□本報記者 謝曉冬

　　“銀行的積極超出了我們的想象，但確實也面臨一些障礙。”談及該會正在推動的銀團貸款，山東省銀行業(yè)協(xié)會一位人士日前在電話中對記者表示。

　　5月11日，針對省內(nèi)銀行信貸日益向大型客戶集中、信貸風險加大的問題，山東省銀行業(yè)協(xié)會在成立銀團貸款合作委員會的同時，同步推出了《大型客戶銀團性貸款管理（暫行）辦法》，要求對一家客戶提供授信融資達到20億元的各家銀行，均需參照銀團貸款模式、組建銀團性貸款俱樂部進行共同管控。

　　同期，遼寧、山西、上海、大連等地的銀行業(yè)協(xié)會亦先后成立相關機構或起草有關銀團貸款規(guī)則，推動銀團貸款開展。加上此前早已試點銀團貸款業(yè)務的湖北、江蘇、深圳、河南、北京等地，在國外極具市場規(guī)模而在國內(nèi)多年來推進緩慢的銀團貸款，似乎正被注入一針強心劑，在全國遍地開花，悄然提速。

　　業(yè)內(nèi)人士分析，銀團貸款得到高度重視的一個重要背景是，目前流動性過剩條件下銀行為爭奪優(yōu)質(zhì)項目而產(chǎn)生的惡性競爭，以及大額信貸集中性風險的回頭態(tài)勢，然而在國外作為有效提高銀行盈利能力和分散風險工具的銀團貸款，能否以此為契機，在中國成長為一個像國外一樣的以萬億規(guī)模計的市場，并為監(jiān)管部門分擔壓力，仍面臨著諸多考驗。

　　【雙重之誘】

　　“我們已經(jīng)要求符合要求的首批俱樂部本月15日前必須建立。對于新項目，達到標準的也一律建議用銀團貸款。”針對該會日前推出的新舉措，上述山東銀行業(yè)協(xié)會人士向記者表示。據(jù)其介紹，此舉得到了山東省銀監(jiān)局的強力支持，目標直指山東省內(nèi)日趨嚴重的信貸集中性風險。

　　來自中國銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，全國范圍內(nèi)的大客戶、集團客戶的授信集中性風險正在進一步加重。截至2007年2月末，19家全國性銀行信額度在5000萬元以上的大客戶達到了4.2萬戶，比2006年末增加440多戶；大客戶授信額度為21.5萬億元，單戶大企業(yè)平均授信額度超過5億元；貸款余額高達11.5萬億元，大客戶貸款余額占19家銀行貸款總額的比例在60%以上。

　　信貸集中性風險正在引起監(jiān)管層的憂慮。據(jù)記者了解，銀監(jiān)會有關領導今年以來已在多個場合對此進行了強調(diào)，并要求各地采取有力監(jiān)管措施予以防范。

　　所謂銀團貸款，一般是指多家銀行采用統(tǒng)一貸款協(xié)議，按商定的期限和相同的條件向同一借款人提供融資的貸款方式，其成員按承貸比例和牽頭行、代理行、參加行等角色擔享相關損益。

　　中國銀行業(yè)1983年即操作了首筆銀團貸款業(yè)務，并于1997年出臺了《銀團貸款暫行辦法》，但在每年新增的幾萬億新增貸款中，以銀團方式開展的只占很少一部分。

　　資深銀團貸款專家、北京同和通正律師事務所李俊平律師稱，在傳統(tǒng)信貸模式的一對一談判中，由于大客戶的強勢地位，銀行往往得不到理想的利率價格，與此同時。由于分別授信和融資，資金的逐利性最終還是會使各家銀行的資金向大型客戶集中，從而使貸款集中性風險加重。

　　【合作之困】

　　事實上，銀監(jiān)會早在2003年底推出《商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務風險管理指引》時，即把銀團貸款作為一種分散風險的措施提出，然而在前有《暫行辦法》后有《風險指引》的情況下，擁有雙重功能的銀團貸款在中國還是遇到了困境。

　　“如果有能力自己拿下就自己吃，即便跟其他行合作，各家銀行的授信管理政策不同，信貸評估標準各異，實際最后操作出來的版本已經(jīng)與文件相差甚遠。是否叫銀團貸款都沒有意義了。” 陜西銀行業(yè)協(xié)會一位人士向記者直言問題的成因。

