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景順長城基金：我們整體看淡電力行業(yè)的投資機會，即使煤電聯(lián)動再次啟動，上調(diào)電價也僅能消化電力企業(yè)上漲成本的70%，遑論這一提案牽涉到全社會能源成本的提高，何時實施還未可知，顯然，電力行業(yè)在利益角逐中處于相對弱勢。而煤炭價格的高企、供需缺口的緩解、機組利用小時數(shù)的下降、企業(yè)進(jìn)入資本開支的高峰期、競價上網(wǎng)漸行漸近等等，種種因素讓我們無法對電力企業(yè)未來幾年的生存環(huán)境保持樂觀。
嘉實基金：基本判斷板塊走勢強于大市，國網(wǎng)公司數(shù)據(jù)顯示，今年1-2月份電力需求旺盛：水電380億千瓦時，同比增長8%；火電3455億千瓦時，同比增長13.4%。電力需求增長符合預(yù)期，行業(yè)利潤也在緩慢回升，二季度煤電聯(lián)動可能成為股價上漲催化劑，是最佳的防御性品種。
湘財荷銀：電煤價格長期以來受到壓抑，必然會恢復(fù)性增長，燃料成本上漲不可避免。而由于煤炭價格上漲將提高煤電公司的成本，按照煤電聯(lián)動的相關(guān)政策，發(fā)改委將實施二次煤電聯(lián)動。煤電聯(lián)動將提高火電公司的盈利水平，從而成為推動股價上漲的直接動力。而水電行業(yè)由于受電力供求關(guān)系的影響較小，利用率幾乎不受影響。從市場來看，電力行業(yè)估值比較低，但估值的提高需要基本面的改善，短期來看還沒有這樣的機會。股改是驅(qū)動電力公司股價上漲的另一個因素。
基金眼中的十大行業(yè)
銀行：看好優(yōu)質(zhì)銀行的中長期投資價值
有色金屬：價格持續(xù)大漲
食品飲料：市場的可擴張性是關(guān)鍵因素
電力：關(guān)注煤電聯(lián)動
醫(yī)藥：大浪淘沙，勝者為王
房地產(chǎn)：匯率變動提升投資價值
零售：商業(yè)地產(chǎn)價值提升估值
鋼鐵：利潤回升空間有限
機械設(shè)備制造：看好有核心競爭力的優(yōu)勢公司
煤炭：長期價值投資投資明顯
新浪聲明：本版文章內(nèi)容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。
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