融通通利系列基金更新招募說明書摘要2005第1號

　　融通通利系列證券投資基金(以下簡稱“本系列基金”)經(jīng)中國證監(jiān)會2003年8月6日證監(jiān)基金字［2003］94號文件“關(guān)于同意融通通利系列證券投資基金設立的批復”批準募集設立，基金合同于2003年9月30日正式生效。

　　重要提示

　　本系列基金包含三個子基金，分別是：融通債券投資基金、融通深證100(資訊 行情 論壇)指數(shù)證券投資基金和融通藍籌成長證券投資基金。

　　投資有風險，投資人申購基金時應認真閱讀招募說明書。

　　基金的過往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)。

　　本摘要根據(jù)基金合同和基金更新招募說明書編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準。基金合同是約定基金當事人之間權(quán)利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務，應詳細查閱基金合同。

　　本招募說明書所載內(nèi)容截止日為2005年3月31日，有關(guān)財務數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2005年3月31日(財務數(shù)據(jù)未經(jīng)審計)。

　　一、基金合同生效日

　　2003年9月30日

　　二、基金管理人

　　(一)基金管理人概況

　　名稱： 融通基金管理有限公司

　　注冊地址：深圳市南山區(qū)華僑城(資訊 行情 論壇)漢唐大廈13、14層

　　辦公地址：深圳市南山區(qū)華僑城漢唐大廈13、14層

　　設立日期：2001年5月22日

　　法定代表人：孟立坤

　　電話：(0755)26948666

　　聯(lián)系人：吳冶平

　　注冊資本：12500萬元

　　股權(quán)結(jié)構(gòu)：河北證券有限責任公司持有40%股份、陜西省國際信托投資股份有限公司持有20%股份、聯(lián)合證券有限責任公司持有20%股份、華林證券有限責任公司持有20%股份。

　　(二)主要人員情況

　　1、基金管理人董事會成員

　　董事長孟立坤先生，工學博士。歷任海軍工程學院、太原機械學院教師；北京市豐臺區(qū)科委工程師；河北證券有限責任公司總裁助理。2001年至今，任融通基金管理有限公司董事長。

　　獨立董事曹鳳岐先生，教授。歷任北京大學經(jīng)濟系講師；北京大學經(jīng)濟學院副教授、教授。現(xiàn)任北京大學光華管理學院教授、北京大學金融與證券研究中心主任、國務院學位委員會學科評議組成員、中國金融學會常務理事、北京市金融學會副會長。

　　獨立董事強力先生，教授。現(xiàn)任西北政法學院教授、經(jīng)濟法系副主任、經(jīng)濟法學碩士研究生導師、金融證券法研究中心主任。

　　獨立董事馬金聲先生，高級經(jīng)濟師。歷任中國人民銀行辦公廳副主任、主任，金銀管理司司長；中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行副行長；國泰君安證券股份有限公司黨委書記兼副董事長。

　　董事劉承運先生，高級經(jīng)濟師。歷任陜西省三原縣縣長、縣委書記；安康地區(qū)行署常務副專員。1996年至今歷任陜西省國際信托投資股份有限公司副董事長、總經(jīng)理。

　　董事焦鋒先生，高級會計師。歷任蘭州煉油化工總廠財務處長、總會計師；廣東核電集團財務部經(jīng)理；大亞灣核電財務有限責任公司總經(jīng)理、副董事長。2003年至今，任聯(lián)合證券有限責任公司副董事長。

　　董事高洪星先生，高級經(jīng)濟師，博士學歷。歷任深圳發(fā)展銀行總行信貸主任、深圳發(fā)展銀行愛華支行行長、深圳發(fā)展銀行發(fā)展大廈支行行長、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行廣東省分行信貸處處長、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行珠海分行行長、國泰君安證券深圳分公司副總經(jīng)理，2003年至今，任華林證券有限責任公司董事長、總裁、黨委副書記。

　　董事呂秋梅女士，工商管理碩士。歷任國信證券有限公司總裁助理；鵬華基金管理有限公司副總經(jīng)理。2001年至今，歷任融通基金管理有限公司常務副總經(jīng)理、總經(jīng)理。

　　董事吳冶平先生，經(jīng)濟學碩士。歷任中國銀行深圳國際(行情 論壇)信托咨詢公司證券發(fā)行部項目經(jīng)理；深圳市安信財務顧問有限公司上市策劃部經(jīng)理；華夏證券有限公司深圳分公司企業(yè)購并部經(jīng)理；國信證券有限公司投資銀行總部副總經(jīng)理、公司研究部總經(jīng)理；鵬華基金管理有限公司監(jiān)事、研究部總監(jiān)、基金經(jīng)理助理。2001年至今，歷任融通基金管理有限公司監(jiān)察稽核部總監(jiān)、督察長。

　　2、基金管理人監(jiān)事會成員

　　監(jiān)事程燕春先生，高級經(jīng)濟師。歷任中國建設銀行南昌市分行城北支行行長；中國建設銀行基金托管部市場處負責人。2001年至今，歷任融通基金管理有限公司總經(jīng)理助理、上海分公司(籌)總經(jīng)理。

　　3、公司高級管理人員

　　總經(jīng)理呂秋梅女士，同上。

　　副總經(jīng)理劉小山先生，工學碩士。歷任君安資產(chǎn)管理有限公司期貨部副經(jīng)理、經(jīng)理；君安資產(chǎn)管理部總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理；博時基金管理有限公司基金經(jīng)理。2003年至今，任融通基金管理有限公司副總經(jīng)理。

　　督察長吳冶平先生，同上。

　　4、本系列基金基金經(jīng)理

　　陶武彬先生，融通債券基金基金經(jīng)理，碩士學位，7年證券從業(yè)經(jīng)驗。曾先后在中國化工建設深圳公司、深圳市深投投資有限公司、香港京華山一證券公司從事證券研究、投資和投資銀行等工作，2001年1月加入融通基金管理有限公司，歷任行業(yè)研究員、研究部總監(jiān)助理、融通新藍籌基金經(jīng)理助理等職。

　　張野先生，融通深證100指數(shù)基金基金經(jīng)理，工商管理碩士，10年證券從業(yè)經(jīng)驗。歷任杭州新希望證券投資顧問有限公司董事長、總經(jīng)理，融通基金管理有限公司研究員。

