銀華優勢企業證券投資基金2004年年度報告摘要

　　基金管理人：銀華基金管理有限公司

　　基金托管人：中國銀行股份有限公司

　　送出日期：二零零五年三月三十一日

　　第一節重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。本年度報告已經三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發。

　　基金托管人中國銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2005年3月25日復核了本報告中的財務指標、凈值表現、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本年度報告摘要摘自年度報告正文，投資者欲了解詳細內容，應閱讀年度報告正文。

　　第二節基金簡介

　　(一)基金名稱：銀華優勢企業證券投資基金

　　基金簡稱：銀華優勢企業

　　基金代碼：180001

　　基金運作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2002年11月13日

　　報告期末基金份額總額：1，341，258，481.98份

　　(二)投資目標：本基金為平衡型基金，主要通過投資于中國加入WTO后具有競爭優勢的上市公司所發行的股票與國內依法公開發行上市的債券，在控制風險、確保基金資產良好流動性的前提下，以獲取資本增值收益和現金紅利分配的方式來謀求基金資產的中長期穩定增值。

　　投資策略：堅持平衡原則：平衡收益與風險；平衡長期收益與短期收益；平衡股票與債券的投資；平衡成長型與價值型股票的投資。

　　股票投資比例浮動范圍：20-70%；債券投資比例浮動范圍：20-70%；現金留存比例浮動范圍：5-15%。

　　基于大盤走勢關系基金投資全局，本基金充分重視對各市場趨勢尤其是對股市大盤趨勢的研判，并因此將控制基金倉位放在資產配置和投資組合中的優先位置。

　　資產配置采取自上而下的操作流程，而股票選擇采取自下而上的操作流程。

　　業績比較基準：中信標普300指數×70%＋中信全債指數×20%＋同業活期存款利率×10%。

　　(三)基金管理人名稱：銀華基金管理有限公司

　　注冊地址：深圳市深南大道6008號報業大廈十九層(郵政編碼：518034)

　　辦公地址：深圳市深南大道6008號報業大廈十九層(郵政編碼：518034)

　　法定代表人：彭越

　　信息披露負責人：凌宇翔

　　聯系電話：0755-83516888

　　傳真：0755-83516968

　　電子郵箱：yhjj＠yhfund.com.cn

　　(四)基金托管人名稱：中國銀行股份有限公司

　　注冊地址：北京復興門內大街1號

　　辦公地址：北京西城區復興門內大街1號中國銀行辦公大樓

　　郵政編碼：100818

　　法定代表人：肖鋼

　　信息披露負責人：忻如國

　　聯系電話：010-66594856

　　傳真：010-66594853

　　電子郵箱：xinruguo＠bank-of-china.com

　　(五)信息披露報紙名稱：《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》

　　登載年度報告正文的管理人互聯網網址：www.yhfund.com.cn

　　基金年度報告置備地點：基金管理人及基金托管人辦公地址

　　第三節主要財務指標和基金凈值表現

　　重要提示：下述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數

　　一、基金主要財務指標(單位：人民幣元)

　　二、本期份額凈值增長率與業績比較基準收益率比較表

　　(按“國泰君安指數”)

　　(按“中信標普300指數×70%＋中信全債指數×20%＋同業活期存款利率×10%”)

　　三、基金累計份額凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

　　(按“國泰君安指數”)

　　(按“中信標普300指數×70%＋中信全債指數×20%＋同業活期存款利率×10%”)

　　注：1、根據《銀華優勢企業證券投資基金基金合同》的規定：本基金股票投資比例浮動范圍：20-70%；債券投資比例浮動范圍：20-70%；現金留存比例浮動范圍：5-15%；本基金自基金合同生效日起，在六個月建倉期滿后資產配置比例符合基金合同的相關規定。

　　本報告期內，本基金嚴格執行了《銀華優勢企業證券投資基金基金合同》的相關規定。

　　2、由于2004年7月1日起施行的《證券投資基金信息披露管理辦法》及編報規則第2號＜基金凈值表現的編制及披露＞規定：基金業績比較基準所采用的指數應當是市場公開披露的指數。而原比較基準“國泰君安指數”不是市場公開披露的指數。同時“國泰君安指數”只是針對股票投資的比較基準，所以繼續使用“國泰君安指數”已不符合信息披露的要求。本基金的業績比較基準經與托管人協商后由“國泰君安指數”變更為中信標普300指數×70%＋中信全債指數×20%＋同業活期存款利率×10%，該變更已于2004年12月28日公告。為方便投資者本報告期按上述兩種比較基準編制比較表和走勢圖。

