中國特有的上市公司一股獨大背景，令中國的獨立董事們陷入想獨立卻無法獨立的怪圈之中 　

　　　最近，發(fā)生在樂山電力、伊利股份(資訊 行情 論壇)、新疆屯河的獨董事件再次引起了人們對獨董制度的深思。獨董之患，非患于制度之不挺，而患于獨董之不獨也。 　　中國的獨立董事制度是從外國引進的，旨在進一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，保護中小投資者權(quán)益

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。盡管最近正在修改的《公司法》將彌補原來缺失的有關(guān)獨立董事的規(guī)定，人們似乎有理由對發(fā)揮獨董的作用寄予較大的期望，但是，現(xiàn)實的情況表明，獨立董事基本上形同虛設(shè)，大股東掏空上市公司的行為依然故我。希望越大，失望越深。這里面顯然有著更深層次的原因。

　　獨董之不獨并不在于獨董是否具備獨董資格。關(guān)于獨董資格，又是名人化，學(xué)者化，又是資格培訓(xùn)下的資質(zhì)證書化，現(xiàn)在又有人提出職業(yè)化，但是，這都是治標不治本的措施。事實上，大名鼎鼎如中水漁業(yè)獨立董事吳敬璉連續(xù)兩年未出席審議年報董事會，海洋工程獨立董事李維安對公司違規(guī)關(guān)聯(lián)方資金占用保持沉默，新疆屯河獨立董事魏杰事前疏于監(jiān)督、事后臨陣脫逃，能說他們都不具備文憑意義上的獨董資格嗎？但是，學(xué)術(shù)知識上的權(quán)威以及顯赫的社會地位只不過使獨董更像上市公司客廳里的花瓶，并不能保證他們做像了獨董。魏杰受到證監(jiān)會的譴責(zé)就是最好的證明。盡管魏杰大聲喊冤聲音比誰都大，儼然一個新時代的竇娥，但據(jù)查閱新疆屯河年報可以了解到，公司董事會審議2002年報時，獨立董事魏杰未能親自出席本次董事會會議，委托公司董事長代為行使表決權(quán)；2003年報則因公出差未能出席會議，也未委托其他董事行使表決權(quán)。那么，不難理解，魏獨立董事之“無法了解和把握公司的真實運行情況”究竟是公司信息披露不透明所致還是其本人不董事所致？ 　　

　　獨董之不獨并不在于其在董事會中是不是處于不到1/3的少數(shù)。即使在獨立董事比例已超過70%的美國，獨立董事制度也算不上成功。由于現(xiàn)行法律并不能完全保證獨立董事具有獨立資格，同時，又缺乏為股東利益最大化而行動的充分激勵和法律保障，因此，獨立董事也不可能以完全獨立的姿態(tài)發(fā)表自己對企業(yè)經(jīng)營的看法，這無論是在國內(nèi)外都概莫能外。樂山電力(資訊 行情 論壇)的獨董為了弄清涉及3億元的關(guān)聯(lián)交易和或有負債，不得已從外部聘請會計師事務(wù)所對所在上市公司進行審計，卻受到了公司管理當局和大股東的無理阻撓。獨董無權(quán)，連懂事都難，更何況董事？目前中國引進的獨立董事制度，對于完善上市公司的法人治理和保護中小投資者權(quán)益所起到的作用，與該制度設(shè)計的目標和期盼還相去甚遠，其問題根源也就在于上市公司獨立董事在制度上就缺乏獨立性。 　

　　　獨董之不獨也不在于有沒有買獨董責(zé)任險。目前，獨立董事的津貼從數(shù)萬元到數(shù)十萬元不等，再加上獨董險，只不過使他們與所任職的上市公司利益上的聯(lián)系更加緊密，而這種利益聯(lián)系更多地是表現(xiàn)在同大股東控制下的管理層的配合默契上的，而不是表現(xiàn)在對大股東和管理層的獨立性上的。最近，伊利股份的獨董俞伯偉被罷免，罷免的理由據(jù)稱是“不適合”，依據(jù)是存在關(guān)聯(lián)交易。問題是俞伯偉之被聘為獨董，恰恰是在其本人同伊利存在咨詢關(guān)系時開始的。而在以他個人名義進行的咨詢業(yè)務(wù)變?yōu)榕c其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司與伊利的合同關(guān)系的期間，他與伊利董事長的個人關(guān)系更加相洽甚歡。伊利為什么早不罷免，晚不罷免，偏偏在該獨董和其他二位獨董聯(lián)名責(zé)疑公司在國債交易方面的貓膩并動議聘請會計師事務(wù)所審計該項問題的時候來罷免呢？顯然，獨董激怒伊利公司當局的，非不獨也，而恰恰正是跟大股東鬧獨立的緣故�？傮w上，獨董橫遭罷免的事件雖然不多，但從罷免的理由來看，本質(zhì)上都是和大股東意見相左引起的。據(jù)一項不完全統(tǒng)計表明，在伊利事件之前敢于提出異議的15家上市公司的獨立董事中，只有5家上市公司的獨立董事仍能留用，其余的獨立董事不是辭職就是被解聘。就連樂山電力的獨董，在獨立了一回之后的不久，也辭職了。獨立性顯然并不適合大股東和上市公司管理層的利益，也不適合獨董本身的利益，這是由他們相互之間的契約關(guān)系決定的，而不是由獨立董事險或什么其他的利益保障所決定的。