　　易萬軍先生，融通藍籌成長基金基金經(jīng)理，中國科學技術(shù)大學少年班經(jīng)濟管理專業(yè)本科畢業(yè)，12年證券從業(yè)經(jīng)驗。歷任中國科技(行情 論壇)國際信托投資公司武漢代表處股票自營負責人，鵬華基金管理公司基金交易員，上海華源集團恒盛投資管理公司投資總監(jiān)，融通基金管理有限公司基金交易部總監(jiān)。

　　5、上述人員之間均不存在近親屬關(guān)系。

　　三、基金托管人

　　(一)基本情況

　　名稱：中國工商銀行

　　注冊地址：北京市西城區(qū)復興門內(nèi)大街55號

　　辦公地址：北京市西城區(qū)復興門內(nèi)大街55號

　　法定代表人：姜建清

　　設立日期：1984年1月1日

　　注冊資本：1710.24億元人民幣

　　聯(lián)系電話：(010)66106912

　　聯(lián)系人：莊為

　　(二)主要人員情況

　　中國工商銀行資產(chǎn)托管部共有員工52人，平均年齡31歲，80%以上擁有大學本科以上的學歷，70%以上員工取得基金從業(yè)資格，高管人員均擁有碩士以上學位或高級職稱。

　　(三)基金托管業(yè)務經(jīng)營情況

　　1998年2月中國工商銀行經(jīng)中國人民銀行和中國證監(jiān)會核準獲得托管資格，是國內(nèi)第一家獲得基金托管資格的銀行。中國工商銀行總行設立資產(chǎn)托管部，主要業(yè)務部門包括綜合管理處、證券投資基金處、委托資產(chǎn)處、QFII資產(chǎn)處、托管業(yè)務運作中心處、研究發(fā)展處和內(nèi)部風險控制處，在上海和深圳設有分部。

　　作為中國大陸第一家開辦證券投資基金托管業(yè)務的商業(yè)銀行，七年來，中國工商銀行以“誠實信用、勤勉盡責”的精神，依靠嚴密科學的風險管理和內(nèi)部控制體系、規(guī)范的業(yè)務管理模式、健全的托管業(yè)務系統(tǒng)及強大的市場營銷能力，為廣大基金份額持有人和眾多資產(chǎn)管理機構(gòu)提供安全、高效、專業(yè)的托管服務，取得了優(yōu)異業(yè)績。截止2005年3月底，托管證券投資基金43只，其中封閉式16只，開放式27只，市場份額占比34%，位居托管銀行首位。基金年均遞增托管資產(chǎn)超過75%。至今已形成包括養(yǎng)老金、證券投資基金、信托資產(chǎn)、保險資產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)基金、QFII資產(chǎn)等九大類13項托管產(chǎn)品的資產(chǎn)托管業(yè)務體系，2004年先后獲得《亞洲貨幣》和《環(huán)球托管》評選的“中國最佳托管銀行”稱號。

　　四、相關(guān)服務機構(gòu)

　　(一)基金份額發(fā)售機構(gòu)

　　1、直銷機構(gòu)：

　　(1)融通基金管理有限公司深圳投資理財中心

　　辦公地址：深圳市南山區(qū)華僑城漢唐大廈13、14層

　　郵政編碼：518053

　　聯(lián)系人：張權(quán) 李志梅

　　電話：(0755)26948040、26948044

　　傳真：(0755)26935005

　　客戶服務中心電話：(0755)26948088

　　(2)融通基金管理有限公司北京分公司

　　辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座1241-1243室

　　郵編：100032

　　聯(lián)系人：宋雅萍

　　電話：(010)88091528轉(zhuǎn)165

　　傳真：(010)88091635

　　(3)融通基金管理有限公司上海投資理財中心

　　辦公地址：上海市浦東南路588號浦發(fā)大廈27層I、J單元

　　郵編：200120

　　聯(lián)系人：林文兵

　　電話：(021)58402858轉(zhuǎn)201

　　傳真：(021)58402858轉(zhuǎn)333

　　2、代銷機構(gòu)：

　　(1)中國工商銀行

　　辦公地址：北京市西城區(qū)復興門內(nèi)大街55號

　　法定代表人：姜建清

　　電話：(010 )66107900

　　傳真：(010 )66107914

　　聯(lián)系人：田耕

　　(2)中國建設銀行

　　辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街25號

　　法定代表人：郭樹清

　　客戶服務電話：95533

　　傳真：(010)67598409

　　聯(lián)系人：陶莉 曲華蕊

　　(3)交通銀行

　　注冊地址：上海市仙霞路18號

　　辦公地址：上海市銀城中路188號

　　法定代表人：蔣超良

　　電話：(021)58781234

　　傳真：(021)58408842

　　聯(lián)系人：王瑋

　　客戶服務電話：95559

　　(4)深圳發(fā)展銀行

　　注冊地址：深圳市深南東路5047號深圳發(fā)展銀行大廈

　　法定代表人：周林

　　電話：(0755)82088888轉(zhuǎn)8811

　　傳真：(0755)82080714

　　聯(lián)系人：周勤

　　客戶服務電話：95501

　　(5)中國民生銀行(資訊 行情 論壇)

　　辦公地址：北京市東城區(qū)正義路甲4號

　　法定代表人：經(jīng)叔平

　　客戶服務電話：95568

　　電話：(010)58560666轉(zhuǎn)8988

　　傳真：(010)58560794

　　聯(lián)系人：吳杰

　　(6)招商銀行(資訊 行情 論壇)股份有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區(qū)深南大道7088號

