●　中國信保新產品介紹

　　近年來，隨著我國的主要貿易伙伴對中國出口反傾銷調查增多，貿易摩擦加劇，且對外依存度加大，出口的快速增長形成了巨大的貿易順差，增加了人民幣升值的壓力，不利于我國經濟的持續快速健康發展。針對這種情況，我國政府先后提出了“擴大內需”、“轉變貿易增長方式，實現貿易平衡”的經貿發展新戰略。為配合國家經貿發展戰略的改變，經國務院批準，中國出口信用保險公司新近向市場推出國內貿易信用保險(以下簡稱“內貿險”)業務。這一業務可以為企業，特別是中小企業解決銀行融資和信用風險保障方面的問題，提供有效的解決途徑。為進一步了解中國出口信用保險公司這一新金融產品的詳細情況，本刊記者專程采訪了該公司國內貿易保險業務承保部總經理王文全先生

　　——中國信保向市場推出內貿險產品

　　-《國際融資》記者　艾亞　實習記者　初曉寧

　　記者：在我國國民經濟飛速發展、商業信用交易不斷擴大的情況下，如何規避信用風險、開拓市場、拓展發展空間、抓住機遇，已成為企業必須要面對的問題。我們了解到，貴公司為了給企業解決這一問題，推出了內貿險業務，您能簡單介紹一下貴公司推出此業務的背景嗎？

　　王文全：好的。從整個國家層面來說，信用體系的建設迫在眉睫。我國市場經濟開展時間尚短，在信用體系、信用環境等軟指標的建設上仍處于初期階段。企業間交易相互拖欠嚴重、三角債屢見不鮮、一些現代化的金融工具無法得以推廣，企業交易更多使用現金甚至退回到易貨交易的原始方式，已經使得企業無法將更多的資源、精力投入到生產、技術領域，嚴重制約了我國經濟繼續健康、穩定的發展。國家已經認識到，目前信用環境的問題已經成了我國經濟繼續健康、穩定發展的嚴重制約因素。為此，國家在幾年前就成立了由多部委共同參與的“全國整頓和規范市場秩序辦公室”，致力于領導和規劃建設國家信用體系，規范市場經濟秩序。

　　建設信用體系，推廣現代信用交易手段，是國民經濟取得又好又快發展的重要因素。一是可以降低交易成本，提高市場效率。二是有助于擴大消費。三是有助于改善企業融資狀況，擴大企業直接融資規模。由于有了信用保險機構的調查、評估和征信，可以降低各種金融交易成本和風險，有助于緩解中小企業貸款難的問題，促進企業直接融資規模的擴大。四是有助于規范市場經濟秩序，防范金融風險。我國企業逃債不僅是單個企業行為或者銀行行為，而是信用制度出了問題，是一種制度性缺陷帶來的問題。信用體系的建立與完善，無疑將使銀行和企業之間的信息不對稱狀況大大降低，有助于從根本上整頓規范市場經濟秩序，減少企業及個人的逃廢債行為，從而大大降低金融風險。最后一點是能夠改善投資環境，增強招商引資力度。因為信用環境是投資環境的重要組成部分，特別是加入WTO后，我國在經濟活動中將更多地遵循國際貿易準則和相關國際慣例，信用體系的建立與完善，將全面改善投資環境，從而為招商引資奠定良好的基礎。

　　為了配合國家信用體系建設、擴大內需的經貿發展新政策，中國出口信用保險公司新開辦了內貿險業務。同時，這一業務的開辦，也是公司貫徹促進國家外經貿健康發展，提高我國企業的國際競爭力使命的需要，可以為出口企業提供全方位的內外貿易信用風險保障，幫助出口企業擴大貿易機會，增強總體實力，最終支持外貿出口。內貿、外貿是不可能割裂開來的，內貿是外貿的基礎和源頭，只有解決了我國出口企業內貿方面的風險問題，其全面的國際競爭力才能更早、更好的得以提升。

