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“綠地”競(jìng)價(jià)拔得頭籌
陳劍峰表示，由于新華發(fā)行集團(tuán)的評(píng)估值為10.41億，其中有3.69億左右的使用權(quán)房權(quán)益。由于發(fā)行圖書(shū)的主業(yè)利薄，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓上有較大壓力，所以出讓方經(jīng)過(guò)反復(fù)權(quán)衡，并征求國(guó)資委的意見(jiàn)，決定采取包含和不包含使用權(quán)房權(quán)益大小兩種標(biāo)的，即大標(biāo)的4.78億，小
標(biāo)的2.97億。事實(shí)證明，這種方案吸引了更多的投資者參與競(jìng)價(jià)。
新華發(fā)行集團(tuán)49％股權(quán)在聯(lián)交所掛牌后，聯(lián)交所立即通過(guò)網(wǎng)站和報(bào)刊等媒體公開(kāi)披露了出讓信息，并作為聯(lián)交所重點(diǎn)項(xiàng)目通過(guò)各種渠道向投資人直接推介。在掛牌期間，共有數(shù)十家投資單位對(duì)新華發(fā)行集團(tuán)表示了較大的投資興趣，在經(jīng)過(guò)多次溝通之后，三家最有能力的受讓意愿人辦理了受讓意向登記，它們分別是上海綠地(集團(tuán))有限公司、TOM集團(tuán)有限公司和上海宏普實(shí)業(yè)投資有限公司。
三家競(jìng)買人實(shí)力相當(dāng)，競(jìng)爭(zhēng)異常激烈。其中，綠地集團(tuán)是上海第一大的房地產(chǎn)公司，以國(guó)資為主；TOM集團(tuán)有限公司是香港傳媒旗艦,屬外資；宏普實(shí)業(yè)是宏普國(guó)際投資控股集團(tuán)公司在上海華東地區(qū)的投資主體，已在上海擁有績(jī)優(yōu)股權(quán)、頂級(jí)物業(yè)、高速公路等龐大規(guī)模的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，是民營(yíng)企業(yè)。
5家國(guó)有股東根據(jù)掛牌時(shí)提出的受讓條件，對(duì)三家受讓意愿人的資格進(jìn)行了確認(rèn)。隨后聯(lián)交所按照交易程序，與出讓人及其委托會(huì)員對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行分析，充分考慮了出讓目的、標(biāo)的公司總體發(fā)展戰(zhàn)略等綜合因素，對(duì)出讓方案進(jìn)行了詳盡的設(shè)計(jì)，形成了符合新華發(fā)行集團(tuán)發(fā)展需要的出讓文件，并及時(shí)啟動(dòng)競(jìng)價(jià)程序。11月18日，三家競(jìng)買人按出讓文件約定遞交了競(jìng)買文件和保證金。
根據(jù)評(píng)審競(jìng)價(jià)法的特點(diǎn)，價(jià)格并不是唯一的標(biāo)準(zhǔn)。陳劍峰介紹：“依據(jù)國(guó)資委的文件，評(píng)分有一定比例，新華發(fā)行集團(tuán)的這次評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)中價(jià)格占55%，購(gòu)買使用權(quán)占5％，其他標(biāo)準(zhǔn)包括增資擴(kuò)股條件、職工安置條件、經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略、是否有上市計(jì)劃、企業(yè)自身背景和財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)狀況等，共100分。”盡管出讓方已經(jīng)較好地解決了職工安置問(wèn)題，但在評(píng)分中還是設(shè)置了10分的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，以衡量受讓方是否能給予職工更好的條件。
據(jù)了解，競(jìng)價(jià)評(píng)審團(tuán)的專家一般為5至9人，這次新華集團(tuán)競(jìng)價(jià)有7名專家參加評(píng)審。“他們有來(lái)自法律領(lǐng)域的，來(lái)自與出版發(fā)行行業(yè)相關(guān)領(lǐng)域的，來(lái)自投資管理領(lǐng)域的，也有政府部門的代表。”陳劍峰表示，專家一般會(huì)在評(píng)審前一天看到產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的基礎(chǔ)資料，這些都是網(wǎng)上公開(kāi)的資料，包括招標(biāo)文件內(nèi)容、基本情況介紹、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、評(píng)分辦法、相關(guān)方案、批件和合同框架等，并且簽定保密協(xié)議。評(píng)審當(dāng)天各受讓人競(jìng)買文件當(dāng)場(chǎng)開(kāi)封，評(píng)審整個(gè)過(guò)程在公證處和產(chǎn)管辦的共同監(jiān)督下進(jìn)行。
經(jīng)項(xiàng)目評(píng)審委員綜合評(píng)審，上海綠地(集團(tuán))有限公司一舉奪得第一，以3.48億元的受讓價(jià)格成為受讓人，TOM集團(tuán)公司聯(lián)合競(jìng)買人得分排名第二，上海宏普實(shí)業(yè)投資有限公司得分排名第三。
除了出價(jià)最高之外，評(píng)審委員會(huì)認(rèn)為，上海綠地(集團(tuán))有限公司之所以能脫穎而出，是因?yàn)槠淦髽I(yè)背景資質(zhì)優(yōu)良，競(jìng)買文件符合出讓文件的各項(xiàng)要求，對(duì)未來(lái)發(fā)展的規(guī)劃較為實(shí)在，并接受了出讓人提出的全部要求，同時(shí)它具有參與國(guó)有企業(yè)合作、改制和重組的成功經(jīng)驗(yàn)，能通過(guò)對(duì)標(biāo)的公司采取所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離的公司治理結(jié)構(gòu)來(lái)彌補(bǔ)其在書(shū)刊發(fā)行方面的經(jīng)驗(yàn)不足。尤為重要的是，綠地集團(tuán)的職工安置方案非常細(xì)致周到，對(duì)保障全體職工的權(quán)益作了明確規(guī)定。
據(jù)了解，綠地集團(tuán)雖然在競(jìng)買文件中謹(jǐn)慎地選擇了小標(biāo)的，但在股權(quán)正式轉(zhuǎn)讓后，集團(tuán)經(jīng)過(guò)考慮仍然購(gòu)買了1.81億的房屋土地使用權(quán)，實(shí)際上實(shí)現(xiàn)了出讓方的大標(biāo)的方案。
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