　　法定代表人：秦曉

　　電話：(0755)83195834

　　傳真：(0755)83195049

　　聯(lián)系人：朱小姐 劉小姐

　　客服電話：95555

　　(7)國泰君安證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)商城路618號

　　辦公地址：上海市延平路135號

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：(021)62580818

　　傳真：(021)62583439

　　聯(lián)系人： 芮敏祺

　　(8)華夏證券股份有限公司

　　注冊地址：北京市東城區(qū)新中街68號

　　辦公地址：北京市東城區(qū)朝內(nèi)大街188號

　　法定代表人：黎曉宏

　　電話：(010)65186758

　　傳真：(010)65182261

　　聯(lián)系人：權(quán)唐

　　(9)國信證券有限責任公司

　　辦公地址：深圳市紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26層

　　法定代表人：何如

　　電話：(0755)82130833轉(zhuǎn)2181

　　傳真：(0755)82133302

　　聯(lián)系人：林建閩

　　(10)招商證券股份有限公司

　　辦公地址：深圳市福田區(qū)益田路程江蘇大廈38-45層

　　法定代表人：宮少林

　　電話：(0755)82943511

　　聯(lián)系人：黃健

　　(11)聯(lián)合證券有限責任公司

　　辦公地址：深圳市深南東路5047號深圳發(fā)展銀行大廈10、24、25層

　　法定代表人：馬國強

　　電話：(0755)82493561

　　傳真：(0755)82492187

　　聯(lián)系人：盛宗凌

　　(12)長江證券有限責任公司

　　注冊地址：湖北省武漢市江漢區(qū)新華下路特8號

　　辦公地址：上海漢口路130號

　　法定代表人：明云成

　　電話：(021)63291352

　　傳真：(021)33130730

　　聯(lián)系人：甘露

　　(13)大鵬證券有限責任公司

　　辦公地址：深圳市深南東路5002號地王商業(yè)大廈8層

　　法定代表人：徐衛(wèi)國

　　電話：(0755)82463388轉(zhuǎn)8921

　　聯(lián)系人：章磊

　　(14)東吳證券有限責任公司

　　注冊地址：江蘇省蘇州市十梓街298號

　　法定代表人：吳永敏

　　電話：(0512)65581136

　　傳真：(0512)65588021

　　聯(lián)系人：方曉丹

　　(15)廣發(fā)證券股份有限公司

　　注冊地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿(mào)易中心26樓2611室

　　辦公地址：廣州市天河北路大都會廣場36、37、41和42樓

　　法定代表人：王志偉

　　電話：(020)87555888

　　傳真：(020)87557985

　　聯(lián)系人：肖中梅

　　(16)中國銀河證券有限責任公司

　　注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　電話：(010)66568587

　　傳真：(010)66568536

　　聯(lián)系人： 郭京華

　　(17)中信證券(資訊 行情 論壇)股份有限公司

　　注冊地址：深圳市湖貝路1030號海龍王大廈

　　辦公地址：北京朝陽區(qū)新源南路6號京城大廈

　　法定代表人：王東明

　　電話：(010)84864818轉(zhuǎn)63266

　　傳真：(010)84865560

　　聯(lián)系人：陳忠

　　(18)長城證券有限責任公司

　　注冊地址：深圳市福田區(qū)深南大道6008號特區(qū)報業(yè)大廈14、16、17層

　　法定代表人：魏云鵬

　　電話：(0755)83516094

　　傳真：(0755)83516199

　　聯(lián)系人：高峰

　　(19)東方證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東大道720號20樓

　　法定代表人：王益民

　　電話：(021)50367888

　　聯(lián)系人：盛云

　　(20)山西證券有限責任公司

　　注冊地址：山西省太原市迎澤大街282號

　　辦公地址：山西省太原市府西街69號

　　法定代表人：吳晉安

　　電話：(0351)8686766 8686708

　　聯(lián)系人：鄒連星 劉文康

　　客戶服務電話：(0351)8686868

　　(21)金通證券股份有限責任公司

　　注冊地址：杭州市鳳起路108號

　　法定代表人：應土歌

　　客戶服務熱線：(0571)96598

　　聯(lián)系人：何燕華

　　傳真：(0571)85106383

　　(22)中信萬通證券有限責任公司

　　注冊地址：青島市東海路28號

　　法定代表人：史潔民

　　電話：(0532)5023457

　　聯(lián)系人：丁韶燕

　　(23)渤海證券有限責任公司

　　注冊地址：天津市經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)第一大街29號

　　辦公地址：天津市河西區(qū)賓水道3號

　　法定代表人： 張志軍

　　電話：(022)28451883

　　傳真：(022)28451616

　　聯(lián)系人：徐煥強

　　(24)萬聯(lián)證券有限責任公司

　　注冊地址：廣州市東風東路836號東峻廣場3座34-35樓

　　法定代表人：陸景奎

　　電話：(020)87694550

　　傳真：(020)87691530

　　聯(lián)系人：熊輝

　　(25)民生證券有限責任公司

　　總部地址：北京市西城區(qū)復興門內(nèi)大街158 號遠洋大廈13 層

　　法人代表：岳獻春

　　電話：(010)85252564

　　聯(lián)系人：崔穎

　　(26)海通證券股份有限公司

　　注冊地址：上海淮海中路98號

　　辦公地址：上海淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　電話：(021)53594566轉(zhuǎn)6507

　　傳真：(021)53858549

　　聯(lián)系人：金蕓

　　(27)申銀萬國(行情 論壇)證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市常熟路171號

　　法定代表人：王明權(quán)

　　電話：(021)54033888

　　聯(lián)系人：黃維琳

　　(28)興業(yè)證券股份有限公司

　　注冊地址：福建省福州市湖東路99號標力大廈

　　辦公地址：上海市陸家嘴(資訊 行情 論壇)東路166號中保大廈

　　法定代表人：蘭榮

　　電話：(021)68419974

　　聯(lián)系人：楊盛芳

　　(二)注冊登記人

　　名稱： 融通基金管理有限公司

　　注冊地址：深圳市南山區(qū)華僑城漢唐大廈13、14層

　　辦公地址：深圳市南山區(qū)華僑城漢唐大廈13、14層

　　郵政編碼：518053

　　法定代表人：孟立坤

　　電話：(0755)26948666

　　傳真：(0755)26935011

　　聯(lián)系人：敖敬東

　　(三)律師事務所和經(jīng)辦律師

　　名稱：康達律師事務所

　　注冊地址：北京市朝陽區(qū)建國門外大街19號國際大廈(資訊 行情 論壇)703室

　　辦公地址：北京市朝陽區(qū)建國門外大街19號國際大廈703室

　　法定代表人：傅洋

　　聯(lián)系人：婁愛東 王琪

　　經(jīng)辦律師：婁愛東 肖鋼

　　電話：(010)85262828

　　傳真：(010)85262826

　　(四)會計師事務所和經(jīng)辦注冊會計師

　　名稱：普華永道中天會計師事務所有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)東昌路568號(郵編：200120)