　　記者：那么該產品的推出能給企業帶來怎樣的實際利益？

　　王文全：內貿險對于企業而言有四大功能。第一個是風險保障功能。它可以保障企業應收賬款回收或預付款的安全，能有效規避企業的財務損失，保持企業穩健經營。第二個是融資推動功能。除了風險轉移外，內貿險還是一個融資工具，通過國際上通行的“應收賬款+信用保險”的債權融資模式，一方面提高企業應收賬款的信用等級，使那些無固定資產抵押的企業獲得銀行貸款。中國信保與在中國境內的國內外銀行的戰略合作，保證了這一“債權融資”模式的實現。另一方面，如果企業在采購領域原先占壓了大量資金，利用內貿險，借助中國信保的信用審核，給定可以承保的信用額度，就可以提升供應商對該企業的信任和信心，接受該企業信用采購方式，從而減少采購過程的流動資金占用量，間接滿足企業的融資需要。第三個是財務規劃功能，對于上市公司或準上市公司，內貿險可以幫助企業在符合相應管理法規的前提下盡早確認收入，改善報表結構，提高其投資價值。最后一個功能是幫助企業進行市場拓展。內貿險的應收賬款風險轉移功能，有助于投保企業通過使用信用銷售模式，開拓新買家和新業務，擴大業務規模。同時，通過改變原來的現金銷售、銀行承兌匯票結算方式為信用銷售方式，也能有效增加對老買家的貿易量。有些行業的領先企業，還可以借助內貿險，率先對下游重要客戶改用信用銷售方式，鞏固供應鏈關系，保持市場競爭優勢。

　　記者：您能詳細介紹一下國際上通行的“應收賬款+信用保險”的債權融資模式的特點嗎？

　　王文全：是這樣的，應收賬款是企業的資產，《物權法》也規定，這樣的資產可以用于抵押。但一般而言，由于債權實現具有不確定性，與銀行要求的抵押品質有較大的差距。企業要將不具實現確定性的債權變成符合銀行要求的抵押品，就需要提升債權的等級。投保信用保險后，企業應收賬款的債權等級就變成了中國信保的信用等級，也就是國家信用等級，這樣就可以達到符合銀行要求的抵押品質。目前，很多銀行已開始操作“應收賬款+信用保險”的債權融資，而且多數情況下不占用企業的信貸額度。

　　記者：您能否談一下貴公司開展內貿險業務的前景以及面臨的困難嗎？

　　王文全：內貿險是中國信保的主營業務之一。在“十一五”規劃末年，該業務預計將占到公司全部業務的25%。

　　目前存在的困難，概括說來主要有兩方面的問題：一是國內信用環境相對較差。企業信用理念淡漠，企業間交易相互拖欠嚴重，三角債屢見不鮮，企業壞賬率居高不下。援引國家公布的最新數據，我國1339家上市公司2005年三季度末應收賬款余額已達3450億元，平均每家2.58億元，同比增長178.2%。同期，我國規模以上工業企業的應收賬款余額則高達21213億元，同比增長了16.7%，逾期應收款比率高于60%。據有關部門發布的數據，我國企業的平均壞賬率為5%左右，而美國壞賬率僅0.25%。二是信息的真實性問題。信用保險承保的基礎是信息，但目前國內調查到的信息真實性有待提高，特別是財務信息。

　　記者：我們了解到，在貴公司推出內貿險項的融資業務之前，多數企業主要以抵押和擔保為條件進行融資。但是這種融資方式對一些企業，特別是中小企業而言，是很困難的，因為他們不能滿足銀行相對苛刻的抵押擔保條件，因此也就無法獲得銀行貸款。這或許是貴公司推出內貿險的初衷之一，您能否詳細說一下，和以往的融資方式相比，該業務品種有哪些優勢？能給投保企業帶來哪些幫助呢？

　　王文全：這個問題問得好！中國信保的這個業務，確實具有以往融資方式所不具備的優勢。企業投保內貿險后，可以保障其應收賬款的回收安全，提高債權信用等級，從而取得銀行對融資抵押品質量的認可，獲得貿易融資的機會。可以說，內貿險在開辟銀行貿易融資途徑過程中起到了融資媒介的作用。對比一般的融資產品，內貿險項下的貿易融資對企業的好處更為直接，它可以盤活應收賬款,降低融資門檻,實現相對合理的融資成本,真正做到融資量隨業務發展而增長，從而突破企業固定資產、自有資金有限等約束。

　　在推出內險項下的融資業務之前，多數企業主要以抵押和擔保為條件進行融資。其結果是許多有融資需求的企業，特別是中小企業，因不能滿足銀行抵押擔保的條件而無法獲得融資。企業的融資需求與其資產狀況之間的矛盾，制約了企業發展規模與銀行融資額及結算業務的增長。而信用保險的介入，規避了來自下游買家的風險，為企業提供了應收賬款的收回保障，從而解決了在進行債權融資時長期困擾銀行的買方商業信用問題，降低了銀行的貸款風險。有了內貿險對應收賬款的收回保障，銀行可以在有效控制風險的基礎上大大降低企業融資門檻，使一些中小企業獲得銀行融資成為可能，從而提升其市場競爭能力。

