華夏債券基金招募說明書(更新)摘要05年第1號

　　基金管理人：華夏基金管理有限公司

　　基金托管人：交通銀行股份有限公司

　　重要提示

　　華夏債券投資基金(以下簡稱“本基金”)經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)基金字［2002］61號文批準公開發(fā)售。本基金基金合同于2002年10月23日正式生效。

　　基金管理人保證招募說明書的內(nèi)容真實、準確、完整。本招募說明書經(jīng)中國證監(jiān)會核準，但中國證監(jiān)會對本基金的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　投資有風險，投資人申購基金時應認真閱讀本招募說明書。基金的過往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)。

　　本摘要根據(jù)本基金的基金合同和招募說明書編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準。基金合同是約定基金當事人之間權(quán)利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務，應詳細查閱基金合同。

　　本招募說明書所載內(nèi)容截止日為2005年4月23日，有關(guān)財務數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2005年3月31日(財務數(shù)據(jù)未經(jīng)審計)。

　　一、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　本基金基金管理人為華夏基金管理有限公司，是經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基字［1998］16號文批準，于1998年4月9日成立的中國第一批基金管理公司之一。基本信息如下：

　　名稱：華夏基金管理有限公司

　　住所：北京市順義區(qū)天竺空港工業(yè)區(qū)A區(qū)

　　辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街33號通泰大廈B座8層

　　法定代表人：凌新源

　　總經(jīng)理：范勇宏

　　組織形式：有限責任公司

　　成立時間：1998年4月9日

　　注冊資本：13800萬元

　　存續(xù)期間：100年

　　電話：(010)88066688

　　傳真：(010)88066566

　　聯(lián)系人：張弘？

　　股權(quán)結(jié)構(gòu)：

　　(二)主要人員情況

　　1、基金管理人董事、監(jiān)事、經(jīng)理及其他高級管理人員基本情況

　　凌新源先生：董事長，碩士。現(xiàn)兼任北京證券有限責任公司董事長，曾任華夏證券股份有限公司副總裁、中國鋼鐵工貿(mào)集團公司總裁助理、中國冶金進出口總公司總裁助理、北京國際信托投資公司業(yè)務部副經(jīng)理。

　　范勇宏先生：副董事長、總經(jīng)理，博士。曾任華夏證券有限公司總裁助理、華北業(yè)務總監(jiān)、華夏證券股份有限公司北京東四營業(yè)部總經(jīng)理、中國建設(shè)銀行總行干部。

　　樊大志先生：董事，碩士。現(xiàn)任北京證券有限責任公司總經(jīng)理，曾任北京市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責任公司副總經(jīng)理、北京市境外融投資管理中心副主任、北京國際信托投資公司財務部副經(jīng)理、計財部副經(jīng)理、資金管理部副經(jīng)理、投資銀行總部總經(jīng)理。

　　范劍先生：董事，碩士。現(xiàn)任西南證券有限責任公司副總裁。曾任中國煤炭工業(yè)進出口集團公司市場部副總經(jīng)理。

　　李洋先生：董事，學士。現(xiàn)任北京證券有限責任公司資產(chǎn)保全部總經(jīng)理。曾任北京市財政局外事財務處處長。

　　王邦志先生：董事，碩士。現(xiàn)任中國科技(資訊 行情 論壇)證券有限責任公司副總經(jīng)理。曾任中國科技國際信托投資有限責任公司副總經(jīng)理、信貸部項目經(jīng)理、證券總部總經(jīng)理。

　　王連洲先生：獨立董事。現(xiàn)已退休。中國《證券法》、《信托法》、《基金法》3部重要民商法律起草工作的主要組織者和參與者。曾在全國人大財經(jīng)委員會和中國人民銀行總行印制造幣局工作。

　　龍濤先生：獨立董事。現(xiàn)任海問投資咨詢有限責任公司董事長、中央財經(jīng)大學會計系副教授。曾在畢馬威國際會計公司紐約分部從事審計和財務分析工作。

　　涂建先生：獨立董事。現(xiàn)任中國國際貿(mào)易促進委員會資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會資產(chǎn)管理中心主任，并兼任上海證券交易所上市公司專家委員會委員。

