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三、設定基金止損/獲利點
不少投資人詢問基金公司何時該贖回或轉換，其實投資人自己最了解自己的風險承受度，也最清楚自己的理財目標，自行設定止損點及獲利點，正可適時檢視投資組合的適切性以及投資報酬，適時降低損失程度，并進而保障投資獲利。基金投資雖然不應像股票一樣短線進出，但若標的市場有長期政治、經濟甚至其它干擾因素，基金的長短期表現也不會太好，因此適度轉換或調整投資組合是非常必要的。
尤其是波動性較大的新興市場或新興產業，股價容易大起大落，若未能在市場高點適時出場，長期持有獲利未必比得上波段操作。基金也是一樣，若未能適時獲利了結，過一段時間，走勢轉換獲利也大幅縮水；在高點介入的人，若未適時忍痛出場，會被套牢得動彈不得。顯示設定適當的止損獲利點仍有必要。
設定與執行止損點及獲利點最簡單的方法是，根據股市歷史波段表現，再衡量自己的投資屬性，就可找出最適合自己投資組合的獲利及止損區間。因此一般股票型基金投資人，如果選擇一支長期表現還算穩定的基金，只要掌握長期波段表現，就可以將股票的波段循環周期與漲跌表現做為設定獲利點及止損點的參考依據之一。
設定止損/獲利點時，您也要考慮自己的風險承受度及可接受的投資期間。而且個別基金屬性不同，設定的幅度也應隨之調整。例如波動性較大的基金，可忍受的下跌空間應較大，同樣也應可期待較高的獲利，此時止損/獲利點就可設定較大幅度。相對操作策略較穩健保守的基金，則不應設定太高的獲利期望值。設定止損點后，就要定期觀察投資組合的報酬變化，才能把握調節時機。
要注意的是，當基金報酬達到自己設定的止損/獲利點時，并不一定要立刻獲利了結或認賠賣出。應評估市場長線走勢是否仍看好、基金操作方向是否正確，以及自己設定的警示條件是否符合當時市場情況，再決定如何調整投資組合。
如果基金績效仍較同型產品為佳，標的市場長線展望也看好，只是因為短期的波動達到止損點，自己也能容忍繼續持有的風險，則或許應該重新設定警示條件，甚至可趁機逆勢加碼，達到逢低攤平的目的。
另外要提醒您的是，止損/獲利條件較不適合在定期定額投資策略上，因為定期定額是為長期理財目標而進行的投資，不應因為市場波動而隨意停止扣款，投資人要視自己的理財目標達成狀況來決定何時停止定期定額投資。
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