　　辦公地址：上海市湖濱路202號普華永道中心11樓(郵編：200021)

　　法人代表：楊紹信

　　電話：(021)61238888

　　傳真：(021)61238800

　　聯(lián)系人：陳兆欣

　　經(jīng)辦注冊會計師：汪棣 陳玲

　　五、基金的名稱

　　融通通利系列證券投資基金

　　六、基金的類型

　　契約型開放式

　　七、基金的投資目標

　　(一)融通債券基金投資目標

　　在強調(diào)本金安全的前提下，追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。

　　(二)融通深證100指數(shù)基金投資目標

　　融通深證100指數(shù)基金運用指數(shù)化投資方式，通過控制股票投資組合與深證100指數(shù)的跟蹤誤差，力求實現(xiàn)對深證100指數(shù)的有效跟蹤，謀求分享中國經(jīng)濟的持續(xù)、穩(wěn)定增長和中國證券市場的發(fā)展，實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期增長，為投資者帶來穩(wěn)定回報。

　　如果深證100指數(shù)被停止發(fā)布、或由其他指數(shù)替代、或由于指數(shù)編制方法等重大變更導致該指數(shù)不宜繼續(xù)作為目標指數(shù)的情形下，或者證券市場有其他代表性更強、更適合投資的指數(shù)推出時，本系列基金管理人可以相應變更基金的投資目標、投資范圍和投資策略。

　　(三)融通藍籌成長基金投資目標

　　融通藍籌成長基金主要投資于具有較高內(nèi)在投資價值的優(yōu)質(zhì)藍籌公司和具有很強的核心競爭優(yōu)勢、業(yè)績能夠持續(xù)增長或具有增長潛力的成長型公司。通過組合投資，在充分控制風險的前提下實現(xiàn)基金凈值的穩(wěn)定增長，追求資產(chǎn)的長期增值。

　　八、基金的投資方向

　　(一)融通債券基金

　　主要投資于低信用風險和中低流動性風險的債券組合，而利率風險則根據(jù)組合優(yōu)化的需要分布在高中低等不同的風險等級上。

　　(二)融通深證100指數(shù)基金

　　主要投資于深證100指數(shù)成份股和債券

　　(三)融通藍籌成長基金

　　融通藍籌成長基金的投資范圍僅限于具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、債券及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。融通藍籌成長基金嚴格限定將相當比例的基金資產(chǎn)投資于符合藍籌成長投資標準的投資對象；同時將根據(jù)市場狀況調(diào)整投資組合，把握投資機會，實現(xiàn)組合的進一步優(yōu)化。

　　九、基金的投資策略

　　A、融通債券基金

　　(一)投資策略

　　本基金以組合優(yōu)化為基本策略，利用收益曲線模型和債券品種定價模型，在獲取較好的穩(wěn)定收益的基礎上，捕捉市場出現(xiàn)的中短期投資機會。根據(jù)投資決策的過程，具體如下：

　　1、總體資產(chǎn)配置自上而下

　　利率是債券市場的主導因素，本基金將在宏觀研究的基礎上對未來利率變化趨勢進行預測，形成債券投資決策的最根本依據(jù)；利率期限結(jié)構(gòu)對未來利率的變動具有重要參考和預測功能，本系列基金將基于實時的期限結(jié)構(gòu)變化，給出利率變動預警信號。總體資產(chǎn)配置中將根據(jù)宏觀經(jīng)濟和期限結(jié)構(gòu)的有關(guān)研究成果，設定債券組合的久期，控制整體的利率風險。此外，結(jié)合市場特征，充分考慮流動性風險、信用風險等其他風險指標，對銀行間國債市場、銀行間金融債市場、交易所國債市場和交易所企業(yè)債市場給予不同的久期進行資產(chǎn)分配。

　　本基金將保留適量的現(xiàn)金以應付贖回或開展逆回購，以便獲得較高的收益。

　　2、類屬配置組合優(yōu)化

　　在總體資產(chǎn)配置之下，對類屬配置采取給定久期的凸度優(yōu)化、收益率優(yōu)化、交易量優(yōu)化等多種優(yōu)化組合策略，最終優(yōu)化的比例是一個多目標規(guī)劃的結(jié)果。

　　債券市場存在無效之處，本基金將結(jié)合收益曲線模型和收益率優(yōu)化模型把握市場出現(xiàn)的短暫機會，提高組合的投資收益。

　　3、單個品種合理定價

　　本基金力求通過絕對和相對定價模型對市場上所有債券品種進行合理的定價，基于對每個品種的絕對和相對定價，進行債券品種的投資價值分析。

　　4、風險控制之下追求收益最大

　　目前我國債券投資的風險主要來自于利率風險，本基金將通過組合的久期管理來控制債券組合的利率風險，然后通過凸度優(yōu)化和收益率優(yōu)化等追求收益的最大化。

　　可轉(zhuǎn)債的投資風險主要來源于股價的波動，在投資可轉(zhuǎn)債的總體比例上，本基金將根據(jù)VaR風險控制模型進行調(diào)控。在可轉(zhuǎn)債品種的選擇上，本基金將主要通過股票定價模型和行業(yè)研究員對股票的評級等綜合判斷其股票投資價值，力爭實現(xiàn)較高的收益。

　　(二)投資決策

　　1、決策依據(jù)

　　(1)國家有關(guān)法律、法規(guī)和基金合同的規(guī)定；

　　(2)國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境及其對債券市場的影響；

　　(3)國家貨幣政策、財政政策以及證券市場政策；

　　(4)發(fā)債公司財務狀況、行業(yè)處境、經(jīng)濟和市場需求狀況及其當前市場價格；

　　(5)貨幣市場、資本市場資金供求狀況及未來走勢。

　　2、決策程序

　　(1)確定投資策略

　　基金經(jīng)理在宏觀、債券以及金融工程研究員提供的研究報告和模型的基礎上完成最終的投資策略報告，并上報投資決策委員會審批。投資決策委員會修改批準后，交由風險控制委員會備案監(jiān)督，并由基金經(jīng)理進行具體實施。