　　據(jù)其介紹，自該協(xié)會2005年組織域內(nèi)各家銀行操作銀團貸款以來，竟沒有一例與銀團貸款的規(guī)則完全相符的。

　　“現(xiàn)在流動性過剩，各家銀行貸款能力不成問題。同時優(yōu)秀項目相對較少。加上銀行現(xiàn)在盈利方面，仍主要靠貸款，只要不受單一客戶最大貸款比例限制，銀行一般都會考慮自己拿下。”北京大學金融法博士洪艷蓉向記者分析。

　　不僅如此，“現(xiàn)有競爭格局下銀團成員行間的利益難以協(xié)調(diào)也是關鍵問題之一。”北京銀行業(yè)協(xié)會人士稱。據(jù)其介紹，在銀團貸款當中，牽頭行一可獲籌組費，二可指定自己的分支機構為代理行，收入代理費，三還基于代理行的身份吸收大量派生存款，增加結算等中間業(yè)務收入，一舉多得。而參與行一般只能獲得相應比例的利息收入。這使各家銀行之間的利益不平衡。

　　“現(xiàn)在幾大國有銀行實力相當，產(chǎn)品幾乎無差異，一旦發(fā)現(xiàn)有效貸款需求，各家銀行都會去競爭牽頭行或爭取獨立承貸，這勢必阻礙銀團貸款的成功籌組。”李俊平律師稱。

　　上述陜西銀行業(yè)協(xié)會人士表示，在這種情況下，即便在行政主導下組建起來的所謂銀團，實際上只是一種變相的“聯(lián)合貸款”。“例如，一家銀行自己談下一個項目后，收取一筆費用后，轉(zhuǎn)讓一些份額給另一家銀行做；再比如，一筆20年的長期貸款，受各家銀行的評估標準和貸款期限限制，往往最終由幾家銀行接力完成：你貸幾年，然后我接過來貸幾年。”該人士舉例稱。

　　“再有就是‘拼盤貸款’，表面上是銀團，但實際上是各家銀行分別貸、分別管。不能做到統(tǒng)一管理，同進同退。”上述陜西銀行業(yè)協(xié)會人士續(xù)稱。

　　李俊平律師向記者分析指出，銀團的實際操作需要與各家銀行現(xiàn)行的審批權限和程序存在矛盾，導致銀行在銀團貸款中無論承擔何種角色，都必須經(jīng)歷從支行到分行甚至總行的層層審批，以至于使銀團組建困難，組建周期長。

　　【解決之道】

　　不過，在訴諸銀行的觀念轉(zhuǎn)變和戰(zhàn)略調(diào)整之外，來自市場基礎制度和環(huán)境的建設也同樣重要。中國工商銀行董事長姜建清此前撰文指出，中國銀團貸款市場的不發(fā)達，很重要的一個原因即在于缺乏一個發(fā)達的二級市場。

　　他介紹說，在國外，通過銀團貸款分銷、信貸資產(chǎn)

　　“這樣一來，非牽頭行專注于做資金批發(fā)業(yè)務，通過在二級市場的操作也可獲得理想回報。”一位國有商業(yè)銀行人士稱。

　　姜建清建議，銀團文本的規(guī)范化和銀團證券化的立法問題應盡快提到議事日程。

　　據(jù)悉，中國的標準銀團貸款合同示范文本目前正由中國銀行業(yè)協(xié)會銀團貸款與專業(yè)委員會緊鑼密鼓的制定，有望趕在今年9月起用。該專業(yè)委員會主任行、中國建設銀行副行長趙林去年8月在成立委員會時透露稱，首屆委員會的重要任務之一即是加快促進建立一級承銷市場及二級市場轉(zhuǎn)讓平臺。另悉，銀團貸款的有關監(jiān)管指引也在由銀監(jiān)會制定當中。

　　數(shù)據(jù)顯示，中國銀行業(yè)若每年新增貸款有10％是銀團貸款，將達到3000億元的規(guī)模。若全部貸款余額中有10％為銀團貸款，將達到1.7萬億元的銀團貸款市場。

　　不過李俊平律師稱：“要實現(xiàn)這個目標，顯然還有較遠的路要走。”