn)楹芏喑晒θ耸恳�買房子的，比如說乃租給一個(gè)人了，這個(gè)是要交稅的，通過我們的講法大家或許能夠得到一些結(jié)果。財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得是兩個(gè)內(nèi)容，一個(gè)是不動(dòng)產(chǎn)，比如說我不房子賣掉了，那么這怎么辦，再一個(gè)就是動(dòng)產(chǎn)，動(dòng)產(chǎn)主要是股票收入，一種頒發(fā)就是買股票之后，故分紅了。這是什么呢？這就是我們通常所說的資本利得。1994年稅法公布以后，他對(duì)我們股市很大，在座的各位有很多人炒股票，在1993年，江澤民總書記視察上海的時(shí)候，現(xiàn)在不要看誰100點(diǎn)，并沒有超過當(dāng)年的1558點(diǎn)，但是為什么會(huì)掉了呢？就是在年底我們通過稅法要對(duì)我們炒股票的收入因此股指一路下滑，到了1994年的7月底的時(shí)候到了300多點(diǎn)。但如果一出貨的話就完蛋了，我有一個(gè)信念，這是我們?nèi)嗣裾�府，共產(chǎn)黨政府不應(yīng)該對(duì)不起人民，結(jié)果其中第二條就是資本稅暫不開征。前幾天股指下跌了，是什么原因呢？其實(shí)原因是很小的理由，說要把證件扣除。大家想一想，因此股指下跌了800到900點(diǎn)，因此我們說稅收給我們的是投資，它代表政府的導(dǎo)向。關(guān)注自己成本的一個(gè)重要組成部門，所以我希望，這五年之內(nèi)，每個(gè)人大家都能夠成為一個(gè)非常著名的比我更好的稅務(wù)專家。你什么時(shí)候成為一個(gè)稅務(wù)專家，你什么時(shí)候就成為一個(gè)有名的專家，這是我們國家十幾年來股市基本是向上增長的因素。

　　這是我們的六項(xiàng)了，最后一項(xiàng)就是偶然所得，這個(gè)沒有減除，要征稅20%，當(dāng)然我們說偶然所得是什么意思呢？就是指買彩票，買彩票的運(yùn)氣一點(diǎn)都不好，哪怕是5塊錢的都不中，因此看來彩票的錢花不了了，買彩票確實(shí)中彩的機(jī)會(huì)是偶然，題材是36選7，不是很明智的選擇，還有20%的選擇，收入有多少稅收。目前我來說一門課，要大家省錢，個(gè)人的稅務(wù)籌劃是：第一條是平衡收入取得時(shí)間爭(zhēng)取用較低水平納稅，因?yàn)槲覀冋f扣除費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)以后，你掙50我塊錢，是納5%的稅，5000到20000的是征500%的稅，因此集中發(fā)放是不一樣的，你們這里很多的老板，老板給員工發(fā)工資，比如說他是初級(jí)員工，他沒有多少錢，大家在年終獎(jiǎng)的發(fā)放過程當(dāng)中，告訴你什么樣的人適合平均收入的取得時(shí)間呢？辦法回去問你們的財(cái)務(wù)人員，這種人的收入可能是多元化的，你又當(dāng)老板又當(dāng)公司的負(fù)責(zé)人，同時(shí)是出資人，你現(xiàn)在的收入是兩種。所以大家要好好琢磨，公司怎么征稅是4%到5%。其他的收購是20%，如果你的收入平均每個(gè)月是2萬元以下，你干脆多花工資合適。

　　這兩種方式有一個(gè)問題和提示，第一個(gè)是企業(yè)應(yīng)當(dāng)怎么發(fā)年終獎(jiǎng)才合適呢？我們企業(yè)高管人員是老總們讓你們?cè)趺窗才抛约旱氖杖敕绞阶詈线m呢？剛才我提到股息和工資關(guān)系。這都是同公司不一樣的地方，所以大家應(yīng)當(dāng)把自己的收入好好的籌劃籌劃，用什么樣的方式拿來最好。這是我跟大家講的一個(gè)問題。