　　3、所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　四、基金凈值增長率與業績比較基準收益率的對比圖

　　(按“國泰君安指數”)

　　(按“中信標普300指數×70%＋中信全債指數×20%＋同業活期存款利率×10%”)

　　五、基金收益分配情況

　　第四節管理人報告

　　一、基金管理人情況

　　銀華基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是經中國證監會批準(證監基金字［2001］7號文)設立的全國性基金管理公司。公司由西南證券有限責任公司、北京首都創業集團有限公司、南方證券股份有限公司及東北證券有限責任公司聯合發起設立，注冊資本為1億元人民幣。截止到2004年12月31日，本基金管理人管理一只封閉式證券投資基金--基金天華(資訊 行情 論壇)和三只開放式證券投資基金？？？銀華優勢企業證券投資基金、銀華保本增值證券投資基金、銀華-道瓊斯88精選證券投資基金。

　　二、基金經理情況

　　李學文先生，經濟學碩士，7年證券投資基金從業經歷。曾在博時基金管理公司、中融基金管理公司任職。2002年11月進入銀華基金管理有限公司，任基金經理助理，從事基金投資管理工作。

　　三、遵規守信說明

　　本基金管理人在本報告期內嚴格遵守《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其各項實施準則、《銀華優勢企業證券投資基金基金合同》和其他有關法律法規的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益，無損害基金份額持有人利益的行為。本基金投資組合符合有關法規及基金合同的約定。

　　四、基金經理報告

　　2004年回顧

　　2004年，證券市場的開局令人鼓舞，延續2003年的上漲行情，上證綜指一路攀升至1783點。隨后，在多種因素的影響下，市場轉入下跌，并在年末創下四年來的新低。在諸多因素中，對市場影響最大的因素是宏觀調控和投資理念的國際接軌。以抑制投資過熱為目的的宏觀調控使投資者普遍降低了對上市公司的盈利預期，而投資理念的國際接軌使投資者降低了給予股票的估值。

　　2004年，業績風險和估值風險的釋放使A股市場市值大幅縮水，整體估值水平顯著下降，投資者信心受到打擊。但是，在低迷的市場環境下，市場各方都在積極地思考并尋找解決問題的出路。值得注意的是，管理層以更加積極的態度正視問題。以國務院文件的形式出臺的“國九條”，其影響覆蓋市場投資理念、多層次市場建設、上市公司治理、投資者權益保護、機構投資者隊伍建設、股權分置等方面，顯示出有關部門解決問題的重大決心。

　　2004年，中國證券業在各方面都得到了一定的發展，證券市場規模進一步擴大，上市公司質量進一步改善，以基金為代表的機構投資者隊伍進一步壯大，QFII、保險資金、企業年金、社保資金入市方面都有實質性的準備和進展。

　　2004年，銀華優勢企業基金上半年的失誤多于下半年，全年業績差強人意。我們在2004年出現的比較大的失誤主要在周期性行業的投資上面。由于我們對經濟周期的把握缺乏經驗，對周期類股票的投資規律認識不深，所以，對宏觀調控措施的出臺后周期類股票的市場反應缺乏應有的心理準備。在宏觀調控措施出臺后的二季度，我們沒有對周期類股票持倉過多的狀況迅速進行調整，結果基金凈值受到很大損失。

　　2005年展望及投資策略

　　2005年，在經濟及政策領域都存在很多不確定性，但總體向好。在經濟方面，雖然世界經濟的不平衡對可持續增長構成挑戰，但是2005年全球經濟仍有望在上升周期中運行；中國宏觀調控尚未完成，但是經濟的運行將漸趨平穩。在政策方面，我們認為落實“國九條”能否有所突破值得期待。

　　2004年A股市場的大幅下跌使投資者的信心受到很大打擊，有可能使部分行業和公司的風險被過度放大。我們認為2005年投資機會好于2004年，我們重點關注五個方面：一、出口導向的制造業。中國的制造業具有全球比較優勢，具有核心競爭力和可持續成長潛力的制造業企業有可能成為全球最有競爭力的企業。二、交通運輸行業。隨著全球制造業向中國轉移和中國制造業競爭力的提升，進出口可望繼續保持高速增長；投資過熱受到抑制但可能仍保持一定的增長速度。中國經濟可望保持較快增長，交通運輸行業從中受益。三、大宗商品。中國的需求改變了全球大宗商品的供求格局，而由于種種原因多種大宗商品的供給無法迅速調節，大宗商品的牛市有可能超出預期。四、房地產。中國面臨加息的壓力但并不等于進入加息周期，我們預計中國可能在較長時期內保持較低的真實利率。我們認為地產行業的優秀企業能夠持續成長。五、消費品。中國經濟的長期高速增長必然伴隨著財富積累和消費升級，確立了行業龍頭地位、具有整合能力和定價能力的消費品公司也蘊含著很好的投資機會。

