地下私人銀行瞄準(zhǔn)中國(guó)富人 掠奪中國(guó)財(cái)富

　　北京，8月上旬的一天早晨，在一家“超六星級(jí)”的北京國(guó)際俱樂部的一間考究的會(huì)議室里，某國(guó)際知名金融集團(tuán)一位衣著光鮮的小伙子正在侃侃而談投資之道，他的聽眾是七八個(gè)年齡、神態(tài)、服飾各異的男女，從外形上很難看得出他們的職業(yè)。他們每個(gè)人手上都有兩本裝幀精美的中文資料，一本是該集團(tuán)的介紹，封面上赫然印著“機(jī)密”二字，另一本是該集團(tuán)全球業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介，里面圖文并茂地介紹國(guó)內(nèi)并不常聽到的海外信托、私人投資公司等“新鮮”銀行業(yè)務(wù)，甚至還附有實(shí)例。

　　這是一個(gè)小規(guī)模的投資理財(cái)說明會(huì)，主講的名叫趙君(化名)的小伙子是美籍華人，名片上的頭銜是這家總部位于紐約的國(guó)際金融集團(tuán)全球市場(chǎng)公司資深副總裁，但其實(shí)只是一個(gè)資深的私人銀行財(cái)務(wù)顧問。他昨天才從紐約飛到北京，他此行的任務(wù)是向中國(guó)的富人推出私人銀行業(yè)務(wù)，今天來的聽眾都是京城擁有數(shù)百萬元資產(chǎn)的“富人”。

　　趙君為此次投資說明會(huì)準(zhǔn)備已久。今年年初就通過一位交游廣闊的北京朋友替他聯(lián)絡(luò)一些有閑錢的富人，其中既包括私營(yíng)業(yè)主、外資高管，也有演藝界明星和豪門子弟。趙君特別請(qǐng)北京朋友注意聯(lián)絡(luò)一些有巨額“灰色收入”的政府官員和國(guó)企高層，因?yàn)楦鶕?jù)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，在發(fā)展中國(guó)家，這個(gè)群體對(duì)私人銀行的業(yè)務(wù)需求特別迫切。北京朋友很樂意為趙君做此事，因?yàn)樗�只要邀�?qǐng)到這些達(dá)官貴人參加投資說明會(huì)，他們中有人愿意簽約，趙君就會(huì)慷慨地支付自己所得傭金的10%給這位北京朋友。趙君本人也根據(jù)國(guó)內(nèi)人士的投資偏好，從集團(tuán)眾多的財(cái)務(wù)規(guī)劃產(chǎn)品中精心挑選了兩個(gè)產(chǎn)品：一個(gè)是外匯衍生產(chǎn)品，100%保證本金安全，年收益率不高于12%，最短期限3個(gè)月，另一個(gè)是股票連接產(chǎn)品，產(chǎn)品收益跟美國(guó)通用電器、輝瑞制藥等最大5家藍(lán)籌公司的股票價(jià)格掛鉤，只要其中3家公司的股價(jià)一年后不跌15%，收益率可達(dá)8%。

　　到會(huì)者果然對(duì)這兩個(gè)產(chǎn)品很有興趣，但他們更感興趣的是趙君反復(fù)表達(dá)的私人銀行的理念：“如果你想規(guī)避國(guó)內(nèi)單一市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，你就需要將資產(chǎn)進(jìn)行全球化配置；如果你想移民或你的子女有出國(guó)留學(xué)的打算，你就需要把部分財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移到國(guó)外；如果你希望自己的資產(chǎn)在收益、利息和遺產(chǎn)方面節(jié)約相關(guān)支出，希望增加財(cái)務(wù)的私密性，希望自己在財(cái)產(chǎn)處置上免受糾紛，希望你的公司增資擴(kuò)股或進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，但又不想經(jīng)歷手續(xù)復(fù)雜、耗時(shí)過長(zhǎng)、審批艱難的磨難，并全面減少投資與融資的交易成本，誰能幫到你？答案是跨國(guó)私人銀行！”