　　獨董之不獨，使我們不由得想起了阿喀琉斯。正在放映的史詩電影《特洛伊》里的阿喀琉斯，是一位頗有獨立的人性意識的近乎完美的英雄，其惟一的致命缺陷就是他的腳后跟。據(jù)說他在出生后，被他的媽媽海洋女神抓住腳后跟倒拎著在冥河里浸過一遍，全身得以刀槍不入，而沒有浸到冥河之水的腳后跟就成了他身上惟一的弱點。在后來的特洛伊之戰(zhàn)中，所向無敵的阿喀琉斯終于被一支阿波羅之箭射中了腳后跟。阿喀琉斯一向特立獨行，不肯輕易屈從國王的私欲，這在某種程度上有點像人們心目中的獨董。但是，令人遺憾的是，他的獨立性并沒有堅持到底，最終還是為狹隘的復(fù)仇主義而死，這才是他真正致命的腳后跟。

　　目前上市公司的獨董同阿喀琉斯一樣，也有一個沒有浸過冥河之水的致命的腳后跟�，F(xiàn)行的獨立董事制度什么都為獨董想到了，就是沒有為他設(shè)計好獨董資格的出生權(quán)和生存權(quán)，這使得獨董在很大程度上不得不成為現(xiàn)代的“阿喀琉斯”，他們一樣不得不受制于大股東的狹隘私利。這是一個不以人們的善良愿望也不以獨董個人意志為轉(zhuǎn)移的“潛規(guī)則”。 　

　　　獨董行權(quán)的獨立性取決于其賦權(quán)的獨立性。我國獨董的權(quán)利來源取決于大股東，而與公眾投資者毫無關(guān)系，這是我國獨立董事制度的根本缺憾。在現(xiàn)行的提名機制下，獨董之成為獨董，離不開大股東的提名或認可，這當然也就很難保證獨董的獨立性。大股東既然有權(quán)提名你，自然也就有辦法把不聽話的人一罷到底，一免了之。不難設(shè)想，一個在被提名和被罷免的關(guān)鍵問題上都受制于大股東的獨董，他天賦的責(zé)任不過就是“拿人錢財，替人消災(zāi)”，怎么可能成為克制大股東的“天敵”？說到底，現(xiàn)行制度下的獨董也是大股東的御用工具，愛之則欲其生，惡之則欲其死。獨董如果不能順應(yīng)大股東的喜怒哀樂，是不會有好果子吃的。

　　編后語 　

　　　獨立董事已經(jīng)不是一個新鮮話題。很長時間以來，獨董都被冠以“花瓶”、“聾子的耳朵”、 “稻草人”等稱號。而近來，這一切似乎正在悄悄地發(fā)生著改變。而這——是緣于2004年以來從樂山電力、伊利股份到新疆屯河等一系列獨董風(fēng)波的爆發(fā)，讓我們終于意識到獨董存在的價值。 　　

　　對于置身于我國1300多家上市公司的4000多名獨董們一直以來所面對的苛責(zé)，我們有一些不忍心。我們知道：是制度、環(huán)境而不是獨董應(yīng)該承擔最主要的責(zé)難。這讓我們想到了中國的注冊會計師們：一樣的飽受非議，一樣的表示無奈。 　　

　　還記得銀廣廈事件后，有一位注冊會計師這樣說道：“很多注冊會計師都在抱怨執(zhí)業(yè)環(huán)境如何如何，可是如果每一個注冊會計師都以嚴格的職業(yè)道德要求自己，很多的違規(guī)缺口都會被堵死�！睂τ谥袊�的獨董們又何嘗不是如此呢？我們看到，樂山、伊利的獨董已經(jīng)吹響了覺醒的號角。

　　《會計師》雜志系列文章：

　　獨立董事：外國的“革命”中國的“花瓶”

　　邊緣化的獨立董事 何談“懂事”

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