中國證監會上市部主任楊華表示監管要遵循“三公”“三嚴”“三不”原則

　　昨日在由中國證監會主辦的2007年上市公司高峰論壇上，證監會上市部主任楊華表示,要積極營造監管者與上市公司以及上市公司與投資者之間良性的互動關系,這也是資本市場和上市公司實現和諧發展,健康發展的重要內容。他提出了監管者應堅持市場化的監管原則，應遵循“三公”,即公平、公開、公正；“三嚴”即嚴格執法、嚴格監管、嚴格自律；“三不”即不缺位、不錯位、不越位。

　　首先，楊華指出，市場主體要誠實守信,盡職盡責,發展成一個健康的上市公司。上市公司要保持信息披露的真實性,在以信用為基礎的市場下,誠信是本。少數有欺詐行為的上市公司的違法違規行為嚴重地破壞了上市公司自身的形象,也嚴重擾亂了投資者對

資本市場的信心。目前,中國的資本市場已進入了以市場化為主導的時代,如果出現內幕交易、利益輸送、操縱市場等欺詐行為,或者,信息披露不及時、不充分的行為,上市公司就很難獲得市場的認同,因此,作為企業的優秀代表,上市公司應該有強烈的誠信意識和社會責任感,要講真話,為資本市場提供一個優質的上市公司,為投資者提供一個真實的上市公司。同時，上市公司也要在發展中提高,目前宏觀經濟的持續向好,為我國上市公司提供了發展基礎。隨著WTO的全面開放,使得中國的上市公司必須要直面國際競爭,因此,作為行業的龍頭,上市公司要更好地利用資本市場這一平臺,把自己做優,通過重組、整體上市等方式,進行產業整合,提高整體

競爭力。

　　其次，楊華認為，要以人為本,科學監管,努力營造上市公司和監管者之間的和諧氛圍。他說，上市公司與監管者之間不是簡單的監管關系。應該是平等的互動的一種關系,兩者應該互相促進，使上市公司能夠規范運作,持續發展。但是,在實踐中,由于我國市場的新興加轉軌的特性,上市公司與監管者之間還存在一些不和諧的因素,還有少數上市公司是行業的害群之馬,上市公司的生存環境還有待全體上市公司的共同努力來進一步改善,同時,監管的規范性和針對性有待進一步提高,原有的監管理念和方式難以應對上市公司出現的新變化,因此,監管者應堅持市場化的監管原則。三公,公平、公開、公正。三嚴,嚴格執法、嚴格監管、嚴格自律。三不,不缺位,不錯位、不越位,同時也要打擊違法違規公司,保護好的上市公司,為上市公司營造一個和諧的生存環境,使規范運作的上市公司強中更強,優上加優,使那些違法的上市公司,損害投資者利益的上市公司沒有生存環境,實現優勝劣汰�？茖W監管就是將管人、用人的方式轉變成教人、育人。通過激勵機制促進公司的健康發展,對于違法違規的公司要嚴厲處罰,處罰到個人,這樣才能最大限度地保護投資者的權益。

　　第三，為了共同構建積極健康的和諧股市文化,楊華認為，投資者要樹立價值投資、理性投資的投資理念以及平和

理財的觀念和文化。充分認識到股市的風險,中介機構要勤勉盡責,重視自身信譽，做好經濟警察；上市公司要長期致力于長期發展和經營業績的提高，依法履行義務,形成規范運作意識，堅定誠實守信的理念，牢固樹立回報股東的文化。

　　第四，他指出，監管者要與投資者、融資者和中介機構創造良好的環境，扮演好各自的角色,促進積極健康的股市文化的形成。只有這樣才能使市場參與各方各盡其能,各得其所，中國資本市場才能走上共同富裕的繁榮大道,對市場的穩定繁榮,分享中國高速經濟增長的成果,在全流通時代,各個方面都面臨著新環境、新市場和新問題,作為監管者要幫助上市公司解決新環境下的新問題，上市公司則應該抓住展示自己和樹立形象的機遇，作為上市公眾也需要一個了解和理解上市公司的窗口，希望高峰論壇成為大家溝通的橋梁和紐帶，也希望把高峰論壇打造成一個可持續的，有良好形象和強大影響力的品牌。

　　此外他還特別強調，目前上市公司要處理好十大關系：提高上市公司質量與資本市場健康發展的關系；實現股東價值最大化與樹立科學發展觀的關系；監管與自律的關系；規范與發展的關系；創新與合規的關系；公司對股東責任與社會責任的關系；公司治理與公司價值的關系；大股東與中小股東和諧共存的關系；股權文化與誠信文化的關系；激勵與約束的關系。