還有一些銀行匯運用一些比較復雜的金融工具或者是會用模擬方式進行利率分析，其中包括靜態模擬和動態模擬。

　　靜態模擬主要是對銀行當期表內頭寸的現金流對利率進行預算，來估算當期表內頭寸的變化。

　　動態模擬就是著眼于更長久的，比如說可能不是一期的，是多期的，就是說未來對各期的變化影響。

　　最后一個是關于流動性風險及其管理。

　　介紹一下銀行增加流動性的方法，可以實現資金來源多樣化，也說債券市場發展，銀行可以發行債券，發行刺激債，來擴張資金來源。還有金融工具種類，還有資金過于集中。

　　第二，與資金供給者建立良好的關系。在同業拆借市場上，如果你是銀行做的交易，等于是沒有信譽評級的，所以要經常做一些同業拆借的業務，保持良好的狀況，這樣在銀行有需求的時候就可以比較容易的借到款。

　　第三，開拓資產買賣和資產抵押借款市場，以提高在惡劣市場條件下資產變現的能力。

　　剛剛教授也講了，我們國家流動性的問題比較大，我覺得比較贊同可能整體性的風險不是很大，但是可能會有個別的銀行流動性風險還是很容易發生的，在以前也是發生過的，所以說還是要未雨綢繆。

　　銀行流動性風險管理的一個主要方法，就是現金流量的分析，就是運用到期的階梯表來做。首先按距到期日的遠近劃分時間段，預測資產、負債和表外項目未來的現金流量，算初步統時間段的凈現金流量，以確定銀行的凈資產需求。

　　現金流量包括現金流入和現金流出兩方面。

　　通過這個圖表來解釋一下，現金流入和流出，第一天現金流是180，流出是140，第二天流入是190，流出是180，應該說是比較正常的。

　　但是我覺得銀行的現金流量分析還要做一個相應的壓力測試，就是要分析不同的情況下的現金流量。剛才我們分析的是正常經營條件下的，還要做一些本行發生流動性危機時的分析，還有整個市場發生變動使的分析。

　　在正常經營情況下，現金流入是180，但是流出持續增加到220，這樣就出現了一個資金缺口，就說明出現了危機。

　　還有在整個市場發生流動性危機的時候先進流入是105，流出是195，這個負的缺口就更打了，是負90。

　　當整個市場發生流動性危機的時候，所有銀行都是有流動性的問題，沒有銀行是用現金買資產的，所以說現金流入這方面資產出售是無法實現的。

　　謝謝大家，我的分享就到這里。

　　主持人：大家有什么問題可以提問。

　　聽眾：請問在具體的實踐當中交通銀行是不是像您說的這些做資產負債管理的？好像在我的印象當中，至少在該同銀行的年報里面沒有反映任何你剛剛說的管理的工具或者說結果。

　　梅衛紅：剛剛我一開始也講了，因為我工作性質的關系，我本人沒有從事過資產負債管理的實踐工作，您說的我們交通銀行的情況據我所知以前是做資產負債比例的管理，就是對一些流動性的指標，比如存貸、流動性比例做一些比較刻板的，以規定性的比例規定，資產負債管理的效果不是很理想的。近些年來應該說做了一些探索，還是做了分析，但是在年報當中可能是沒有反映，一個方面可能是監管的要求沒有提出，我覺得可能主要是這方面的原因，所以說沒有披露，但是我知道我們銀行是做缺口分析的，可能也是處于一個初步探索的階段，因為我也沒有全線去看，管理的水平和方法也沒有具體看，因為說是比較初步的。而且因為數據來源的限制，因為以前數據都是分散的，現在是搞數據大集中，各個商業銀行有的已經搞成功了，在數據沒有集中以前是不可能或缺這種數據來源，很難去做這個分析。

　　主持人：我們請梅小姐來做這個分享，并不等于她分享的內容和交通銀行之間有直接的聯系，首先是一種假設，因為假設如果不做這種假設，你會發現我們請演講的人都很難，比如我們請中國銀行的，大家知道中國銀行現在就是這樣，大家一套現在的有很多記者，大家就說銀行怎么怎么著，實際上不是這樣的，他們是作為專家的角度做交流，大家不要對號入座。實際上主要是站在他自己角度的理解，實際上我剛剛看了和銀行資產管理里面用到的工具基本上都沒有體現，更多的是從概念方面的一種體現，大家可能也在這里做一個諒解。

　　聽眾：您是銀行稽核的，咱們商業銀行和四大國有銀行從稽核的角度講資產質量的區別在什么地方？

　　梅衛紅：我覺得上市以后應該說沒有什么大的區別，大家都是按照國際市場的直接要求來進行資產負債的管理、不良資產的管理和信息披露。當然說四大國有銀行是會受到來自于政府更多的支持，可能對他資產質量也好、業務發展也好會更有強有力的支持。

　　聽眾：我們的理解，四大國有銀行雖然政府的支持多，但是政府的干預最多，承擔的政策責任也最多，雖然上市了但是公司治理各方面是不是和商業銀行還是有很大的差距？

　　梅衛紅：這個我可以證明，因為我來自于股份制商業銀行，說是股份制商業銀行，其實我們大股東還是財政部，包括很多股份制商業銀行其實主要的股東可能也是政府，所以說四大國有銀行這方面說治理結構各方面有很大的區別嗎？我看也未必。