　　第五節托管人報告

　　本托管人依據《銀華優勢企業證券投資基金基金合同》與《銀華優勢企業證券投資基金托管協議》，自2002年11月13日起托管銀華優勢企業證券投資基金(以下稱“銀華優勢基金”或“本基金”)的全部資產。現根據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》、《證券投資基金信息披露內容與格式準則第2號＜年度報告的內容與格式＞》及其他相關規定，出具本托管人報告。

　　1、本托管人在托管銀華優勢基金期間，嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》和其他有關法規、基金合同以及托管協議的規定，誠信地履行了基金托管人的職責，不存在損害銀華優勢基金持有人利益的行為。

　　(1)本托管人履行安全保管基金資產的全部資產的職責，保證基金資產與自有資產等非基金資產嚴格分開，維護基金的獨立賬戶，與本托管人的其他業務和其他基金的托管業務實行了嚴格的分賬管理。嚴格復核從基金資產中列支的各項費用和基金的應得利益，確保基金資產的完整。

　　(2)本基金的投資運作包括本基金在股票一級市場、股票二級市場、證券交易所債券市場以及銀行間國債市場的交易等，本托管人嚴格根據相關法律法規、基金合同的規定執行基金管理人的投資指令，及時、準確地完成了本基金的各項資金清算交割。本托管人對于本基金的任何資產的運用、處分和分配，均具備正當依據。

　　(3)本托管人對與基金資產相關的重大合同原件、因履行基金托管人職責而生成或收悉的記錄基金業務活動的原始憑證、記賬憑證、基金賬冊、交易記錄等有妥善的保管。

　　2、本托管人在2004年度依照《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》和其他有關法規、《銀華優勢企業證券投資基金基金合同》及《銀華優勢企業證券投資基金托管協議》對銀華基金管理有限公司的基金運作進行了必要的監督。

　　(1)其在基金資產凈值的計算、基金份額申購贖回價格的計算以及基金費用開支等方面遵守了《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金會計核算辦法》和其他有關法規、基金合同以及托管協議的規定；未發現其存在任何損害基金份額持有人利益的行為。

　　(2)其對于基金份額的認購、申購、贖回等重要事項的安排符合基金合同等有關法律文件的規定。

　　(3)本托管人如實、及時、獨立地向中國證監會提交了關于銀華優勢企業證券投資基金投資運作方面的報告。

　　3、本托管人認真復核了本年度報告中的財務指標、凈值表現、收益分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內容，認為其真實、準確和完整。

　　中國銀行股份有限公司

　　2005年3月25日

　　第六節審計報告

　　本基金2004年度財務會計報告經安永華明會計師事務所審計，注冊會計師簽字出具了安永華明(2005)審字第246043-03號標準無保留意見的審計報告。

　　第七節財務會計報告

　　銀華優勢企業證券投資基金

　　資產負債表

　　2004年12月31日

　　人民幣元

　　銀華優勢企業證券投資基金

　　經營業績表

　　2004年度

　　人民幣元

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　銀華優勢企業證券投資基金

　　基金凈值變動表

　　2004年度

　　人民幣元

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　銀華優勢企業證券投資基金

　　基金收益分配表

　　2004年度

　　人民幣元

　　所附附注為本會計報表的組成部分

　　銀華優勢企業證券投資基金

　　會計報表附注

　　2004年12月31日

　　人民幣元

　　1.基金的基本情況

　　銀華優勢企業證券投資基金(簡稱“本基金”)經中國證券監督管理委員會(簡稱“中國證監會”)證監基金字［2002］71號文件《關于同意銀華優勢企業(平衡型)證券投資基金設立的批復》批準，由銀華基金管理有限公司作為基金發起人募集成立的。基金合同生效日為2002年11月13日，合同生效日基金份額為1，682，572，543.63份基金份額。

　　本基金為契約型開放式，存續期限不定。本基金的管理人為銀華基金管理有限公司，基金托管人為中國銀行(2004年8月26日改制為中國銀行股份有限公司，簡稱“中國銀行”)。《銀華優勢證券投資基金基金合同》、《銀華優勢證券投資基金招募說明書》等文件已按規定報送中國證監會備案。

