企業年金計劃的類型(4)

　　10、保底增值型企業年金計劃

　　保底增值型企業年金計劃，是隨著金融市場的發展，金融產品不斷豐富，通過構建保底的企業年金基金投資組合，從而設計保底增值型企業年金計劃。保底增值型企業年金計劃，顧名思義，首先是保底：保證企業年金計劃投資人相對固定的收益率；其次是增值，通過投資組合的設計，在保底的基礎上，進一步為投資者開發收益機會。

　　銀行定期儲蓄、債券、保底型保險產品，無疑都是保底型金融工具。隨著金融市場的發展，銀行開發多種保底理財產品，基金開發多種保底投資計劃，這些產品，是實現基金投資保底目標的現實的重要的產品。而且，根據相對證券投資組合理論，完全可以構建保底型的基金投資組合，保證基金投資的承諾收益水平。

　　在企業年金基金投資實現了保底目標的基礎上，企業年金計劃可以設計收益投資、增量投資等方式，實現進一步的基金投資增值。

　　中國企業職工的投資意識普遍偏于保守，屬于風險厭惡型投資者，保底增值型企業年金計劃，非常符合目前中國企業年金計劃參與人的風險偏好。

　　11、多層次企業年金計劃

　　多層次企業年金計劃，是在普惠型企業年金計劃的基礎上，加入職務、職稱、崗位、年齡、工資水平等因素，設計多層次的有專門針對性的企業年金計劃。這種類型的企業年金計劃，企業既可以在單一的企業年金計劃里，把各種職工不同層次的變量納入進來。企業也可以分別針對不同層次的職工，分別設計不同的企業年金計劃。

　　多層次企業年金計劃對于規模大、人數多、職工層級特點明顯的企業，能夠有針對性地設計企業年金計劃，對企業內部人群實行相對個性化的服務。

　　12、薪酬延付型企業年金計劃

　　薪酬延付型企業年金計劃，類似于美國的401(K)計劃，參與這種計劃的職工與企業約定從職工工資中扣除一定比例，作為職工退休金存入職工個人賬戶。這部分扣款即個人賬戶繳款不計入職工當前收入，職工無須繳納個人所得稅。職工只能在退休時，按照計劃的約定，一次或分期支取個人賬戶的資金，用于保持其退休收入。

　　薪酬延付型企業年金計劃的繳款來源，不是來自于企業本身。企業沒有繳款的義務，也無須作出繳款承諾。但是，為了促進該計劃的發展，企業可以承諾在企業效益好轉的時候，承擔計劃約定的繳款義務。這樣，薪酬延付型企業年金計劃，就演變成普惠型或者利潤分享型等其他類型的企業年金計劃了。

　　薪酬延付型企業年金計劃的來源實質上是職工個人工資的一部分，是企業在時間周期上延期支付企業職工的工資的一部分。但是，在計劃設立、賬戶管理、投資運作、資金托管等各方面，相關的管理成本由企業支付，相關的管理方式按照企業年金有關制度辦理。所以其實質也是一種企業年金計劃。

　　這種類型的計劃，如果完全按照企業年金有關法規建立，也可以依法享受地方政府、國家的有關稅收優惠政策。

　　這種企業年金計劃，對于企業職工有企業年金需求，而企業目前效益不是很好的情況下，具有很好的適應性。

　　13、合格企業年金計劃

　　合格企業年金計劃，是指根據國家有關企業年金的

　　我國目前尚未出臺全國統一的企業年金稅收優惠政策，在全國范圍內，企業年金計劃的合格要求，主要是符合國家統一的企業年金政策法規的要求。但是，目前我國已經有20多個省市出臺了地方性的企業年金管理細則，這些對于合格的企業年金計劃提出了更多的要求，同時給予了具體的稅收優惠和其他優惠政策。只有符合國家和地方相應的企業年金政策法規要求的企業年金計劃才是合格的企業年金計劃，才可以享受相應的稅收優惠和其他優惠。

　　對于企業年金的稅收優惠和其他政策優惠，是企業年金計劃發展的一個重要動力。企業及其職工參與企業年金計劃，一個直接的動機就是享受稅收優惠和其他政策優惠。設計合格企業年金計劃，可以保證企業及其職工合法享受相關的政策優惠。