　　魯明泓先生：獨立董事。現(xiàn)任南京大學商學院教授、博士生導師、哥倫比亞大學客座研究員。曾在美國哈佛大學做博士后研究工作。

　　劉芳勤女士：獨立董事，高級經(jīng)濟師。現(xiàn)已退休。曾任中國工商銀行北京朝陽支行副行長、吉林省長春市計劃委員會副處長。

　　戴勇毅先生：執(zhí)行副總經(jīng)理，碩士。曾任萬國證券公司基金部基金經(jīng)理、華夏證券股份有限公司交易部副總經(jīng)理。

　　李操綱先生：副總經(jīng)理，博士。曾任南京民信投資有限公司常務副總經(jīng)理、華夏證券股份有限公司部門副總經(jīng)理。

　　騰天鳴先生：副總經(jīng)理，碩士。曾任公司總經(jīng)理助理、工會主席和機構(gòu)理財部總經(jīng)理等。

　　周偉明先生：監(jiān)事，碩士。現(xiàn)任西南證券有限責任公司研究發(fā)展中心高級研究員、市場研究部經(jīng)理、副總經(jīng)理。曾任江蘇聯(lián)合信托投資有限公司研究發(fā)展部研究員、上海分部經(jīng)理。

　　李紅薇女士：監(jiān)事，博士。現(xiàn)任北京證券有限責任公司財務總監(jiān)兼計財部總經(jīng)理。曾任北京會計公司、北京興華會計師事務所稅務部經(jīng)理。

　　瞿穎女士：監(jiān)事，碩士，中國注冊會計師協(xié)會非執(zhí)業(yè)會員。現(xiàn)任華夏基金管理有限公司稽核部業(yè)務主管。曾就職于安永華明會計師事務所、泰康人壽保險公司。

　　2、本基金基金經(jīng)理

　　韓會永先生，經(jīng)濟學碩士。曾在招商銀行(資訊 行情 論壇)北京分行從事信貸工作。2000年進入華夏基金管理有限公司，從事產(chǎn)品開發(fā)、債券投資工作，歷任研究發(fā)展部副總經(jīng)理、基金經(jīng)理助理，現(xiàn)任華夏債券基金經(jīng)理、華夏現(xiàn)金增利基金基金經(jīng)理。

　　3、本公司投資決策委員會成員的姓名和職務如下：

　　范勇宏先生：華夏基金管理有限公司副董事長、總經(jīng)理。

　　戴勇毅先生：華夏基金管理有限公司執(zhí)行副總經(jīng)理。

　　王亞偉先生：華夏基金管理有限公司總經(jīng)理助理、投資總監(jiān)。

　　郭樹強先生：華夏基金管理有限公司研究總監(jiān)、基金管理部副總經(jīng)理、興和證券投資基金基金經(jīng)理。

　　文鳴先生：華夏基金管理有限公司固定收益部總經(jīng)理；

　　石波先生：華夏基金管理有限公司華夏回報證券投資基金基金經(jīng)理。

　　4、上述人員之間不存在近親屬關(guān)系。

　　二、基金托管人

　　(一)基金托管人基本情況

　　1、基金托管人概況

　　公司法定中文名稱：交通銀行股份有限公司(簡稱：交通銀行)

　　公司法定英文名稱：BANK OF COMMUNICATIONS LTD

　　法定代表人：蔣超良

　　注冊地址：上海市仙霞路18號 郵政編碼：200336

　　辦公地址：上海市銀城中路188號 郵政編碼：200120

　　注冊時間：1987年3月30日

　　注冊資本：390.7億元

　　基金托管資格批文及文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字［1998］25號

　　聯(lián)系人：江永珍

　　電話：(021)58408846

　　交通銀行是中國第一家全國性國有股份制商業(yè)銀行，自1987年重新組建以來，交通銀行各項業(yè)務和機構(gòu)建設(shè)持續(xù)健康發(fā)展，目前在我國86個大中城市設(shè)有分支行，全行員工5萬余人，截至2004年末，資產(chǎn)總額為11386億元人民幣，當年實現(xiàn)撥備前利潤123億元人民幣。1998年被《歐洲貨幣》評為中國最佳銀行，1999年被《環(huán)球金融》評為中國最佳銀行。

　　2、部門設(shè)置及主要人員情況

　　交通銀行總行設(shè)證券投資基金托管部，現(xiàn)有員工50余人。現(xiàn)有員工具有多年基金、證券和銀行的從業(yè)經(jīng)驗，具備基金從業(yè)資格，并具有經(jīng)濟師、會計師、工程師和律師等中高級專業(yè)技術(shù)職稱，員工的學歷層次較高，專業(yè)分布合理，職業(yè)技能優(yōu)良，職業(yè)道德素質(zhì)過硬，是一支誠實勤勉、積極進取、開拓創(chuàng)新、奮發(fā)向上的基金托管從業(yè)人員隊伍。

　　張建國先生，交通銀行行長，高級經(jīng)濟師。1997年6月任中國工商銀行天津市分行副行長、黨委常委；1998年9月任中國工商銀行國際業(yè)務部總經(jīng)理；2001年9月任交通銀行副行長、黨委委員；2004年5月至今任交通銀行行長、黨委副書記、副董事長。

