開(kāi)放式基金2006年4月份重要事件回顧與點(diǎn)評(píng)(3)

　　4月17日

　　(1)最近基金公司對(duì)保險(xiǎn)套利進(jìn)行了防范，保險(xiǎn)公司也意識(shí)到套利對(duì)于基金公司的運(yùn)作有一定的不利影響，今后將減少主動(dòng)性的套利操作，維護(hù)行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展。

　　點(diǎn)評(píng)：保險(xiǎn)公司這樣說(shuō)的沒(méi)有用的。要保證市場(chǎng)的發(fā)展，關(guān)鍵還要依靠有效的制度進(jìn)行約束。

　　(2)萬(wàn)家基金公司旗下第四只基金——萬(wàn)家貨幣市場(chǎng)基金已獲證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，將于4月19日—5月18日通過(guò)華夏銀行(資訊 行情 論壇)、深圳發(fā)展銀行及指定券商各網(wǎng)點(diǎn)發(fā)售，這也是華夏銀行托管的第二只貨幣市場(chǎng)基金。

　　點(diǎn)評(píng)：這只貨幣市場(chǎng)基金值得重點(diǎn)關(guān)注。因?yàn)樵摴�司的主要投資風(fēng)格在于管理低風(fēng)險(xiǎn)的基金產(chǎn)品。

　　(3)易方達(dá)平穩(wěn)增長(zhǎng)基金、易方達(dá)策略成長(zhǎng)基金、易方達(dá)積極成長(zhǎng)基金自2006年4月11日起部分暫停了申購(gòu)及轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)。鑒于對(duì)基金份額凈值造成影響的部分股票將復(fù)牌，因此自2006年4月18日起，上述基金恢復(fù)正常申購(gòu)及轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)。

　　4月19日

　　(1)由于上投摩根基金管理公司內(nèi)部工作安排，呂俊不再兼任阿爾法基金基金經(jīng)理的職務(wù)，由現(xiàn)任基金經(jīng)理孫延群負(fù)責(zé)該基金的投資管理工作。上述事項(xiàng)已報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

　　4月20日

　　(1)國(guó)投瑞銀核心企業(yè)股票型基金募集工作已順利結(jié)束。本次募集有效認(rèn)購(gòu)戶數(shù)為61，517戶，按照每份基金份額1.00元人民幣計(jì)算，募集期間本息合計(jì)的有效認(rèn)購(gòu)份額為2，658，682，699.78份。2006年4月19日，基金合同正式生效。

　　(2)諾安基金管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱"本公司")定于2006年4月20日起正式開(kāi)通全國(guó)統(tǒng)一客戶服務(wù)電話，號(hào)碼為400-888-8998。客戶通過(guò)固定電話、移動(dòng)電話及小靈通撥打此號(hào)碼，只需支付本地通話費(fèi)用，長(zhǎng)途通話費(fèi)用將由本公司承擔(dān)。原客戶服務(wù)電話0755-83026888仍可繼續(xù)使用。

　　4月21日

　　(1)49家基金公司222只基金一季報(bào)全部披露完畢。統(tǒng)計(jì)顯示，一季度，盡管基金面臨巨量贖回壓力，但仍然高舉做多大旗，抓住了房地產(chǎn)、金融、消費(fèi)升級(jí)等市場(chǎng)熱點(diǎn)，向持有人展示了基金的“財(cái)富效應(yīng)”，開(kāi)放式基金的加權(quán)平均凈值增長(zhǎng)率將大盤(pán)拋下3個(gè)百分點(diǎn)。此外，多種情況表明，基金將繼續(xù)延續(xù)一季度的投資主題，抓住市場(chǎng)可能出現(xiàn)的震蕩，積極逢低吸納和調(diào)整持倉(cāng)結(jié)構(gòu)，為下一輪上升行情進(jìn)行戰(zhàn)略性布局。

　　開(kāi)放式股票方向基金的加權(quán)平均凈值增長(zhǎng)率為14.37%，而去年四季度這一數(shù)字僅為1.05%，高于大盤(pán)漲幅約3個(gè)百分點(diǎn)，顯示了一定的超額收益能力。開(kāi)放式基金業(yè)績(jī)?nèi)猿�過(guò)封閉式基金，并整體超越大盤(pán)。其中開(kāi)放式股票型基金凈值增長(zhǎng)最多，為14.49%。其次是開(kāi)放式混合型基金，為14.15%。在表現(xiàn)最為優(yōu)秀的開(kāi)放式股票型基金中，銀華核心優(yōu)選以30%的凈值增長(zhǎng)率名列全部基金之首。

　　股票類基金的高倉(cāng)位使得基金有效分享了本次股市的上漲，并為基金提供了較高的資產(chǎn)配置收益。而混合型基金由于按照契約規(guī)定應(yīng)當(dāng)配置較大比例的債券，因此難以全力參與一季度的上漲行情。

　　(2)偏股型基金在一季度內(nèi)遭遇重大考驗(yàn)。今日結(jié)束披露的49家基金公司223只基金一季度季報(bào)顯示，偏股型基金在一季度內(nèi)遭遇巨額贖回，股票型和配置型基金合計(jì)被贖回542億份基金單位，創(chuàng)下迄今為止基金的單季最大贖回規(guī)模。以一季度末的基金凈值估算，有超過(guò)600億元的資金在一季度內(nèi)經(jīng)由基金抽離股市。不過(guò)，同期股市卻持續(xù)走高，累計(jì)漲幅超過(guò)11.8%，顯示其他機(jī)構(gòu)主體資金實(shí)力日益擴(kuò)大，完全彌補(bǔ)基金贖回導(dǎo)致的資金空洞。

　　點(diǎn)評(píng)：由此及彼，聯(lián)想到封閉式基金，如果實(shí)行“到期封轉(zhuǎn)開(kāi)”，絕對(duì)不會(huì)對(duì)市場(chǎng)造成不利影響。所謂國(guó)外的、臺(tái)灣的經(jīng)驗(yàn)，都是以訛傳訛的。

　　(3)寶盈泛沿海擬向基金份額持有人按每10份基金份額派發(fā)紅利不超過(guò)0.60元。權(quán)益登記日、除息日：2006年4月24日；紅利分配日：4月25日；選擇紅利再投資的投資者，其現(xiàn)金紅利將按4月24日除息后的基金份額凈值轉(zhuǎn)換為基金份額。