　　現(xiàn)在進(jìn)入投資當(dāng)中的情況。

　　剛才我們說投資有三種方式，是給你個(gè)人做籌劃的，我既當(dāng)過教授，也在稅務(wù)局當(dāng)過局長，因此，我既不是企業(yè)家，我也不是局長，投資當(dāng)中有那些手收視問題，應(yīng)該怎么樣去觀察他，大家怎么合理的籌劃。知道的方法以后，不用我說，你們自己去領(lǐng)悟。

　　在我們所講的三種投資方法當(dāng)中，我現(xiàn)在要問你房產(chǎn)投資涉及那些稅收，房產(chǎn)投資可以分為買房階段、賣房階段以及出租過程。買房要交契稅，在房產(chǎn)證上中間蓋一個(gè)章，在我們中國目前是占到買房

房價(jià)的3%，比如說你買房子的時(shí)候你交100元。我把房子賣給你，你把房子賣給我，我買房子，我交過稅了，公司永遠(yuǎn)是單向的，買房的時(shí)候還是印花稅，第二個(gè)賣房，賣房的稅收很多，首先要交5%的營業(yè)稅，大家記著賣房和買房之間兩年之間，國八條去年的6月1號(hào)出臺(tái)了一個(gè)國六條，國六條告訴你，你賣了房和買房之間不到五年算投機(jī)。所以這個(gè)稅收當(dāng)時(shí)對(duì)我們國家房產(chǎn)市場(chǎng)曾經(jīng)產(chǎn)生了一點(diǎn)影響，這一點(diǎn)大家熟悉嗎？你如果獲得財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得的話是要納稅的，房產(chǎn)跟所得稅…你賣價(jià)減去買價(jià)就等于20%，這稅收沒有人執(zhí)行，但是從去年8月1號(hào)開始就執(zhí)行了，這個(gè)投資的納稅方式對(duì)企業(yè)，對(duì)個(gè)人應(yīng)該很大，因?yàn)檫@個(gè)辦法8月1號(hào)施行。

　　當(dāng)時(shí)，我在稅務(wù)局監(jiān)控，所以，我最后統(tǒng)計(jì)，到11點(diǎn)55分的時(shí)候，還聚集著3757人，都是在那里賣房的。所以這個(gè)稅是很恐怖的，因此我們說這個(gè)稅收爭(zhēng)起來還是很厲害的。這是賣房子用第二種稅收，第三種稅是土地增值稅，這個(gè)稅收很厲害，他什么意思，打個(gè)簡(jiǎn)單的比方，他告訴你你買房和賣房增值50%以內(nèi)的，50到100%是40%，200以上的增值60%。為什么這么高呢？告訴你，如果說你買房是100萬，你賣房賣了400萬。你征稅145萬，所以這個(gè)稅真正實(shí)施起來的話肯定掙的多，因此賣方投資的建議要格外的小心。你賣房子和很容易。大家買房子一定要小心。

　　第三，個(gè)人投資中的稅收負(fù)擔(dān)情況這個(gè)辦法不是很多嗎？我本身是下崗職工，這個(gè)目前在我們中國出租市場(chǎng)國家是鼓勵(lì)的，但是這里面他很亂。這里面有20%的個(gè)人所得稅，所以我們說稅還是很重要的，因此我們說投資房產(chǎn)有幾種情況，第二個(gè)代看看這會(huì)兒比較假定說你有房子要出租，你租給誰比較合適，我們把個(gè)人稱為是A，八個(gè)人或者是企事業(yè)單位增值為B。

　　現(xiàn)在我們探討如果說第一種是A租給A有多少稅，國家目前對(duì)我們的市場(chǎng)是鼓勵(lì)的，稅是從低的，個(gè)人所得稅會(huì)是10%，但是A對(duì)B就不一樣了，營業(yè)稅是5%，