　　雖然富人們對(duì)其中有些概念還是懵懵懂懂，但他們已經(jīng)深切感到，私人銀行是“想富人之所想，急富人之所急”。

　　無聲的掠奪

　　私人銀行(PRIVATE BANKING)是向富有個(gè)人或家庭提供的私秘性的銀行業(yè)務(wù)。此項(xiàng)服務(wù)通常由國(guó)際級(jí)金融集團(tuán)提供，開戶門檻最低50萬美元。私人銀行的業(yè)務(wù)范圍，從幫助客戶管理龐大的資產(chǎn)(如規(guī)劃投資、避稅)，到提供并購(gòu)案的建議及標(biāo)的，甚至還代表客戶到拍賣場(chǎng)競(jìng)標(biāo)古董等。私人銀行的服務(wù)場(chǎng)所一般設(shè)在金融中心的精華地段，處于甲級(jí)寫字樓的高端樓層。到訪客戶總是在隨從的陪同下悄悄而來，乘直達(dá)電梯到目的地樓層，交易完成后便迅速離開。更多的時(shí)候，客戶根本不露面，而是讓從事私人銀行業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)顧問登門拜訪。

　　目前中國(guó)并沒有這種神秘低調(diào)而又盡顯尊榮的私人銀行業(yè)務(wù)，根據(jù)加入WTO的協(xié)議，最遲在2006年年底中國(guó)將向外資金融機(jī)構(gòu)開放私人銀行業(yè)務(wù)。但很多國(guó)際金融集團(tuán)私人銀行部門早已等得不耐煩了。

　　現(xiàn)場(chǎng)的氣氛很好，但好幾個(gè)富人都提出了一個(gè)相同的問題：“是否可以將資金存在這家金融集團(tuán)在國(guó)內(nèi)的分行？”

　　趙君以中國(guó)外匯管制為由，說明客戶資金必須先轉(zhuǎn)移到境外任何一家銀行。但當(dāng)被問及如何才能轉(zhuǎn)移時(shí)，趙君斟酌了一下，說出兩種解決方案：1、目前中國(guó)經(jīng)常項(xiàng)目是開放的，可以通過“貿(mào)易合同方式”將錢匯往境外；2、在廣東一帶有非常活躍、“守信”的地下錢莊，可以先在香港的戶頭存入你需兌換的美元或港幣，電話查詢確認(rèn)后再將相應(yīng)人民幣在境內(nèi)交給地下錢莊。地下錢莊不收手續(xù)費(fèi)，只賺取官方和黑市匯率的差價(jià)。

　　但當(dāng)趙君的客戶們希望提供地下錢莊聯(lián)系辦法時(shí)，趙君以不清楚為由拒絕了。作為國(guó)際知名金融機(jī)構(gòu)雇員，他深諳行業(yè)規(guī)矩，也粗通中國(guó)法律。公然違法的活動(dòng)不能涉及。這是底線。他所能做的，只能是行走在法律的邊緣地帶。

　　說明會(huì)結(jié)束后，一個(gè)富人留了下來。此人的朋友在香港有公司，所以他知道如何將錢轉(zhuǎn)到香港，因此他想作進(jìn)一步的咨詢。這正是趙君所希望的。私人銀行業(yè)務(wù)的特色是私密性，在人多的場(chǎng)合只能做籠統(tǒng)的介紹。趙君拿出一套英文表格，分別是美國(guó)財(cái)政部國(guó)內(nèi)稅收署的W-8BEN表，也即“受益人外國(guó)身份稅收預(yù)提證明”、“國(guó)際帳戶申請(qǐng)表和客戶協(xié)議”和“增強(qiáng)審慎問卷表”。趙君逐條對(duì)這些文件做了解釋。他強(qiáng)調(diào)客戶必須是非美國(guó)公民，因?yàn)槿绻�是美�?guó)人，就受美國(guó)稅收法律約束。另外針對(duì)“增強(qiáng)審慎問卷表”中“客戶財(cái)富來源”一項(xiàng)，趙君表示，這是美國(guó)政府在“911”以后為防止國(guó)際恐怖分子洗錢的特別項(xiàng)目，“隨便填寫即可，不必太當(dāng)真。”趙君說。