　　2.主要會計政策及會計估計

　　本報告期所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度報告相一致。

　　3.關聯方關系及其交易

　　(1)關聯方關系

　　下述關聯交易均在正常業務范圍內按一般商業條款訂立。

　　(2)通過關聯方席位進行的交易

　　上述傭金按市場傭金率計算，并以扣除由中國證券登記結算有限責任公司收取，并由券商承擔的證券結算風險基金后的凈額列示。

　　該類傭金協議的范圍還包括傭金收取方為本基金提供的證券投資研究成果和市場信息服務。

　　(3)基金管理人及托管人報酬

　　1.基金管理人報酬

　　基金管理費

　　A.基金管理費按前一日的基金資產凈值的1.5%的年費率計提，計算方法如下：

　　H＝E×1.5%/當年天數

　　H為每日應支付的基金管理費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　B.基金管理費每日計算，逐日累計至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人。本基金于本期應支付基金管理人管理費共人民幣21，643，585.98元，其中已支付基金管理人人民幣19，911，025.23元，尚余人民幣1，732，560.75元未支付。(2003期間共提取管理費16，626，671.20元。)

　　2.基金托管人報酬

　　基金托管費

　　A.基金托管費按前一日的基金資產凈值的0.25%的年費率計提。計算方法如下：

　　H＝E×0.25%/當年天數

　　H為每日應支付的基金托管費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　B.基金托管費每日計算，逐日累計至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支取。本基金于本期應支付基金托管人托管費共人民幣3，607，264.34元，其中已支付基金托管人人民幣3，318，504.21元，尚余人民幣288，760.13元未支付。(2003期間共提取托管費2，771，111.87元。)

　　(4)與關聯方進行銀行間同業市場的債券(含回購)交易

　　4.流通轉讓受到限制的基金資產

　　本基金截至2004年12月31日流通轉讓受到限制的股票情況如下：

　　第八節投資組合報告

　　一、期末基金資產組合情況

　　二、期末按行業分類的股票投資組合

　　三、期末基金股票投資前十名明細

　　投資者欲了解本報告期末基金投資的所有股票明細，應閱讀登載于www.yhfund.com.cn網站的年度報告正文。

　　四、股票投資組合重大變動

　　(一)股票累計買賣金額超過期初基金資產凈值2%的股票明細

　　1、股票累計買入金額超過期初基金資產凈值2%的股票明細

　　2、股票累計賣出金額超過期初基金資產凈值2%的股票明細

　　五、券種分類的債券投資組合

　　六、基金投資前五名債券明細

　　七、投資組合報告附注

　　(一)、本基金投資的前十名證券的發行主體在本報告期內未被監管部門立案調查，在本報告編制日前一年內也未到受到公開譴責、處罰。

　　(二)、本基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　(三)、其他資產的構成

　　(四)、處于轉股期的可轉換債券明細

　　第九節基金份額持有人戶數、持有人結構

　　第十節開放式基金份額變動

　　第十一節重大事件揭示

　　1、本報告期內本基金未召開基金份額持有人大會。

　　2、本報告期內無涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟事項。

　　3、本報告期內本基金的內部決策程序、投資策略未有重大變化。

　　4、2004年3月15日，本基金對本基金份額持有人(權益登記日為2004年3月11日)進行收益分配，分配方案為每10份基金份額分配紅利0.85元。

　　5、本報告期本基金未變更為其審計的會計師事務所，報告期內本基金支付給聘任會計師事務所的報酬共計人民幣100，000元。目前的審計機構已連續為本基金提供3年的審計服務。

　　6、本報告期內基金管理人、基金托管人的基金托管部門及其高級管理人員沒有受到過中國證監會等有關機關的處罰。

　　7、經銀華基金管理有限公司董事會決議通過，聘請尚健先生為銀華基金管理有限公司董事、總經理。該事項已經中國證監會證監基金字［2004］15號審核同意。上述內容摘自2004年2月21日《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登的《銀華基金管理有限公司聘任董事總經理的公告》。

　　8、銀華基金管理有限公司聘請李樹先生為公司董事，方強先生為公司監事。由于工作變動，李維雄先生不再擔任公司董事，李國農先生不再擔任公司監事。上述內容摘自2004年7月1日《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登的《銀華基金管理有限公司聘任董事、監事的公告》。

　　9、銀華基金管理有限公司上海分公司設立，該事項已經中國證監會證監基金字［2003］140號文批復同意，辦公地址：上海世紀大道1600號浦項制鐵商務廣場5層511室。上述內容摘自2004年2月3日《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登的《銀華基金管理有限公司設立上海分公司的公告》。