房產(chǎn)稅是10%。投資房產(chǎn)在出租的時(shí)候選擇有問題。因此，租金可能高，你要算算哪個(gè)比較合適，當(dāng)然還要考慮一個(gè)問題，因?yàn)槲覀冊(cè)谧鼋鹑诶碡?cái)?shù)臅r(shí)間在告訴大家，他住沒有問題，但是他如果在里面練法輪功怎么辦？他說如果你們發(fā)生兇殺案怎么辦？這個(gè)房子你住你趕��？今天給我的題目是講稅，因此大家在租房的方面會(huì)有一個(gè)選擇的問題。再看第二種方式，金融投資涉及的稅收。首先不說企業(yè)跟企業(yè)之間，方式有四種，第一種是個(gè)人所得稅，存款象征著。農(nóng)村目前稍微低一點(diǎn)，因此存款目前的利益是錯(cuò)誤的，一年的利息是2%左右，在將這些年炒房炒股炒基金很熱，目前我們國家大批的存款在流失，流失是每一個(gè)季度余額減少4220元，說在我們國家要降低存款的所得稅，甚至要取消它，這個(gè)僅是個(gè)想法，但是這個(gè)也沒有用，這個(gè)要看我們代表它們?cè)趺礇Q策了。這幾年我們賺錢賺的挺厲害，因?yàn)楣善�、房產(chǎn)，賺錢賺的很多。所以這個(gè)給忽視了，房產(chǎn)股票不一定合適，因此國債不要把他忘了，它是我們所要選擇的所得稅之一。所以大家選擇一下哪個(gè)合適。

　　股票是一個(gè)說不完道不完的話題，十幾個(gè)年代前，我開始關(guān)注這個(gè)問題，大家如果有興趣的話你查一查，在十年前，五月份的時(shí)候，我們股市都遇到了，大家會(huì)問，這個(gè)股票目前的到底有多少種稅呢？過去是鉛粉之一，現(xiàn)在是千分之三了。大家可以算一算，國家目前一天交易額是18億。交易幾回，股票就沒了，你賠你賺不管，所以我們說這樣一來，我們國家提出應(yīng)該是單向征收，比如說買的時(shí)候不征。這是一個(gè)很不錯(cuò)的定義，但不知道為什么，我們國家目前沒有財(cái)政了，這是一種。這是股息銷售所得稅，應(yīng)該是20%，但是國家在2005年為了拖市，別的故事所得稅是20%，從上市公司獲得的鼓勵(lì)按一半增收，因此是10%。他給你的是稅前的，國家要扣稅的，就是關(guān)于投資基金，這個(gè)基金…它們講過，基金要噴成開放型基金，不管是開放型基金還是比我們所股票方式要穩(wěn)妥一些，我告訴我同學(xué)買股票，兩個(gè)人同一天，同一點(diǎn)，一個(gè)價(jià)位買的股票，一個(gè)賺了5倍，跌了20%就跑了。股票個(gè)心態(tài)問題，股票市場(chǎng)上是十個(gè)人當(dāng)中有七個(gè)賠錢，兩個(gè)不賠不賺，一個(gè)賺錢，當(dāng)然了，這些年引來了股票上漲很快，但是你要想一想，如果你是在6月3號(hào)，6月2號(hào)進(jìn)入股市的人，目前也跌了40%。專家理財(cái)?shù)霓k法是買基金，僅僅能夠保值。所以大家好好比較一下，看看我們應(yīng)該怎么辦。當(dāng)然，股票、基金一個(gè)最大的懸念是什么？在我們中國要不要開征資本利得稅，但是如果加量增長的話就很難說了，這里面說我們國家在投資準(zhǔn)備要抑制市場(chǎng)的增長，如果你還不行的話，如果還不行漲停板5%，跌停版是10%，我們這四張是后面的幾張圖，但是我現(xiàn)在不能承諾而且我也不好說這個(gè)稅要不要開征，依我們的看法，我們中國目前沒有辦法征收。

　　所以這個(gè)目前大家要考慮一下，因此我們說金融投資大概是有這些稅收。如果你辦工業(yè)和商業(yè)的話，有企業(yè)所得稅，如果干服務(wù)業(yè)的話，有營業(yè)稅、企業(yè)所得稅，因此我們說差不太多，我建議大家應(yīng)該搞一個(gè)高先進(jìn)的企業(yè)，因此我們說各種方式比較以后，最后給大家出一個(gè)家庭投資理財(cái)?shù)陌咐�。�?dāng)然大家跟我們說不要怕麻煩，那么這個(gè)案例是什么意思呢？我們給一個(gè)設(shè)定的前提，他拿出80萬元是買房好還是投資股票好呢？還是他扮一個(gè)企業(yè)號(hào)呢？情況都有。打假自己考慮，如果按照你說很好的話，說明大家對(duì)我們今天的課程理解了，我今天的這些話就沒有白說！最后祝大家多多發(fā)財(cái)！