　　(2)進行資產(chǎn)配置

　　基金經(jīng)理將根據(jù)上述研究報告和投資策略報告，對基金資產(chǎn)在每個市場進行合理的配置，為每個債券組合設計合理的久期，并根據(jù)基金投資風格對每個市場組合進行不同的風險設置。

　　(3)建立投資組合

　　運用組合優(yōu)化模型構(gòu)建初始比例，然后根據(jù)市場的變動情況及時對組合進行調(diào)整。但是調(diào)整的幅度不得超越整體的投資策略和資產(chǎn)配置策略。

　　(4)組合監(jiān)控與調(diào)整

　　組合監(jiān)控與調(diào)整的理由主要來自于兩個方面，一是可能出現(xiàn)市場失效，例如出現(xiàn)了極具吸引力的短線買入或者賣出機會；二是風險控制的需要，由專門的風險管理小組對持倉和交易進行監(jiān)控，基金經(jīng)理或者風險管理小組發(fā)現(xiàn)組合局部或者整體風險超標時，基金經(jīng)理應立即對組合進行調(diào)整。

　　(5)風險報告與業(yè)績分析

　　風險管理小組定期對本基金進行風險分析和業(yè)績評價，為未來的管理提供客觀的依據(jù)。

　　(三)投資組合管理

　　本基金投資于國債、金融債和企業(yè)債(包括可轉(zhuǎn)債)，投資組合必須符合以下規(guī)定：

　　1、投資于債券的比例不低于本基金資產(chǎn)總值的80%，投資于國家債券的比例不低于本基金資產(chǎn)凈值的20%；

　　2、本基金與由本基金管理人管理的其他基金合計持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%；

　　3、持有現(xiàn)金或到期日在一年之內(nèi)的政府債券的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%；

　　4、遵守中國證監(jiān)會規(guī)定的其他比例限制。

　　因證券市場波動、上市公司合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素使基金投資不符合上述1至2項規(guī)定的比例的，基金管理人應當在法規(guī)規(guī)定期限內(nèi)進行調(diào)整。

　　B、融通深證100指數(shù)基金

　　(一)投資策略

　　本基金以基金非債券資產(chǎn)90%以上的資金對深證100指數(shù)的成份股進行股票指數(shù)化投資。股票指數(shù)化投資部分不得低于基金資產(chǎn)的50%，相對于深證100指數(shù)的日跟蹤誤差不超過0.5%。因基金規(guī)模或市場變化導致投資組合不能滿足上述比例不在限制之內(nèi)，但基金管理人應在合理期限內(nèi)進行調(diào)整，以達到上述標準。

　　(二)投資決策

　　1、決策依據(jù)

　　(1)國家有關(guān)法律、法規(guī)和基金合同的有關(guān)規(guī)定；

　　(2)宏觀經(jīng)濟形勢及前景，經(jīng)濟政策趨向；

　　(3)本基金跟蹤誤差的控制管理；

　　(4)行業(yè)及上市公司基本面研究；

　　(5)提前或延后指數(shù)成份股的變更。根據(jù)指數(shù)編制規(guī)則，預測指數(shù)成份股可能發(fā)生的變動以及對股價的影響，提前或延后調(diào)整成份股。

　　2、決策程序

　　(1)研究策劃部提供宏觀分析、利率和通貨膨脹分析、深證100指數(shù)成份股公司的研究報告；金融工程小組利用模型進行歷史模擬和風險測算。在此基礎上進行投資論證，做出投資建議提交給基金經(jīng)理，并為投資決策委員會提供資產(chǎn)配置的決策依據(jù)。

　　(2)基金經(jīng)理根據(jù)研究策劃部提交的投資建議初步?jīng)Q定下一階段的資產(chǎn)配置提案報投資決策委員會。

　　(3)投資決策委員會審定基金經(jīng)理提交的資產(chǎn)配置提案，形成資產(chǎn)配置計劃書。

　　(4)基金經(jīng)理根據(jù)投資決策委員會的決策，制定相應的指數(shù)投資和債券投資組合方案并報投資決策委員會備案。對超出基金經(jīng)理權(quán)限的單項投資決策須報投資決策委員會審議批準。

　　(5)基金經(jīng)理根據(jù)投資組合方案制定具體的操作計劃，并以投資指令的形式下達至基金交易部。

　　(6)基金交易部依據(jù)投資指令具體執(zhí)行買賣操作，并將指令的執(zhí)行情況反饋給基金經(jīng)理。

　　(7)金融工程小組負責對基金組合的跟蹤誤差和風險進行評估，定期提交組合跟蹤誤差和風險監(jiān)控報告。在跟蹤誤差超過一定范圍時，通知基金經(jīng)理和相關(guān)部門，及時進行投資組合的調(diào)整。

　　(8)投資決策委員會根據(jù)市場變化對投資組合計劃提出風險防范措施。監(jiān)察稽核部對投資的決策和執(zhí)行過程進行日常監(jiān)督，投資組合方案執(zhí)行完畢，基金經(jīng)理負責向投資決策委員會提交總結(jié)報告。

　　(三)投資組合管理

　　本基金主要投資于股票、國債等。投資組合必須符合以下規(guī)定：

　　1、投資于股票、債券的比例不低于本基金資產(chǎn)總值的80%，投資于國家債券的比例不低于本基金資產(chǎn)凈值的20%；

　　2、持有一家上市公司的股票，不得超過本基金資產(chǎn)凈值的10%；

　　3、本基金與由本基金管理人管理的其他基金合計持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%；

　　4、持有現(xiàn)金或到期日在一年之內(nèi)的政府債券的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%；

　　5、遵守中國證監(jiān)會規(guī)定的其他比例限制；

　　6、法律法規(guī)或監(jiān)管部門對上述比例另有規(guī)定時從其規(guī)定，在法規(guī)許可時本基金可以將股票投資比例的上限調(diào)整為基金資產(chǎn)凈值的95%。

　　因證券市場波動、上市公司合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素使基金投資不符合上述1至3項規(guī)定的比例的，基金管理人應當在法規(guī)規(guī)定期限內(nèi)進行調(diào)整。