　　李軍先生，交通銀行副行長，主管交通銀行證券投資基金托管業(yè)務，經(jīng)濟學碩士，高級經(jīng)濟師。曾任交通銀行武漢分行副總經(jīng)理，武漢分行行長兼黨組書記，交通銀行總稽核、黨委委員、董事。2000年11月至今任交通銀行副行長、黨委委員、董事。

　　謝紅兵先生，交通銀行證券投資基金托管部總經(jīng)理，大學學歷。曾任交通銀行上海分行營業(yè)處處長，靜安支行行長，楊浦支行行長；1998年6月任交通銀行證券投資基金托管部副總經(jīng)理；1999年12月任交通銀行證券投資基金托管部總經(jīng)理。

　　3、基金托管業(yè)務經(jīng)營情況

　　截止2004年12月31日，交通銀行共托管證券投資基金28只，包括普惠基金、安順基金、漢興基金、裕華基金、興科基金、安久基金、科匯基金、科訊基金、久富基金、華安創(chuàng)新基金、科瑞基金、國泰金鷹增長基金、華夏債券基金、湘財合豐系列基金(成長、周期、穩(wěn)定)、鵬華普天系列基金(債券、收益)、海富通精選基金、博時現(xiàn)金收益證券投資基金、易方達50指數(shù)證券投資基金、融通行業(yè)景氣證券投資基金、鵬華中國50開放式證券投資基金、金鷹中小盤精選證券投資基金、富國天益價值證券投資基金、華安保利證券投資基金、國聯(lián)優(yōu)質(zhì)成長證券投資基金、銀河銀富貨幣市場基金等基金，托管了1只QFII基金？？？日興中國人民幣國債母基金，同時交通銀行也是全國社會保障基金兩家托管行之一。托管總規(guī)模約870億元。

　　三、相關(guān)服務機構(gòu)

　　(一)銷售機構(gòu)

　　1、直銷機構(gòu)：華夏基金管理有限公司

　　住所：北京市順義區(qū)天竺空港工業(yè)區(qū)A區(qū)

　　辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街33號通泰大廈B座8層

　　法定代表人：凌新源

　　總經(jīng)理：范勇宏

　　電話：(010)88066688

　　傳真：(010)88066508

　　聯(lián)系人：吳志軍

　　2、代銷機構(gòu)：

　　(1)交通銀行

　　住所：上海市仙霞路18號

　　辦公地址：上海市銀城中路188號

　　法定代表人：蔣超良

　　客戶服務電話：95559

　　傳真：(021)58408842

　　聯(lián)系人：王瑋

　　(2)中國建設(shè)銀行

　　住所：北京市西城區(qū)金融大街25號

　　辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街25號

　　法定代表人：郭樹清

　　客戶服務電話：95533

　　傳真：(010)67598409

　　聯(lián)系人：陶莉 曲華蕊

　　(3)國泰君安證券股份有限公司

　　住所：上海市浦東新區(qū)商城路618號

　　辦公地址：上海市延平路135號

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：(021)62580818

　　傳真：(021)62583439

　　聯(lián)系人：韓星宇

　　(4)聯(lián)合證券有限責任公司

　　住所：深圳市深南東路5047號深圳發(fā)展銀行大廈10、24、25層

　　辦公地址：深圳市深南東路5047號深圳發(fā)展銀行大廈10、24、25層

　　法定代表人：馬國強

　　電話：(0755)82493561

　　傳真：(0755)82492062

　　聯(lián)系人：盛宗凌

　　(5)華夏證券股份有限公司

　　住所：北京市東城區(qū)新中街68號

　　辦公地址：北京市東城區(qū)朝內(nèi)大街188號

　　法定代表人：黎曉宏

　　電話：400-8888-108

　　傳真：(010)65182261

　　聯(lián)系人：權(quán)唐

　　(6)海通證券股份有限公司

　　住所：上海市唐山路218號

　　辦公地址：上海淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　電話：(021)53594566-6507