　　這位富人向趙君要了這些表格并留了姓名和聯(lián)系電話，表示回去考慮考慮。趙君憑經(jīng)驗(yàn)感覺可能有戲。

　　此次中國(guó)之行，算上來回機(jī)票，趙君花了不少錢，由于趙君已是不拿薪水僅靠傭金提成的資深財(cái)務(wù)顧問，這筆費(fèi)用將由趙君個(gè)人承擔(dān)。但若做成業(yè)務(wù)，趙君可以提成該集團(tuán)所收服務(wù)費(fèi)的50%。據(jù)趙君透露，根據(jù)該集團(tuán)規(guī)定，客戶若投資股票資產(chǎn)，100萬美元以內(nèi)收取投資金額1.5%服務(wù)費(fèi)；100萬到500萬之間，收取1%；500萬以上則為0.75%。若投資共同基金，則依次為1%、0.75%、0.5%。

　　趙君從大學(xué)畢業(yè)進(jìn)入該集團(tuán)工作至今，8年時(shí)間從分析師一直做到資深副總裁，積累的客戶也就20多位，但這些客戶已足夠給趙君提供每年50萬美元以上的收入。所以對(duì)于每一個(gè)潛在的可能客戶，趙君都會(huì)想方設(shè)法去爭(zhēng)取。在這個(gè)行業(yè)，每個(gè)人都深信“與每一個(gè)客戶的長(zhǎng)久關(guān)系，遠(yuǎn)比任何一筆交易更為重要”。趙君說，私人銀行財(cái)務(wù)顧問不僅要為客戶做投資理財(cái)服務(wù)，更需花心力的是私人領(lǐng)域的的貼心咨詢，如幫助客戶子女申請(qǐng)學(xué)校，當(dāng)客戶的第二代不愿接手家族事業(yè)時(shí)，私人銀行人員都得充當(dāng)心理咨詢師，作出適當(dāng)建議。

　　趙君決定改簽回美國(guó)的機(jī)票，他希望能在兩天內(nèi)專程拜訪這個(gè)有點(diǎn)意向的富人，深談一次，他很有信心將這個(gè)富人發(fā)展成中國(guó)的第一個(gè)客戶。

　　這就是地下私人銀行活動(dòng)的典型一幕，在目前中國(guó)，許多尋求私人銀行業(yè)務(wù)的人從境外飄然而至，無聲無息地帶走本該留在這塊土地上的巨額財(cái)富。

　　腐敗的溫床

　　私人銀行業(yè)務(wù)，有別于目前國(guó)內(nèi)逐漸興起的貴賓理財(cái)服務(wù)。根據(jù)美國(guó)花旗銀行集團(tuán)的一位官員解釋，私人銀行所提供的核心服務(wù)，是針對(duì)每一個(gè)客戶，度身定做一套全面的財(cái)務(wù)規(guī)劃方案，同時(shí)它特別注重個(gè)人關(guān)系、客戶財(cái)富的保密性和安全性。

　　今年2月中國(guó)銀監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，國(guó)內(nèi)銀行和外資銀行針對(duì)個(gè)人高端客戶紛紛推出各種理財(cái)產(chǎn)品，但這充其量只能算是私人銀行的雛形。

　　富人的錢好賺。私人銀行因其服務(wù)于財(cái)富高端客戶，因而獲取了遠(yuǎn)高于社會(huì)平均利潤(rùn)的高額回報(bào)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在過去的幾年中，美國(guó)私人銀行業(yè)務(wù)年均利潤(rùn)率高達(dá)35%，年均盈利增長(zhǎng)12-15%，遠(yuǎn)優(yōu)于一般的零售銀行業(yè)務(wù)。

　　在中國(guó)，隨著20多年來的改革開放和社會(huì)發(fā)展，居民私人財(cái)富不斷積累，個(gè)人金融資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)，截至2003年三季度末，我國(guó)城鄉(xiāng)居民個(gè)人金融資產(chǎn)高達(dá)35萬億元。與此同時(shí)，財(cái)富集中化趨勢(shì)也很明顯。據(jù)美國(guó)麥肯錫調(diào)查，中國(guó)120萬戶家庭擁有高達(dá)10萬美元以上的存款。富裕家庭的存款已經(jīng)占到中國(guó)個(gè)人銀行存款的50%以上。

　　據(jù)《亞洲銀行家》旗下的研究機(jī)構(gòu)2002年8月發(fā)布的研究報(bào)告，目前約有25萬人，他們居住在中國(guó)的大城市，掌握著185億美元的外匯。而北京、上海、廣州和深圳的富豪擁有的外匯占全中國(guó)外匯儲(chǔ)蓄總額的60%。他們對(duì)境外私人銀行無疑具有巨大的吸引力。