　　C、融通藍籌成長基金

　　(一)投資策略

　　1、資產(chǎn)配置

　　貫徹自上而下的投資策略，結(jié)合宏觀經(jīng)濟狀況、資本市場的運行周期確定風險收益互補的股票資產(chǎn)和債券資產(chǎn)的投資比例。

　　2、行業(yè)資產(chǎn)配置

　　在藍籌成長型投資理念的指導下，通過對宏觀經(jīng)濟、行業(yè)經(jīng)濟的把握以及對行業(yè)運行周期的認識，確定股票資產(chǎn)在不同行業(yè)的投資比例。

　　3、債券選擇

　　分析利率走勢和發(fā)行人的基本素質(zhì)，綜合考慮利率變動對不同債券品種的影響、各品種的收益率水平、期限結(jié)構(gòu)、信用風險大小、市場流動性因素；另一方面考慮宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)，包括通貨膨脹率、商品價格和GDP增長等因素。

　　4、股票選擇

　　本基金為藍籌成長型基金。其股票投資主要包括兩部分：一部分為藍籌股投資，另一部分為成長型投資。對藍籌上市公司或成長型上市公司的投資均不得低于股票投資總額的30%。

　　本基金投資的藍籌公司具有以下主要特點：

　　(1)行業(yè)地位突出，收益穩(wěn)定，屬于相對成熟、穩(wěn)定的行業(yè)；

　　(2)業(yè)績優(yōu)異，盈利能力強，由于投資回報高而具備投資價值；

　　(3)股本較大，市值以及權(quán)重較大、市場地位突出；

　　(4)市場形象良好，這源自于穩(wěn)定可觀的公司收益及投資回報，良好的股價走勢(慢牛特征、抗跌性較強)等。

　　本基金投資的成長型上市公司具有以下主要特點：

　　(1)公司發(fā)展前景好，主營產(chǎn)品或服務的市場有充分的成長空間，銷售增長率或收益增長率高；

　　(2)公司是中小型公司，有優(yōu)于同行其他公司的某種競爭優(yōu)勢；

　　(3)公司具有高成長潛力，已建立并形成較好的發(fā)展基礎；

　　(4)公司處于技術(shù)(方法)革新時期，有較強的管理層，具有較大發(fā)展空間。

　　(二)投資決策

　　1、決策依據(jù)

　　(1)國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境；

　　(2)國家有關(guān)法律、法規(guī)和基金合同的有關(guān)規(guī)定；

　　(3)貨幣政策、利率走勢；

　　(4)地區(qū)及行業(yè)發(fā)展狀況；

　　(5)上市公司研究；

　　(6)證券市場的走勢。

　　2、決策程序

　　(1)研究策劃部提供宏觀分析、行業(yè)分析、企業(yè)分析及市場分析的研究報告，并在此基礎上進行投資論證，作出投資建議提交給基金經(jīng)理，并為投資決策委員會提供資產(chǎn)配置的決策依據(jù)。

　　(2)基金經(jīng)理根據(jù)研究策劃部提交的投資建議決定本基金下一階段的倉位和資金分布，形成資產(chǎn)配置提案報投資決策委員會。

　　(3)投資決策委員會審定基金經(jīng)理提交的資產(chǎn)配置提案，形成資產(chǎn)配置計劃書。

　　(4)基金經(jīng)理根據(jù)投資決策委員會的決策，制定相應的投資組合方案并報投資決策委員會備案。對超出基金經(jīng)理權(quán)限的單項投資決策須報投資決策委員會審議批準。

　　(5)基金經(jīng)理根據(jù)投資組合方案制定具體的操作計劃，并以投資指令的形式下達至基金交易部。

　　(6)基金交易部依據(jù)投資指令具體執(zhí)行買賣操作，并將指令的執(zhí)行情況反饋給基金經(jīng)理。

　　(7)投資決策委員會根據(jù)市場變化對投資組合計劃提出風險防范措施。監(jiān)察稽核部對投資的決策和執(zhí)行過程進行日常監(jiān)督，投資組合方案執(zhí)行完畢，基金經(jīng)理負責向投資決策委員會提交總結(jié)報告。

　　(三)投資組合管理

　　本基金可投資于股票、國債、金融債和企業(yè)債(包括可轉(zhuǎn)債)。投資組合必須符合以下規(guī)定：

　　1、投資于股票、債券的比例不低于本基金資產(chǎn)總值的80%，投資于國家債券的比例不低于本基金資產(chǎn)凈值的20%；

　　2、持有一家上市公司的股票，不得超過本基金資產(chǎn)凈值的10%；

　　3、本基金與由本基金管理人管理的其他基金合計持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%；

　　4、持有現(xiàn)金或到期日在一年之內(nèi)的政府債券的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%；

　　5、遵守中國證監(jiān)會規(guī)定的其他比例限制。

　　因證券市場波動、上市公司合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素使基金投資不符合上述1至3項規(guī)定的比例的，基金管理人應當在法規(guī)規(guī)定期限內(nèi)進行調(diào)整。

　　十、業(yè)績比較基準

　　(一)融通債券基金業(yè)績比較基準

　　全國銀行間同業(yè)拆借中心編制的銀行間債券綜合指數(shù)(資訊 行情 論壇)。

　　(二)融通深證100指數(shù)基金業(yè)績比較基準

　　75%×深證100指數(shù) ＋ 25%×銀行間債券綜合指數(shù)。

　　(三)融通藍籌成長基金業(yè)績比較基準

　　75%×國泰君安指數(shù) ＋ 25%×銀行間債券綜合指數(shù)。

　　十一、風險收益特征

　　融通債券基金：屬于相對低風險的基金品種。

　　融通深證100指數(shù)基金：風險和預期收益率接近市場平均水平。

　　融通藍籌成長基金：力求獲得超過市場平均水平的收益，承擔相應的風險。

　　十二、投資組合報告

　　本系列基金管理人的董事會及董事保證本投資組合報告中所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　本系列基金托管人中國工商銀行根據(jù)本系列基金合同規(guī)定，于2005年4月14日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。本投資組合報告截止日為2005年3月31日。

