國務(wù)院發(fā)布《意見》稱，取消上市公司重大資產(chǎn)購買、出售、置換行為審批；研究推進(jìn)定向權(quán)證等支付方式；主板、中小板企業(yè)兼并重組構(gòu)成借殼上市的，要符合首次公開發(fā)行條件

　　證券時(shí)報(bào)記者 陳中

　　《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場環(huán)境的意見》日前下發(fā)，《意見》要求進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場環(huán)境，具體措施包括取消上市公司收購報(bào)告書事前審核，強(qiáng)化事后問責(zé)，研究推進(jìn)定向權(quán)證等作為兼并重組支付方式，地方國有股東所持上市公司股份的轉(zhuǎn)讓下放地方政府審批等。并對加快推進(jìn)審批制度改革、改善金融服務(wù)、完善土地管理和職工安置政策、加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)、進(jìn)一步加強(qiáng)服務(wù)和管理、健全企業(yè)兼并重組的體制機(jī)制等方面都提出了具體要求。

　　《意見》強(qiáng)調(diào)要取消下放部分審批事項(xiàng)，簡化審批程序。對市場機(jī)制能有效調(diào)節(jié)的事項(xiàng)，取消相關(guān)審批。

　　取消上市公司收購報(bào)告書事前審核，強(qiáng)化事后問責(zé)。取消上市公司重大資產(chǎn)購買、出售、置換行為審批(構(gòu)成借殼上市的除外)。對上市公司要約收購義務(wù)豁免的部分情形，取消審批。地方國有股東所持上市公司股份的轉(zhuǎn)讓，下放地方政府審批。

　　優(yōu)化企業(yè)兼并重組相關(guān)審批流程，推行并聯(lián)式審批，避免互為前置條件。實(shí)行上市公司并購重組分類審核，對符合條件的企業(yè)兼并重組實(shí)行快速審核或豁免審核。簡化海外并購的外匯管理。

　　在改善金融服務(wù)方面，《意見》強(qiáng)調(diào)要優(yōu)化信貸融資服務(wù)，發(fā)揮資本市場作用。

　　引導(dǎo)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下積極穩(wěn)妥開展并購貸款業(yè)務(wù)。推動商業(yè)銀行對兼并重組企業(yè)實(shí)行綜合授信，改善對企業(yè)兼并重組的信貸服務(wù)。

　　符合條件的企業(yè)可以通過發(fā)行股票、企業(yè)債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、可轉(zhuǎn)換債券等方式融資。允許符合條件的企業(yè)發(fā)行優(yōu)先股、定向發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券作為兼并重組支付方式，研究推進(jìn)定向權(quán)證等作為支付方式。鼓勵證券公司開展兼并重組融資業(yè)務(wù)，各類財(cái)務(wù)投資主體可以通過設(shè)立股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金、并購基金等形式參與兼并重組。對上市公司發(fā)行股份實(shí)施兼并事項(xiàng)，不設(shè)發(fā)行數(shù)量下限，兼并非關(guān)聯(lián)企業(yè)不再強(qiáng)制要求作出業(yè)績承諾。非上市公眾公司兼并重組，不實(shí)施全面要約收購制度。改革上市公司兼并重組的股份定價(jià)機(jī)制，增加定價(jià)彈性。非上市公眾公司兼并重組，允許實(shí)行股份協(xié)商定價(jià)。

　　在落實(shí)和完善財(cái)稅政策方面，《意見》指出，要完善企業(yè)所得稅、土地增值稅政策，落實(shí)增值稅、營業(yè)稅等政策，加大財(cái)政資金投入，進(jìn)一步發(fā)揮國有資本經(jīng)營預(yù)算資金的作用。在加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)方面，《意見》指出，要發(fā)揮產(chǎn)業(yè)政策作用，產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)項(xiàng)目建設(shè)，須制定產(chǎn)能置換方案，實(shí)施等量或減量置換；鼓勵優(yōu)強(qiáng)企業(yè)兼并重組；引導(dǎo)企業(yè)開展跨國并購，鼓勵外資參與我國企業(yè)兼并重組。

　　《意見》指出，主板、中小板企業(yè)兼并重組構(gòu)成借殼上市的，要符合首次公開發(fā)行條件。加強(qiáng)上市公司和非上市公眾公司信息披露，強(qiáng)化事中、事后監(jiān)管，嚴(yán)厲查處內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為。加強(qiáng)外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)安全審查，維護(hù)國家安全。(更多報(bào)道見A2版)