　　傳真：(021)53858549

　　聯(lián)系人：孫麗、李瑩瑩

　　(7)中信證券(資訊 行情 論壇)股份有限公司

　　住所：深圳市湖貝路1030號海龍王大廈

　　辦公地址：北京朝陽區(qū)新源南路6號京城大廈

　　法定代表人：王東明

　　電話：(010)84864818-63266

　　傳真：(010)84865560

　　聯(lián)系人：陳忠

　　(8)廣發(fā)證券股份有限公司

　　住所：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿(mào)易中心26樓2611室

　　辦公地址：廣州市天河北路183號大都會廣場36、38、41、42樓

　　法定代表人：王志偉

　　電話：(020)87555888

　　傳真：(020)87557985

　　聯(lián)系人：肖中梅

　　(9)興業(yè)證券股份有限公司

　　住所：福建省福州市湖東路99號標力大廈

　　辦公地址：上海市浦東陸家嘴(資訊 行情 論壇)東路166號中保大廈19樓

　　法定代表人：蘭榮

　　電話：(021)68419974

　　傳真：(021)68419867

　　聯(lián)系人：楊盛芳

　　(10)中國銀河證券有限責任公司

　　住所：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座

　　辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　電話：(010)66568613、66568587

　　傳真：(010)66568536

　　聯(lián)系人：趙榮春、郭京華

　　(11)長江證券有限責任公司

　　住所：湖北省武漢市江漢區(qū)新華下路特8號

　　辦公地址：上海市漢口路130號長江證券大廈5F

　　法定代表人：明云成

　　電話：(021)63291352

　　傳真：(021)33130730

　　聯(lián)系人：甘露

　　(12)申銀萬國(資訊 行情 論壇)證券股份有限公司

　　住所：上海市常熟路171號

　　辦公地址：上海市常熟路171號

　　法定代表人：王明權(quán)

　　電話：(021)54033888

　　傳真：(021)54030294

　　聯(lián)系人；孫洪喜

　　(13)西南證券有限責任公司

　　住所：重慶市渝中區(qū)臨江支路2號合景國際大廈(資訊 行情 論壇)A幢22-25層

　　辦公地址：重慶市渝中區(qū)臨江支路2號合景國際大廈A幢22-25層

　　法定代表人：張引

　　電話：(023)63786187、63786240

　　傳真：(023)63786312

　　聯(lián)系人： 陳國才

　　(14)北京證券有限責任公司

　　住所：北京市海淀區(qū)車公莊西路乙19號華通大廈B座10-16層

　　辦公地址：北京市海淀區(qū)車公莊西路乙19號華通大廈B座10層

　　法定代表人：凌新源

　　電話：(010)68431166

　　傳真：(010)88018657

　　聯(lián)系人：任杰、馬嘉倫

　　(15)東吳證券有限責任公司

　　住所：江蘇省蘇州市十梓街298號

　　辦公地址：蘇州市石路愛河橋26號

　　法定代表人：吳永敏

　　電話：(0512)65581136

　　傳真：(0512)65588021

　　聯(lián)系人：方曉丹

　　(16)廣州證券有限責任公司

　　住所：廣州市先烈中路69號東山廣場主樓五樓

　　辦公地址：廣州市先烈中路69號東山廣場主樓六樓

　　法定代表人：吳張

　　電話：(020)87320991

　　傳真：(020)87325036

　　聯(lián)系人：皇繁豫 肖潔雯

　　(17)華泰證券有限責任公司

　　住所：江蘇省南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　辦公地址：南京市中山東路90號華泰證券大廈