　　(一)融通債券基金投資組合報告

　　1、期末基金資產(chǎn)組合情況

　　2、期末按券種分類的債券投資組合

　　3、期末基金投資前五名債券明細

　　4、投資組合報告附注

　　(1)報告期內(nèi)本基金投資的前十名證券中無發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責、處罰的證券；

　　(2)其他資產(chǎn)的構(gòu)成

　　(3)處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細

　　(二)融通深證100指數(shù)基金投資組合報告

　　1、本報告期末基金資產(chǎn)組合情況

　　2、本報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　(1)指數(shù)投資部分

　　(2)積極投資部分

　　3、本報告期末基金投資前五名股票明細

　　(1)指數(shù)投資部分

　　(2)積極投資部分

　　4、本報告期末按券種分類的債券投資組合

　　5、本報告期末基金投資前五名債券明細

　　6、投資組合報告附注

　　(1)報告期內(nèi)本基金投資的前十名證券中無發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，或在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責、處罰的證券；

　　(2)報告期內(nèi)本基金投資的前十名股票中，無投資于基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票；

　　(3)其他資產(chǎn)的構(gòu)成

　　(4)報告期末，本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券

　　(三)融通藍籌成長基金投資組合報告

　　1、本報告期末基金資產(chǎn)組合情況

　　2、本報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　3、本報告期末基金投資前十名股票明細

　　4、本報告期末按券種分類的債券投資組合

　　5、本報告期末基金投資前五名債券明細

　　6、報告附注

　　(1)報告期內(nèi)本基金投資的前十名證券中無發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，或在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責、處罰的證券；

　　(2)報告期內(nèi)本基金投資的前十名股票中，無投資于基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票；

　　(3)其他資產(chǎn)的構(gòu)成如下：

　　(4)本報告期末基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券

　　十三、基金的業(yè)績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本系列基金的招募說明書。

　　本基金合同生效日為2003年9月30日，基金合同生效以來所有完整會計年度的投資業(yè)績與同期業(yè)績比較基準的比較如下表所示：

　　十四、基金費用概覽

　　(一)與基金運作有關(guān)的費用

　　1、運作費用的種類

　　(1)基金管理人的管理費；

　　(2)基金托管人的托管費；

　　(3)基金合同生效后的信息披露費用；

　　(4)基金合同生效后的的會計師費和律師費；

　　(5)基金份額持有人大會費用；

　　(6)基金的證券交易費用；

　　(7)按照國家有關(guān)規(guī)定和基金合同的約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的其他費用。

　　2、基金費用計提方法、計提標準和支付方式

　　A、融通債券基金

　　(1)基金管理人的管理費

　　基金管理人的管理費按前一日的基金資產(chǎn)凈值的0.6%年費率計提。具體計算方法如下：

　　H＝E×0.6%÷當年天數(shù)

　　H為每日應付的基金管理費

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　基金管理人的管理費每日計提，按月支付，由基金托管人于次月首日起兩個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。

　　(2)基金托管費

　　基金托管人的托管費按前一日的基金資產(chǎn)凈值的2.0‰的年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×2.0‰÷當年天數(shù)

　　H為每日應支付的基金托管費

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　基金托管人的托管費每日計提，按月支付，由基金托管人于次月首日起兩個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支取，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。

　　(3)上述1中(3)到(7)項費用由基金托管人根據(jù)其他有關(guān)法規(guī)及相應協(xié)議的規(guī)定，按費用實際支出金額支付，列入當期基金費用。

　　B、融通深證100指數(shù)基金

　　(1)基金管理人的管理費

　　基金管理人的管理費按前一日的基金資產(chǎn)凈值的1.0%年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×1.0%÷當年天數(shù)

　　H為每日應付的基金管理費

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　基金管理人的管理費每日計提，按月支付，由基金托管人于次月首日起兩個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。

　　(2)基金托管費

　　基金托管人的托管費按前一日的基金資產(chǎn)凈值的2.0‰的年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×2.0‰÷當年天數(shù)