　　10、銀華基金管理有限公司客戶服務中心搬遷至：北京市東城區東長安街1號東方廣場東方經貿城中二辦公樓十層2-8室。客戶服務電話變更為：010-85186558。上述內容摘自2004年6月16日《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登的《銀華基金管理有限公司客戶服務中心服務熱線號碼變更的公告》。

　　11、銀華基金管理有限公司北京分公司地址變更為：北京市東城區東長安街1號東方廣場東方經貿城中二辦公樓十層2-8室。上述內容摘自2004年6月30日《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登的《銀華基金管理有限公司北京分公司地址變更的公告》

　　12、自2004年2月24日起，銀華基金管理有限公司調整本基金贖回費率為：贖回基金份額持有期限為1天-365天的，按贖回總金額的0.5%收取，作為注冊登記費及相關手續費支出；贖回基金份額持有期限為366天-730天的，按贖回總金額的0.2%收取，作為注冊登記費及相關手續費支出；贖回基金份額持有期限在731天(含)以上的，免收贖回費。上述內容摘自2004年2月20《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登的《關于調整銀華優勢企業證券投資基金贖回費率的公告》。

　　13、銀華基金管理有限公司新增華泰證券有限公司、海通證券股份有限公司、聯合證券有限責任公司、興業證券股份有限公司為銀華優勢企業基金的代銷機構；增加中國建設銀行為銀華優勢企業證券投資基金的代理銷售機構；增加廣發證券股份有限公司、國信證券有限責任公司、漢唐證券有限責任公司、湘財證券有限責任公司、中國銀河證券有限責任公司、中信證券(資訊 行情 論壇)股份有限公司為銀華優勢企業證券投資基金的代理銷售機構；增加東吳證券有限責任公司為銀華優勢企業證券投資基金的代理銷售機構。增加招商銀行(資訊 行情 論壇)為銀華優勢企業證券投資基金的代理銷售機構；增加上海浦東發展銀行為銀華優勢企業證券投資基金的代理銷售機構；上述內容摘自2004年3月9日、2004年4月5日、2004年7月5日、2004年7月21日、2004年10月15日、2004年12月28日的《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登的銀華優勢企業證券投資基金增加代理銷售機構的相關公告。

　　14、2004年8月26日本基金的托管人中國銀行股份有限公司公告：經中國政府批準，中國銀行整體改建為中國銀行股份有限公司并于2004年8月26日依法成立。

　　15、2004年10月22日起銀華優勢企業證券投資基金開展“后端收費”業務模式；2004年10月22日起銀華基金管理有限公司推出旗下三只開放式基金：銀華優勢企業證券投資基金、銀華保本增值證券投資基金和銀華-道瓊斯88精選證券投資基金的基金轉換業務和“定期定額投資計劃”業務，上述內容摘自2004年10月19日的《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登的相關公告。

　　16、根據中國證監會《關于實施〈證券投資基金運作管理辦法〉有關問題的通知》和《關于實施〈證券投資基金銷售管理辦法〉有關問題的通知》要求，經征求托管人意見，本公司對銀華優勢企業證券投資基金基金合同的部分條款進行修改，主要修改內容涉及基金份額持有人大會、基金收益分配原則、贖回費歸屬基金資產的比例和信息披露等。上述內容披露在2004年10月16日《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登的關于銀華基金管理公司旗下開放式基金修改基金合同的公告。

　　17、銀華優勢企業證券投資基金的業績比較基準經與托管人協商后由“國泰君安指數”變更為“中信標普300指數×70%＋中信全債指數×20%＋同業活期存款利率×10%”；申購金額為1000萬元以上(含1000萬元)的前端申購申請由原有的1%的申購費率更改為按照1500元的固定費用收取。上述內容摘自2004年12月28日的《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登的銀華優勢企業證券投資基金更新招募說明書的摘要。

　　18、2004年12月29日銀華優勢企業證券投資基金獲配金地(集團)股份有限公司增發A股(768，636股)，該次增發的主承銷商南方證券股份有限公司是本公司非控股股東之一，上述內容摘自2004年12月30日的《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》刊登的相關公告。

　　19、本基金租用交易席位的有關情況：

　　根據業務發展需要，本期內本基金增加了招商證券股份有限公司、國海證券有限責任公司、首創證券有限責任公司、中信證券股份有限公司、中銀國際證券有限責任公司的交易席位，本次交易席位調整已經公司董事會批準。本報告期內各交易席位成交量及傭金情況如下(單位：人民幣元)

　　銀華基金管理有限公司

　　二零零五年三月三十一日

　　(上海證券報)