　　法定代表人：吳萬善

　　電話：(025)84457777-882、721

　　傳真：(025)84579879

　　聯(lián)系人：袁紅彬

　　(18)國信證券有限責任公司

　　住所：深圳市羅湖區(qū)紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26層

　　辦公地址：深圳市羅湖區(qū)紅嶺中路1012號國信證券大廈21樓

　　法定代表人：胡繼之

　　聯(lián)系電話：(0755)82133066

　　傳真：(0755)82133302

　　聯(lián)系人：林建閩

　　(19)天同證券有限責任公司

　　住所：山東省濟南市泉城路180號齊魯國際大廈5層

　　辦公地址：濟南市泉城路180號齊魯國際大廈5層

　　法定代表人：段虎

　　電話：(0531)5689690

　　傳真：(0531)5689900

　　聯(lián)系人：羅海濤

　　(20)中信萬通證券有限責任公司

　　住所：青島市東海路28號

　　辦公地址：青島市東海西路28號

　　法定代表人：史潔民

　　電話：(0532)5023457

　　傳真：(0532)5022025

　　聯(lián)系人：丁韶燕

　　(21)招商證券股份有限公司

　　住所：深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈A座39-45層

　　辦公地址：深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈A座40層

　　法定代表人：宮少林

　　電話：(0755)82943511

　　傳真：(0755)82943237

　　熱線：4008888111；(0755)26951111

　　聯(lián)系人：黃健

　　(22)山西證券有限責任公司

　　住所：山西省太原市府西街69號山西國貿(mào)中心

　　辦公地址：太原市府西街69號山西國貿(mào)中心

　　法定代表人：吳晉安

　　聯(lián)系電話：(0351)8686766、8686708

　　傳真：(0351)8686709

　　聯(lián)系人：鄒連星、劉文康

　　(23)東方證券股份有限公司

　　住所：上海市浦東新區(qū)浦東大道720號20樓

　　辦公地址：上海市巨鹿路756號

　　法定代表人：肖時慶

　　電話：(021)58550028

　　傳真：(021)50366868

　　聯(lián)系人：盛云

　　(24)廣東證券股份有限公司

　　住所：廣東省廣州市解放南路123號

　　辦公地址：廣東省廣州市解放南路123號

　　法定代表人：鐘偉華

　　電話：(020)83270846

　　傳真：(020)83270505

　　聯(lián)系人：陳新

　　(25)南京證券有限責任公司

　　住所：南京市鼓樓區(qū)大鐘亭8號

　　辦公地址：南京市鼓樓區(qū)大鐘亭8號

　　法定代表人：張華東

　　電話：(025)83364032

　　傳真：(025)83364032

　　聯(lián)系人：石健

　　(26)長城證券有限責任公司

　　住所：深圳市福田區(qū)深南大道6008號特區(qū)報業(yè)大廈14層

　　辦公地址：深圳市福田區(qū)深南大道6008號特區(qū)報業(yè)大廈14、16、17層

　　法定代表人：魏云鵬

　　電話：(0755)83516094

　　傳真：(0755)83516199

　　聯(lián)系人：高峰

　　(27)湘財證券有限責任公司

　　住所：湖南省長沙市黃興中路63號中山國際大廈12樓

　　辦公地址：上海市浦東銀城東路139號華能聯(lián)合大廈5樓

　　法定代表人：陳學榮

　　電話：(021) 68634518-8831

　　傳真：(021) 68865938

　　聯(lián)系人：陳偉

　　(28)國都證券有限責任公司

　　住所：北京市東城區(qū)安外大街2號安貞大廈3層

　　辦公地址：北京市東城區(qū)安外大街2號安貞大廈3層

　　法定代表人：王少華

　　電話：(010)64482828-390

　　傳真：(010)64482090

　　聯(lián)系人：馬澤承

　　(29)國聯(lián)證券有限責任公司

　　住所：江蘇省無錫市縣前東街8號

　　辦公地址：無錫市縣前東街8號國聯(lián)大廈7樓

　　法定代表人：范炎

　　電話：(0510)2831662

　　傳真：(0510)2831589

　　聯(lián)系人：袁麗萍

　　(30)光大證券有限責任公司

　　住所：上海市浦東新區(qū)浦東南路528號上海證券大廈南塔15-16樓

　　辦公地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路528號上海證券大廈北塔2004室

　　法定代表人：王明權(quán)

　　電話：(021)68816000

　　傳真：(021)68817271

　　聯(lián)系人：張琦、陳建東

　　(31)東北證券股份有限公司

　　住所：長春市人民大街138-1號

　　辦公地址：長春市自由大路1138號

　　法定代表人：李樹

　　電話：(0431)96688-99、(0431)5096733

　　傳真：(0431)5680032

　　聯(lián)系人：高新宇

　　基金管理人可根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，選擇其他符合要求的機構(gòu)代理銷售本基金，并及時公告。

　　(二)注冊登記機構(gòu)：華夏基金管理有限公司

　　住所：北京市順義區(qū)天竺空港工業(yè)區(qū)A區(qū)

　　辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街33號通泰大廈B座8層

　　法定代表人：凌新源

　　總經(jīng)理：范勇宏

　　電話：(010)88066688

　　傳真：(010)88066566

　　聯(lián)系人：毛偉

　　(三)律師事務所和經(jīng)辦律師

　　名稱：北京市天元律師事務所

　　住所：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座11層

　　法定代表人：王立華

　　電話：(010)88092188

　　傳真：(010)88092150

　　聯(lián)系人：楊科

　　經(jīng)辦律師：吳冠雄 劉艷

　　(四)會計師事務所和經(jīng)辦注冊會計師

　　名稱：普華永道中天會計師事務所有限公司

　　住所：上海市浦東新區(qū)東昌路568號

　　辦公地址：上海市湖濱路202號普華永道中心11樓

　　法定代表人：Kent Watson

　　電話：(021)63863388

　　傳真：(021)63863300

　　聯(lián)系人：陳兆欣

　　經(jīng)辦注冊會計師：汪棣 許康瑋

　　四、基金的名稱

　　本基金名稱：華夏債券投資基金。

　　五、基金的類型

　　本基金類型：契約型開放式

　　六、基金的投資目標

　　本基金的投資目標：在強調(diào)本金安全的前提下，追求較高的當期收入和總回報。

　　七、基金的投資方向

　　本基金投資范圍：限于固定收益類金融工具，包括國內(nèi)依法公開發(fā)行、上市的國債、金融債、企業(yè)(公司)債(包括可轉(zhuǎn)債)等債券，以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

　　八、基金的投資策略

　　本基金將采取久期偏離、收益率曲線配置和類屬配置等積極投資策略，發(fā)現(xiàn)、確認并利用市場失衡實現(xiàn)組合增值。這些積極投資策略是在遵守投資紀律并有效管理風險的基礎(chǔ)上作出的。