　　H為每日應支付的基金托管費E為前一日的基金資產(chǎn)凈值基金托管人的托管費每日計提，按月支付，由基金托管人于次月首日起兩個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支取，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。(3)上述1中(3)到(7)項費用由基金托管人根據(jù)其他有關(guān)法規(guī)及相應協(xié)議的規(guī)定，按費用實際支出金額支付，列入當期基金費用。C、融通藍籌成長基金(1)基金管理人的管理費 基金管理人的管理費按前一日的基金資產(chǎn)凈值的1.5%的年費率計算，計算方法如下：H＝E×1.5%÷當年天數(shù)H為每日應付的基金管理費E為前一日的基金資產(chǎn)凈值基金管理人的管理費每日計提，按月支付，由基金托管人于次月首日起兩個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。(2)基金托管費基金托管人的托管費按前一日的基金資產(chǎn)凈值的2.5‰的年費率計提。計算方法如下： H＝E×2.5‰÷當年天數(shù)H為每日應支付的基金托管費E為前一日的基金資產(chǎn)凈值基金托管人的托管費每日計提，按月支付，由基金托管人于次月首兩個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支取，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。(3)上述1中(3)到(7)項費用由基金托管人根據(jù)其他有關(guān)法規(guī)及相應協(xié)議的規(guī)定，按費用實際支出金額支付，列入當期基金費用。3、不列入基金費用的項目基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金資產(chǎn)的損失，以及處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用等不列入基金費用。4、基金管理費和基金托管費的調(diào)整基金管理人和基金托管人可以磋商酌情降低基金管理費率或基金托管費率，無須召開基金份額持有人大會。基金管理人最遲須與新的費率或收費方式實施前3個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露報刊公告。(二)與基金銷售有關(guān)的費用1、申購費和贖回費基金的申購費用由申購人承擔，不列入基金資產(chǎn)。主要用于基金的市場推廣、銷售等各項費用。申購費用可在投資者申購基金份額時收取，稱為前端申購費用；也可在投資者贖回基金份額時收取，稱為后端申購費用。投資者可將其持有的全部或部分基金份額贖回。基金的贖回費用在投資人贖回基金份額時收取。贖回費由贖回人承擔，贖回費總額的25%歸入基金資產(chǎn)，其余用于支付注冊登記費和相關(guān)的手續(xù)費。(1)前端申購費用本系列基金的前端申購費率根據(jù)申購金額分檔設定，其中融通債券投資基金的前端申購費率不超過申購金額的1.2%，融通深證100指數(shù)基金的前端申購費率不超過申購金額的1.5%，融通藍籌成長基金的前端申購費率不超過申購金額的1.6%，具體如下表所示：(2)后端申購費用當單筆申購金額低于2000萬元時，基金的后端申購費率按持有年限的不同分段設定，其中融通債券投資基金的后端申購費率不超過申購金額的1.5%，融通深證100指數(shù)基金的后端申購費率不超過申購金額的1.8%，融通藍籌成長基金的后端申購費率不超過申購金額的1.9%。基金份額每多持有一年，其后端申購費率按25%遞減，最低為零，精確到小數(shù)點后四位，小數(shù)點后第五位舍去；當單筆申購金額超過2000萬元(含2000萬元)時，該筆申購的后端申購費為2000元。(3)贖回費率三只成份基金各自的贖回費率最高不超過贖回總額的0.3%，隨著持有份額的時間遞減，具體如下：(4)基金的申購費率、贖回費率和收費方式由基金管理人確定并在基金合同和招募說明書中列示。基金管理人可以在基金合同約定的范圍內(nèi)調(diào)整費率或收費方式，基金管理人最遲應于新的費率或收費方式實施日3個工作日前在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露報刊公告。2、轉(zhuǎn)換費(1)各成份基金之間的轉(zhuǎn)換費1)如果投資者在認購或申購時選擇繳納前端費用模式，則轉(zhuǎn)換費率為0.2%；補差費率＝MAX［(轉(zhuǎn)入基金的申購(認購)費率-轉(zhuǎn)出基金的申購(認購)費率)，0］，即補差費率等于轉(zhuǎn)入基金的申購(認購)費率減去轉(zhuǎn)出基金的申購(認購)費率，如為負數(shù)則取0。2)如果投資者在認購或申購時選擇繳納后端認購或申購費用，則轉(zhuǎn)換費率為0.2%，補差費率為0。(2)與其他基金之間的轉(zhuǎn)換費通利系列基金與融通行業(yè)景氣證券投資基金(以下簡稱“融通行業(yè)景氣基金”)之間已經(jīng)開通基金轉(zhuǎn)換業(yè)務，其費用結(jié)構(gòu)為：1)如果投資者在認購或申購時選擇繳納前端費用模式：①如基金轉(zhuǎn)換份額單筆不超過500萬份，則轉(zhuǎn)換費率為0.2%；補差費率＝MAX［(轉(zhuǎn)入基金的申購(認購)費率-轉(zhuǎn)出基金的申購(認購)費率)，0］，即補差費率等于轉(zhuǎn)入基金的申購(認購)費率減去轉(zhuǎn)出基金的申購(認購)費率，如為負數(shù)則取0。②如基金轉(zhuǎn)換份額單筆超過500萬份，則轉(zhuǎn)換費率為0.125%，補差費率為0。 2)如果投資者在認購或申購時選擇繳納后端費用模式：①如基金轉(zhuǎn)換份額單筆不超過500萬份，則轉(zhuǎn)換費率為0.2%，補差費率為0。②如基金轉(zhuǎn)換份額單筆超過500萬份，則轉(zhuǎn)換費率為0.125%，補差費率為0。根據(jù)各開放式基金最新招募說明書或公告的約定，目前相關(guān)開放式基金的申購費率如下：通利系列基金與融通行業(yè)景氣基金間的基金轉(zhuǎn)換費由轉(zhuǎn)換申請人承擔，其中25%歸入基金資產(chǎn)，其余作為注冊登記費和相關(guān)的手續(xù)費。基金補差費由轉(zhuǎn)換申請人承擔，作為相關(guān)的手續(xù)費。十五、對招募說明書更新部分的說明本招募說明書依據(jù)《基金法》、《運作管理辦法》、《銷售管理辦法》、《信息披露管理辦法》及其他有關(guān)法律法規(guī)的要求，對本系列基金管理人于2004年11月12日刊登的本系列基金招募說明書進行了更新，主要更新的內(nèi)容如下：1、在“二、釋義”部分，增加了“合格境外機構(gòu)投資者”的釋義，變更了機構(gòu)投資者的表述。2、在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人董事會成員情況。3、在“四、基金托管人”部分，根據(jù)最新資料對基金托管人的主要人員情況、基金托管業(yè)務經(jīng)營情況等進行了更新。4、在“五、相關(guān)服務機構(gòu)”部分，更新了原有服務機構(gòu)的內(nèi)容，新增長城證券作為代銷機構(gòu)，取消了代銷機構(gòu)漢唐證券，同時更新了會計師事務所的相關(guān)信息。5、在“六、基金的申購、贖回與轉(zhuǎn)換”部分，投資者范圍增加了“合格境外機構(gòu)投資者”，將原有的“申購費、贖回費和轉(zhuǎn)換費”部分內(nèi)容加入到“十二、基金的費用和稅收”章節(jié)中。同時增加了“基金份額凈值的計算公式”部分內(nèi)容。6、在“七、基金的投資”部分，根據(jù)法規(guī)定要求補充了業(yè)績比較基準的選擇理由，完善了“投資決策”部分的內(nèi)容，更新了“禁止行為”的內(nèi)容，補充了基金最近一期投資組合報告的內(nèi)容。7、在“八、基金的業(yè)績”部分，更新了基金合同生效以來的投資業(yè)績數(shù)據(jù)。8、在“十、基金資產(chǎn)的估值”部分，根據(jù)法規(guī)要求將“基金份額凈值錯誤的確認及處理方式”改為“估值錯誤的確認與處理”。9、在“十二、基金的費用和稅收”部分，明確了與基金銷售有關(guān)的費用，調(diào)整了本系列基金的前端申購費率，同時根據(jù)新開通業(yè)務公告，增加了融通行業(yè)景氣基金與融通通利系列基金相互轉(zhuǎn)換的費率規(guī)定。10、在“十九、對基金份額持有人的服務”部分，增加了新的服務形式及內(nèi)容。融通基金管理有限公司2005年5月14日(來源：上海證券報）