p42 財務監管

　　【編者的話】

　　2007年，與國際財務報告準則趨同的我國新會計準則體系已經在上市公司執行，央企和地方國有企業也將從2008年起逐步執行。

　　本期財務監管專欄的主題即關注新會計準則下的財務報表，分析了會計報表的新變化，集團合并財務報表的關鍵點，以及報表附注的閱讀方法，以對國企實施新準則有所啟示。

　　集團合并財務報表新看點

　　顧華曄/文

　　新企業會計準則在財務報表的格式和內容上體現了許多新理念、新變化，尤其在合并財務報表的編制和披露方面提出了許多新的要求。由于新企業會計準則是在各類企業中分步實施的，2007年是新老會計準則共存過渡期的第一年。對于企業集團來說，合并財務報表是兼容著各種不同會計政策的，這就要求廣大集團合并財務報表的使用者掌握新企業會計準則的主要特點。

　　為正確閱讀和理解2007年的集團合并財務報表，需要關注以下幾個問題，才能吃好集團合并財務報表這一“拼盆”。

　　正確理解新規定對財務指標含義的影響

　　老準則下采用母公司理論編制合并財務報表，僅站在母公司股東立場設計合并財務報表。而新準則下采用實體理論編制合并財務報表，是站在集團公司全部股東的立場上設計合并財務報表。“少數股東權益”在資產負債表上作為一項所有者權益列示，也就是說合并財務報表凈資產中將包含少數股東權益。如果少數股東權益為正，公司凈資產將增加，如果少數股東權益為負，公司凈資產將減少。利潤表中子公司當期凈損益中屬于少數股東權益的份額，在合并利潤表中“凈利潤”項目下以“少數股東損益”項目列示。為了方便母公司股東，在資產負債表上單列“歸屬母公司所有者權益合計”，在利潤表上單列“歸屬于母公司所有者的凈利潤”。

　　新合并財務報表準則與老準則相比，一些財務指標所代表的含義己發生變化。如“凈資產”、“凈利潤”，老準則所反映的是母公司擁有和所得部分，而新合并財務報表準則下表示集團所能控制的全部。擁有和控制是二者的最大區別。

　　由于新老準則下集團合并財務報表中財務指標(凈資產、凈利潤)的含義不同，因此要求集團合并財務報表的使用者在閱讀和理解時要注意，要從新的視角來更加深入分析這些財務指標，并在企業價值分析中確定新的合理的市盈率、市凈率。有必要對公司合并財務報表反映的盈利進行再次確認。

　　若公司合并報表為盈利，但主要是由于依靠少數股東權益的貢獻實現盈利，即實際上“凈利潤”項目中在扣除“少數股東損益”后為負數，這種情況下，若認定公司當期是盈利的，那么就會出現一類很奇特的公司，即當期實現盈利卻無法實施分紅。因為“凈利潤”在扣除“少數股東損益”項目后當期可供投資者分配的利潤為負數。在這種情況下實現盈利的公司，報表所反映出來的信息，對投資者有一定誤導作用。

　　掌握集團內企業執行的新舊會計政策及其差異

　　通常集團公司下屬有各類單位，有的執行新準則，有的執行《企業會計制度》和老準則，甚至有的執行行業會計制度。在我國新老準則共存的現階段，為降低合并報表編制的技術難度和工作量，規定企業集團無需進行會計政策調整，直接依據不同會計政策形成的母子公司的個別財務報表匯總編制合并財務報表。所以，集團合并財務報表是兼容著各種不同會計政策的“大雜燴”。

　　國資管理部門為兼顧新舊準則過渡時期執行不同會計核算制度企業的填報需要，特意在集團合并財務報表下加注：“表中帶*科目為合并會計報表專用；加△仿宋體項目為執行新《企業會計準則》企業專用；加＃楷體項目僅由執行《企業會計制度》的企業專用。”2007年度財務報表格式兼容了新準則和原有企業會計制度的內容，由企業根據實際執行的會計核算制度分別選擇相關項目、口徑和內容填列。

　　因此，集團合并財務報表的使用者要仔細閱讀合并會計報表附注，看清納入合并報表的各類企業所采用的會計政策，了解各類執行的新舊會計政策企業的家數，找出新舊會計政策產生的差異。

　　特別關注相同業務在不同會計政策下處理對集團合并財務報表的影響

　　在新舊會計準則共存的情況下，常常會針對同一經濟業務作截然不同的會計處理，集團合并財務報表中所反映的結果也會大相徑庭。

　　即使是都采用新準則的情況下，因選用了不同的具體會計政策，也會產生不同的結果，有時這類差異同樣會很大。如對于投資性房地產的會計處理可以采用成本模式計量，也可以采用公允價值模式計量。若選用公允價值模式計量，一方面因投資性房地產的公允價與賬面價之間的巨大差額會大幅增加或減少公司資產負債表所列示的凈資產，同時也增加或減少公司利潤。集團內擁有投資性房地產的企業，部分采用成本模式計量,部分采用公允價值模式計量，最終導致集團合并財務報表中歸并形成的“投資性房地產”項目是一個由兩種計量模式混合而成的“混血兒”。

　　把握同一控制下企業合并新規定對集團合并財務報表的影響

　　我國新準則與國際財務報告準則相比，在企業合并方面有很大的區別。我國新準則把企業合并分為同一控制和非同一控制，在同一控制下的企業合并中，并不一定是合并方和被合并方雙方完全出于自愿的交易行為,合并對價也不是雙方討價還價的結果,不代表公允價值,因此以賬面價值作為會計處理的基礎,以避免利潤操縱。

　　這一做法對集團合并財務報表的影響非常大，有時因在同一控制下合并了一家公允價大大高于賬面價的子公司，導致合并方合并日的凈資產大幅下降；有時期末因在同一控制下合并了一家盈利很好的子公司，導致合并方合并當期的凈利潤大幅增加。

　　集團合并財務報表的使用者一定要了解當期是否存在同一控制下的企業合并。若有，需關注同一控制下的企業合并這一行為對集團合并財務報表列示的凈資產和凈利潤的影響額。

　　另外，對于已執行新準則的集團公司母公司而言，與舊準則相比其母公司的財務報表會顯得非常“單薄”。主要是因為按新準則規定，母公司對子公司的長期股權投資采用成本法核算。成本法下只要子公司不分配現金股利，其實現的利潤無法反映到母公司財務報表上。