　　1、久期偏離是根據(jù)對利率水平的預期，在預期利率下降時，增加組合久期，以較多地獲得債券價格上升帶來的收益，在預期利率上升時，減小組合久期，以規(guī)避債券價格下降的風險。

　　2、收益率曲線配置是在確定組合或類屬久期后，確定采用集中策略、兩端策略和梯形策略等，在長期、中期和短期債券間進行配置，以從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。

　　3、類屬配置包括現(xiàn)金、各市場債券及各債券種類間的配置。類屬配置主要根據(jù)各部分的相對投資價值確定，增持相對低估、價格將上升的類屬，減持相對高估、價格將下降的類屬，借以取得較高的總回報。

　　組合構(gòu)建與調(diào)整是自上而下確定投資策略和自下而上個券選擇相互結(jié)合的過程。在研究、決策、組合構(gòu)建與調(diào)整過程中，我們重視對投資風險的管理。我們運用結(jié)構(gòu)化、嚴格的方法管理風險，通過久期、平均信用等級、個券集中度等指標，將組合的風險控制在合理的水平。風險報告與業(yè)績分析則為基金經(jīng)理把握投資風險、了解投資策略的效果提供了支持和獨立的視角。在此基礎(chǔ)上，通過各種積極投資策略的實施，有意識地承擔有價值的風險，追求組合較高的回報。

　　九、基金的業(yè)績比較基準

　　本基金業(yè)績評價基準設(shè)定為“53%中信銀行間債券指數(shù)＋46%中信國債指數(shù)(資訊 行情 論壇)＋1%中信企業(yè)債指數(shù)”。

　　本基金業(yè)績評價基準自基金成立后由基金管理人每半年審核一次，如所用基準不再符合本基金的投資政策和投資目標，將對其進行調(diào)整，新基準在最新的招募說明書中列示。在更具代表性的新債券市場指數(shù)推出、債券市場發(fā)生重大變動等情況下，本基金管理人還可根據(jù)投資目標和投資政策，臨時確定變更基準指數(shù)，并及時公告。

　　十、基金的風險收益特征

　　本基金屬于證券投資基金中相對低風險的品種，其長期平均的風險和預期收益率低于股票基金和平衡型基金，高于貨幣市場基金。

　　十一、基金的投資組合報告

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人交通銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2005年4月14日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報告所載數(shù)據(jù)截至2005年3月31日，本報告中所列財務數(shù)據(jù)未經(jīng)審計。

　　1、報告期末基金資產(chǎn)組合情況

　　2、報告期末按券種分類的債券投資組合

　　3、報告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細

　　4、投資組合報告附注

　　(1)報告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，也沒有在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責、處罰的。

　　(2)基金的其他資產(chǎn)構(gòu)成

　　單位：元

　　(3)持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細

　　十二、基金的業(yè)績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　下述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。基金的過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。

　　(一)基金業(yè)績

　　(二)基金份額收益分配情況表

　　單位：元/每份基金

　　十三、費用概覽

　　(一)與基金運作有關(guān)的費用

　　1、與基金運作有關(guān)的費用種類

　　(1)基金管理人的管理費；

　　(2)基金托管人的托管費；

　　(3)證券交易費用；

　　(4)基金份額持有人大會費用；

　　(5)基金成立后與基金相關(guān)的會計師費、律師費和信息披露費用；

　　(6)其他按照國家有關(guān)規(guī)定可以列入的費用。

　　2、與基金運作有關(guān)費用的計提方法、計提標準和支付方式

　　(1)基金管理人的管理費

　　基金管理人的基金管理費按基金資產(chǎn)凈值的0.6%年費率計提。

　　在通常情況下，基金管理費按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.6%年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×0.6%÷當年天數(shù)

　　H為每日應計提的基金管理費

　　E為前一日基金資產(chǎn)凈值

　　基金管理費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金管理費劃付指令，經(jīng)基金托管人復核后于次月首日起5個工作日內(nèi)從基金財產(chǎn)中一次性支付給基金管理人，若遇法定節(jié)假日、休息日，支付日期順延。

　　(2)基金托管人的托管費

　　基金托管人的基金托管費按基金資產(chǎn)凈值的0.2%年費率計提。

　　在通常情況下，基金托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值的0.2%年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×0.2%÷當年天數(shù)

　　H為每日應計提的基金托管費

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　基金托管費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費劃付指令，基金托管人復核后于次月首日起5個工作日內(nèi)從基金財產(chǎn)中一次性支付給基金托管人，若遇法定節(jié)假日、休息日，支付日期順延。

　　(3)本條第(一)條第1款第(3)至第(6)項費用由基金托管人根據(jù)有關(guān)法規(guī)及相關(guān)合同等的規(guī)定，按費用實際支出金額支付。