　　為搶占中國(guó)市場(chǎng)，發(fā)展國(guó)內(nèi)客戶，境外私人銀行部門八仙過海，各顯神通。有的在中國(guó)招募廣有人脈的代理人，有的與高爾夫俱樂部等高檔富人會(huì)所合作，有的甚至與國(guó)內(nèi)投資咨詢機(jī)構(gòu)合作，通過媒體招徠富人參加“境外投資理財(cái)旅游團(tuán)”，然后鎖定客戶。

　　由于近年來越來越多的民營(yíng)公司在國(guó)內(nèi)和境外上市，這部分企業(yè)也被納入發(fā)展重點(diǎn)。據(jù)浙江某民營(yíng)上市公司董事會(huì)秘書透露，公司上市的一年多時(shí)間里，他就接待了不下5批這樣尋求私人銀行業(yè)務(wù)的人員。

　　所有這些活動(dòng)，都在靜悄悄地進(jìn)行。沒有人知道他們究竟發(fā)展了多少客戶，也不知道客戶究竟投資了多少資金。

　　地下私人銀行活動(dòng)的害處是顯而易見的。本該留在國(guó)內(nèi)投資消費(fèi)的資金以不被監(jiān)管的方式流到境外，勢(shì)必使國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)受到影響。同時(shí)由于中國(guó)實(shí)行外匯管制，客戶將錢轉(zhuǎn)移到國(guó)外必然借助非法渠道，這客觀上助長(zhǎng)了地下錢莊的盛行，擾亂了正常的金融秩序。

　　另外，如同“地下保單”一樣，由于客戶是在國(guó)內(nèi)簽約，當(dāng)私人銀行財(cái)務(wù)顧問和客戶產(chǎn)生糾紛時(shí)，客戶可能投訴無門。

　　更加值得關(guān)注的是，由于私人銀行業(yè)務(wù)的私密性，它已成為中轉(zhuǎn)賄金的主要通道。據(jù)世界銀行的一位官員透露，貧窮國(guó)家每年約有400億美元流入歐美私人銀行，其中大部分是非法收入。非洲國(guó)家的一些高官存入瑞士銀行的資金多達(dá)200億美元。

　　聯(lián)合國(guó)2003年1月發(fā)表的題為“轉(zhuǎn)移非法來源資金，尤其是腐敗行為所得資金問題”的全球研究報(bào)告中專門提到：“私人銀行業(yè)務(wù)是構(gòu)成不透明障礙的另一個(gè)例證。這種服務(wù)對(duì)腐敗收益的洗錢是有特殊意義的。私人銀行業(yè)務(wù)給洗錢活動(dòng)提供了易于利用之處，會(huì)被腐敗的官員所利用。私人銀行可能會(huì)因?yàn)楦瘮」賳T是大客戶，而不對(duì)這些帳戶進(jìn)行徹底的審慎調(diào)查，而且銀行可能會(huì)協(xié)助其將存放的資金用于投資。此外，在這類情形下，使用中間人事實(shí)上可以使該官員匿名開立并維持帳戶。”

　　事實(shí)正是如此。花旗銀行曾因疏于審慎調(diào)查，而為墨西哥前總統(tǒng)卡洛斯.薩利納斯的兄弟管理通過腐敗行為而集聚的1.2億美元財(cái)富。

　　在應(yīng)對(duì)地下私人銀行活動(dòng)方面，臺(tái)灣地區(qū)的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)值得借鑒。早期，由于擔(dān)心私人銀行業(yè)務(wù)可能引發(fā)部分資金外流，臺(tái)灣當(dāng)局予以限制，許多私人銀行業(yè)務(wù)在臺(tái)灣屬于非法或灰色地帶。但許多民眾依然“島內(nèi)填表，島外開戶”，把資金往外境外。2001年后，臺(tái)灣逐步對(duì)外資私人銀行開放市場(chǎng)。為避免資金外流，臺(tái)灣金融監(jiān)管部門通過指定用途信托帳戶，引導(dǎo)“瑞士銀行”、“美林”等跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)提供本地化服務(wù)，這樣既可以免稅，又能投資基金與債券產(chǎn)品，將財(cái)富留在臺(tái)灣。

　　-撰稿／強(qiáng)今

　　相關(guān)報(bào)道：私人銀行的合法與非法