洪其華 吳曉婧

　　地下錢莊，而今其熱度甚至威脅到了陽光之下的典當行業。

　　“如果再不清理整治地下錢莊，正規的典當行可能就沒飯吃了。”不久前在上海舉行的一個典當融資論壇上，部分典當行經營者如此呼吁，因為一些地下錢莊已“打入典當行業內部”，把部分名不副實的典當行當成了業務聯絡點。

　　上海東方典當有限公司總經理王福明認為，地下錢莊的經營活動游離于正常監管之外，不僅大大侵害了正規典當行的利益，也是國家金融穩定的極大隱患。

　　地下錢莊“搶食策略”

　　在王福明看來，目前和典當相關的行業，如中介機構、財務公司等，不少都是不合法的。“這些非法融資機構就像和正規典當行并排行駛的汽車，(因為監管的缺位)出了事故后很難找到肇事者。”

　　王福明說，之前由于典當行業并不規范，給普通百姓留下的印象就是高利貸。這也給地下錢莊留下了“空子”。

　　記者調查發現，在一些地下錢莊泛濫的地區，正規典當行受到的沖擊的確不小。許多市民和中小企業都不敢輕易和典當行打交道，生怕對方冷不丁關門大吉，卷鋪蓋走人。

　　人們對于典當行的擔憂，在王福明看來其實是對地下錢莊的擔憂。地下錢莊不僅影響到整個典當行業的生存，甚至還影響到上海的國際金融中心的建設。

　　王福明向《第一財經日報》介紹：“上海正規的典當行目前有120家左右，民間非法融資機構則有典當行的幾倍之多。從資金及運營成本來說，典當行和地下錢莊相比，幾乎沒有任何優勢。”

　　王福明解釋，地下錢莊的員工是沒有工資的，他們通過做單提成來獲取收入。相對于地下錢莊，經營典當行業的成本則高很多，包括資金成本、人員成本、稅收成本、廣告成本等。

　　僅從典當行的廣告成本來說，目前上海已經突破了1000萬元/年。地下錢莊卻可以通過各種非法的渠道做廣告，在內容上當然也能逃脫廣告法的約束。譬如有些地下錢莊的廣告明確提出免信用擔保。王福明說：“這樣的說法明顯是騙人的，即使在美國，也不可能做到免信用擔保。”

　　不過，地下錢莊與私營企業的老板一般都是熟門熟戶，“買賣雙方”在長期的業務合作中產生了較高的信任度。地下錢莊不輕易接受陌生客戶的業務，而是通過老客戶介紹新客戶的方式，不斷擴大客戶范圍。地下錢莊的借貸方式也十分隱秘，無論是存入還是貸出，均只寫借條。

　　“正因如此，地下錢莊生命力才異常頑強。固定的客戶使得其有穩定的收益，也減輕了被查處的危險。”王福明說。

　　通常典當行貸款的月息是5%，而地下錢莊的月息則高達10%～30%。上海典當行去年的融資總額為96億元，今年一季度達28.6億元，預計今年可融資100億元。但這個數字卻遠遠低于地下錢莊。“沒有人對上海的地下錢莊融資數額作過統計，去年有一個說法是至少300個億。”王福明告訴記者。

　　中小企業融資困局

　　快速發展的典當行，均將重點放在了中小企業的融資上。

　　“東方典當行過去5年累計放貸60億元，其中42.3億元是放給中小企業的。”王福明說，“我們每天要保證800萬元的現金供應量，按照現有資金的10%來供應中小企業融資之需。”

　　而對于中小企業來說，典當行不僅可以融入資金，還可以成為多余資金的出口。

　　然而據王福明介紹，由于眾所周知的中小企業融資難問題，地下錢莊獲得了生存的土壤。“比如浙江這個中國民營經濟最發達的地方，同時也是中小企業和地下錢莊關系最曖昧的地方。很多中小企業在資金出現缺口的時候，往往會尋求地下錢莊進行融資。”

　　王福明認為，要改變中小企業從地下錢莊融資的做法，除了政府大力打擊地下錢莊外，正確的引導和宣傳也必不可少，“特別是要改變人們以前對典當行業的不好看法。”插圖/蘇益