　　3、不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產(chǎn)的損失，以及處理與基金運作無關(guān)事項發(fā)生的費用等不列入基金費用。

　　4、基金管理費和基金托管費的調(diào)整

　　基金管理人和基金托管人可根據(jù)基金規(guī)模等因素協(xié)商酌情調(diào)低基金管理費率、基金托管費率，無須召開基金份額持有人大會。

　　(二)與基金銷售有關(guān)的費用

　　1、本基金不收取贖回費用。

　　2、申購費

　　(1)投資者可選擇在申購本基金或贖回本基金時交納申購費用。投資者選擇在申購時交納的稱為前端申購費用，投資者選擇在贖回時交納的稱為后端申購費用。

　　投資者選擇交納前端申購費用時，按申購金額采用比例費率。投資者在一天之內(nèi)如果有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。具體費率如下：

　　投資者選擇交納后端申購費用時，按申購金額采用比例費率，費率按持有時間遞減，具體費率如下：

　　(2)本基金的申購費用不列入基金資產(chǎn)。

　　(3)基金管理人對部分基金投資人費用的減免不構(gòu)成對其他投資人的同等義務。

　　(4)基金管理人可以調(diào)整申購費率、贖回費率或收費方式，最新的申購費率、贖回費率和收費方式在招募說明書中列示。如調(diào)整費率或收費方式，基金管理人最遲將于新的費率或收費方式開始實施前3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。

　　3、申購份額與贖回金額的計算方式

　　(1)申購份額的計算

　　如果投資者選擇交納前端申購費用，則申購份額的計算方法如下：

　　前端申購費用＝申購金額×前端申購費率

　　凈申購金額＝申購金額-前端申購費用

　　申購份額＝凈申購金額/T日基金份額凈值

　　如果投資者選擇交納后端申購費用，則申購份額的計算方法如下：

　　申購份額＝申購金額/T日基金份額凈值

　　基金份額份數(shù)以四舍五入的方法保留小數(shù)點后兩位。

　　例一：假定T日的基金份額凈值為1.200元，兩筆申購金額分別為10，000元、100萬元，如果投資者選擇交納前端申購費用，各筆申購負擔的前端申購費用和獲得的基金份數(shù)計算如下：

　　如果該投資者選擇交納后端申購費用，各筆申購獲得的基金份數(shù)計算如下：

　　(2)贖回金額的計算

　　如果投資者在認購/申購時選擇交納前端認購/申購費用，則贖回金額的計算方法如下：

　　贖回金額＝贖回份數(shù)×T日基金份額凈值

　　如果投資者在認購時選擇交納后端認購費用，則贖回金額的計算方法如下：

　　贖回總額＝贖回份數(shù)×T日基金份額凈值

　　后端認購費用＝贖回份數(shù)×基金份額面值×后端認購費率

　　贖回金額＝贖回總額-后端認購費用

　　其中，基金份額面值為1.00元。

　　如果投資者在申購時選擇交納后端申購費用，則贖回金額的計算方法如下：

　　贖回總額＝贖回份數(shù)×T日基金份額凈值

　　后端申購費用＝贖回份數(shù)×申購日基金份額凈值×后端申購費率

　　贖回金額＝贖回總額-后端申購費用

　　例二：假定某投資者在T日贖回10，000份，該日基金份額凈值為1.250元，其在認購/申購時已交納前端認購/申購費用，則其獲得的贖回金額計算如下：

　　贖回金額＝10，000×1.250＝12，500元

　　例三：假定某投資者在設(shè)立募集期內(nèi)認購本基金份額時選擇交納后端認購費用，并分別在半年后、一年半后和兩年半后贖回10，000份，贖回當日的基金份額凈值分別為1.025、1.080和1.140元，各筆贖回扣除的后端認購費用和獲得的贖回金額計算如下：

　　例四：假定某投資人申購本基金份額當日的基金份額凈值為1.200元，該投資人選擇交納后端申購費用，并分別在半年后、一年半后和兩年半后贖回10，000份，贖回當日的基金份額凈值分別為1.230、1.300和1.360元，各筆贖回扣除的后端申購費用和獲得的贖回金額計算如下：

　　(3)T日基金份額凈值在當天收市后計算，并在T＋1日公告。遇特殊情況，可以適當延遲計算或公告，并報中國證監(jiān)會備案。

　　4、轉(zhuǎn)換費

　　(1)基金轉(zhuǎn)換費：無。

　　(2)轉(zhuǎn)出基金費用：按轉(zhuǎn)出基金正常贖回時應收的贖回費收取費用，如該部分基金采用后端收費模式購買，需收取正常贖回時應收的后端申購費。

　　(3)轉(zhuǎn)入基金費用：對轉(zhuǎn)入基金申購費費率進行優(yōu)惠，收取優(yōu)惠申購費，細則如下：

　　①申購贖回費大于零的基金之間的轉(zhuǎn)換

　　第一，任意收費模式基金A轉(zhuǎn)入前端收費基金B(yǎng)(A→B)