　　記者：2005年在我刊與中關村管委會舉辦的ZPARK國際融資論壇上，曾有一家制造企業談了他們希望融資的項目，該企業年銷售收入數億,凈利潤數千萬，引起了多家銀行的極大興趣，會后，這些銀行紛紛找到這家企業，表示愿意為這家企業貸款，但熱鬧一場的結果是，這家企業沒有獲得貸款。原因很簡單，固定資產不能重復抵押。現在，貴公司推出了內貿險，可不可以這樣理解，這樣的企業，只要投保內貿險，就可以獲得銀行貸款？

　　王文全：是這樣的。截至目前，已有多家銀行向中國信保投保企業提供了“國內貿易信用保險項下的貿易融資”，銀行在確認企業已投保內貿險，并附加中國信保、投保企業與銀行間簽署的三方《賠款轉讓協議》之后，就可以為企業提供基于應收賬款的短期資金融通。投保企業在下游買家支付貨款前，即得到了銀行貼現款項，從而加快了資金周轉速度，擴大了融資規模。這種操作模式，在中國信保出口信用保險項下已經得到了很好的運用，中國信保的合作銀行在信用險項下的融資操作已經非常成熟。出口險業務的合作經驗和模式，在中國信保內貿險業務項下得到了延續。特別要說明的是，信用保險項下的貿易融資成本較企業習慣使用的“流動資金貸款”成本有較大的優勢，有時可節省1至2個百分點。

　　記者：如果企業想辦理內貿險這項業務，需要具備什么樣的條件？需經過哪些程序?

　　王文全：中國信保對投保企業的要求非常寬松，只要具備以下3個條件即可：在中國大陸境內(包括保稅區)注冊；具有獨立法人資格；內部管理制度健全、財務狀況和經營狀況良好。

　　投保企業可投保的業務條件也是3個：貨物在中國大陸境內(包括保稅區)銷售；貿易真實有效；貿易合同信用期限不超過12個月。

　　當然，完整的內貿險業務流程分為“保前洽談”、“投保”、“保單執行”和“風險處理”幾個步驟。

　　記者：能否對業務流程具體談談？

　　王文全：第一階段是“保前洽談”。該階段是投保企業將投保意向向保險公司提出，并將主要業務的買方交保險公司評估并給予限額審批的過程。在這一環節，雙方將開始互相了解。保險公司將整體評估投保企業的內部風險管理機制和狀況，了解對投保業務的風險是否愿意給予保險支持；投保企業也可了解保險公司的買方風險評估能力，看看希望投保的業務是否被保險公司接受。第二階段是“投保”階段，保險雙方對投保業務基本達成一致后，投保人正式投保和保險公司出保單的過程。簽訂保單后，就進入正常的“保單執行”階段。投保企業將預申請限額外的買方全部向保險公司要求評估和審批限額，并按要求將銷售向保險公司申報，以獲得正式保險保障。正常業務在上述三階段就已完成。

　　如果遇見買方出現破產、無力償付債務，或者買方拖欠付款等風險發生情況，就進入“風險處理”流程。投保企業按照要求，通報風險發生,行使索賠權利，并與保險公司一道追償欠款，減少損失。

　　記者：眾所周知，我國的信用體系還不是太完善，在貿易往來時，不可避免地會遇到信息不對稱的問題，而中國的整個信用體制又不健全，那貴公司是通過哪些方式來解決這一問題的？

　　王文全：這確實是值得重視的問題。信息是信用保險業影響承保能力、左右承保結果的重要基礎。中國信保非常關注這一問題，主要從兩方面來加以解決：一方面，加強信息調查的力度。我們從2003年就開始實施“中國信保數據中心”的戰略規劃，在持續積累擴充海外買家數據庫的基礎上，開始著手搭建“國內企業資信數據庫”。經過4年多的渠道鋪設和信息積累，該數據庫已經擁有超過700萬家企業的信息，信息來源包括工商、統計、海關、銀行、法院等各個方面，其中有連續財務數據的就有50萬家。該數據庫已經成為目前國內規模最大、內容最為豐富、更新速度最快的企業資信數據庫，能夠隨時根據內貿險的業務需要提供高質量的資信產品。

　　另一方面是對于違約的懲治。中國信保對企業的認可，會提升企業的信用交易地位，減少經營活動的現金需要，為企業帶來極大的社會效益。相反地，違約所受到的在獲得政策支持、銀行融資、企業信用交易等方面的懲戒成本則高得多。而且，對于違約企業，中國信保會動用各種力量，一追到底。