　　如果B基金的前端申購費率最高檔比A基金的前端申購費率最高檔高，則其差額部分即為轉(zhuǎn)入B基金時的優(yōu)惠申購費率；反之，則轉(zhuǎn)入B基金時的申購費率優(yōu)惠至0。

　　第二，任意收費模式基金A轉(zhuǎn)入后端收費基金B(yǎng)(A→B)

　　A基金持有到后端申購費率為0的年限，即視為轉(zhuǎn)入B基金的已持有期。例如，任意收費模式華夏債券轉(zhuǎn)入華夏大盤精選后收費，轉(zhuǎn)入時即視為已持有華夏大盤精選滿5年。

　　②申購贖回費為零的基金(目前為華夏現(xiàn)金增利)與申購贖回費大于零的基金之間的轉(zhuǎn)換

　　第一，其他基金轉(zhuǎn)入華夏現(xiàn)金增利

　　因華夏現(xiàn)金增利申購費和贖回費為0，轉(zhuǎn)換時等同于正常申購。

　　第二，華夏現(xiàn)金增利轉(zhuǎn)入其他基金前端收費

　　優(yōu)惠費率＝轉(zhuǎn)入基金的申購費率-0.25%＊華夏現(xiàn)金增利基金的持有時間(單位為年)，最低為0。

　　第三，華夏現(xiàn)金增利轉(zhuǎn)入其他基金后端收費

　　在計算轉(zhuǎn)入基金的持有年限時，其持有期從買入華夏現(xiàn)金增利基金的時間開始計算。為處理申(認)購時間不同的多筆華夏現(xiàn)金增利的轉(zhuǎn)出，對華夏現(xiàn)金增利基金的持有時間的確定有特殊規(guī)定，即每當有華夏現(xiàn)金增利基金新增份額時，均調(diào)整持有時間，計算方法如下：

　　調(diào)整后的持有時間＝原持有時間＊原份額/(原份額＋新增份額)

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　1、對原招募說明書的內(nèi)容進行了結(jié)構(gòu)性調(diào)整。原招募說明書22個章節(jié)更新為24個章節(jié)，新增了“基金的募集”、“基金合同的生效”章節(jié)；

　　2、在“二、釋義”部分，重新規(guī)范了一些提法，對“基金合同生效日”重新進行了解釋等，刪除了“銷售代理人”等提法；

　　3、更新了“三、基金管理人”的“基金管理人概況”、“主要人員情況”等；

　　4、更新了“四、基金托管人”的“基金托管人概況”、“證券投資基金托管情況”、“主要人員情況”等；

　　5、更新了“五、相關(guān)服務機構(gòu)”的“銷售機構(gòu)”和“會計師事務所和經(jīng)辦注冊會計師”的相關(guān)信息；新增了“長城證券有限責任公司、湘財證券有限責任公司、國都證券有限責任公司、國聯(lián)證券有限責任公司、光大證券有限責任公司、東北證券股份有限公司”等代銷機構(gòu)信息，暫停了“閩發(fā)證券有限責任公司、漢唐證券有限責任公司”提交的本基金申購業(yè)務；

　　6、更新了“八、基金份額的申購、贖回和轉(zhuǎn)換”，新增了直銷機構(gòu)網(wǎng)點及其聯(lián)系方式，代銷機構(gòu)的網(wǎng)址及客戶服務電話等。新增了“申購份數(shù)與贖回金額的計算方法”。更新了“基金份額的非交易過戶與轉(zhuǎn)托管”等；

　　7、更新了“九、基金的投資”中基金投資組合報告部分；

　　8、更新了“十、基金的業(yè)績”，該部分內(nèi)容均按有關(guān)規(guī)定編制，并經(jīng)基金托管人復核，相關(guān)財務數(shù)據(jù)未經(jīng)審計；

　　9、更新了“十一、基金的財產(chǎn)”的“基金財產(chǎn)的保管及處分”部分的表述；

　　10、根據(jù)法律法規(guī)，對“十四、基金的費用與稅收”中基金的前端申購費率進行了調(diào)整；

　　11、更新了“十六、基金信息披露”部分，增加了“總則”和“本基金信息披露內(nèi)容”兩部分；

　　12、更新了“二十一、對基金份額持有人的服務”中“呼叫中心”部分的表述；

　　13、更新了“二十二、其他應披露事項”，披露了自上次招募說明書更新截止日以來涉及本基金的相關(guān)公告。

　　華夏基金管理有限公司

　　二○○五年六月三日(來源：上海證券報)