　　記者：貴公司在國內貿易信用業務開展方面有哪些優勢？請簡要說明一下。

　　王文全：首先，中國信保是政策性的國有獨資保險公司，能夠對投保企業提供最安全的保障。其次，中國信保內貿險的專業化優勢，能幫助中國企業加強風險控制。作為中國惟一一家政策性信用保險公司，中國信保可向企業提供全面信用保險產品支持和服務。同時，中國信保還熟悉國內市場，具備專業水準，能準確判斷風險，幫助企業實現加強風險管理的目的。第三，中國信保可以為客戶提供綜合全面的信用管理服務，為企業發展提供全面支持。比如：提供內貿險、短期出口險、中長期出口險、投資保險等全面信用管理服務，而且服務項目不僅包括“收費賠款”的保險基本保障，還向投保企業提供風險咨詢、風險管理建議咨詢、日常業務溝通等增值服務。第四，中國信保與中國境內的中外資銀行建立了緊密的合作關系，產品和服務得到了銀行的普遍認可，能夠最大程度地提供投保企業融資便利。第五，中國信保擁有政府背景和良好的政府合作、銀行合作、法律渠道合作關系，能最有效地向債務人追償。這也是中國信保為企業提供風險管理支持的集中體現。第六，中國信保有一套完善的本地化服務網絡，可提供企業最及時的服務。中國信保的營業機構由總公司營業部、12個分公司、7個營業管理部組成，遍布全國各省市，而且專門從事信用保險服務。各地營業機構不但可以在當地完成投保前的充分溝通、出單，而且在出現后續問題(如新業務咨詢、出現風險時處理咨詢、執行中遇見問題咨詢等)時，可以及時為當地企業提供保后服務。

　　記者：我們知道貴公司開展此項業務已有數月，2月9日，貴公司遼寧分公司與招商銀行大連分行聯合舉辦“國內貿易信用保險及融資業務說明會”，40多家重要企業的相關領導參加了會議，您能否談一下該業務對企業的吸引力，以及貴公司是否做好為應對客戶需求而開發新產品的準備？

　　王文全：好的，中國信保自授權開辦內貿險業務之初，就確定了“向出口企業提供全面信用管理服務”的指導思路，以配合國家經貿發展戰略為使命，積極穩妥地開展國內貿易信用保險業務，并從組織、信息、產品和技術等方面做了充分準備。在組織保障方面，中國信保從2005年開始抽調專職人員負責內貿險的開辦準備和業務管理。經過一年多的業務實踐探索，于2006年7月專門組建了“國內貿易保險業務承保部”，作為主要職能部門負責這一業務的承保管理和風險控制。同時，在短期業務理賠追償部內新設“內貿險理賠追償處”，專職負責國內貿易信用保險業務的理賠追償管理工作。上述專門機構的管理人員均是從成熟的出口險業務抽調的業務專家。組織機構和業務管理方面的獨立運作，為內貿險的規范化管理創造了條件。

　　在保險產品方面，自獲準開辦之初，中國信保即集中業務專家研發設計了《國內貿易信用保險條款》和相關業務單證。該產品融合了中國信保在出口信用保險業務方面的多年經驗，綜合考慮了國內信用交易實務的特點，在開辦過程中得到了市場認可。2006年，在總結承保業務經驗的基礎上，中國信保又對《國內貿易信用保險條款》進行了修訂和完善。修訂條款在保留原條款優點的基礎上，充分考慮了市場適用和風險控制兩方面因素，條款結構更加清晰，權利義務也更加明確。目前，修訂版條款已經國家主管部門批準使用。

　　為規范業務管理，提高業務運行效率，結合公司出口險成熟的管理經驗，中國信保又用一年時間開發出了國內貿易信用保險業務操作系統，并于3月1日正式上線運行。該操作系統的成功開發，實現了業務從投保申請、保單方案審核、限額審批、申報管理等全程操作的電子化，保證了業務數據準確、權限管理清晰、風險跟蹤及時，為這一業務的規范化運作提供了強有力的系統支持。在業務系統開發的同時，還研發出了客戶端電子商務系統——“信保通”，免費提供已投保企業使用，支持企業通過系統提交業務申請、業務申報，并向企業提供風險提示等支持。為規范業務管理，中國信保還先后制訂了《國內貿易信用保險業務承保管理規定》、《國內貿易信用保險業務理賠管理規定》、《國內貿易信用保險追償管理規定》等一系列管理文件，使國內貿易信用保險業務自始保持健康發展。

　　總之，開辦內貿險，其目的就是為企業提供全方位的信用管理服務，包括直接的出口信用保險服務，也包括國內的銷售風險管理服務。在業務管理準備非常充分的基礎上，中國信保同國內數十家鋼鐵、化工、

能源、通信、電子和機械等行業中的國有骨干企業、上市公司和外資企業展開了國內貿易信用保險合作，中國信保支持這些企業使用信用保險這一金融工具，用于加強風險管理、保障財務安全、降低交易成本、促進融資配合，開拓新業務，提高國際競爭能力。(攝影　艾亞　黃承飛)