【推薦閱讀】以房養(yǎng)老首倡者孟曉蘇起底：師從厲以寧 周小川是其學(xué)長(zhǎng)

　　每經(jīng)記者 黃俊玲 發(fā)自北京

　　今年6月，中國(guó)保監(jiān)會(huì)正式下發(fā) 《關(guān)于開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，宣布從7月1日起在北京、上海、廣州和武漢四地啟動(dòng)老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)工作(簡(jiǎn)稱“保險(xiǎn)版”以房養(yǎng)老)，試點(diǎn)期為兩年，面向的對(duì)象為60歲以上擁有房屋獨(dú)立產(chǎn)權(quán)的老年人。

　　至今試點(diǎn)已開始一個(gè)半月，然而第一個(gè)以房養(yǎng)老的保險(xiǎn)產(chǎn)品卻遲遲未能面世。“保險(xiǎn)版”以房養(yǎng)老，究竟難在哪里？保險(xiǎn)公司因何謹(jǐn)慎？

　　近日，中國(guó) “以房養(yǎng)老”的首倡者、幸福人壽監(jiān)事會(huì)主席孟曉蘇[微博]接受了《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者專訪，就幸福人壽版本的“以房養(yǎng)老”產(chǎn)品設(shè)計(jì)思路作出詳細(xì)的解釋，其中最為核心的思想是將現(xiàn)有的房子根據(jù)未來幾年的增值情況高估一部分，這樣使老人每個(gè)月領(lǐng)取的養(yǎng)老金會(huì)更多一些。

　　擬推非分享型產(chǎn)品探路/

　　事實(shí)上，在前期保監(jiān)會(huì)開展“以房養(yǎng)老”研究的保險(xiǎn)公司包括：幸福人壽、合眾人壽、泰康人壽、太平洋人壽、平安人壽[微博]、中美大都會(huì)人壽、中宏人壽等7家公司，在6月23日保監(jiān)會(huì)正式發(fā)布該 《指導(dǎo)意見》后，幸福人壽是第一家遞交以房養(yǎng)老試點(diǎn)方案的保險(xiǎn)公司。

　　據(jù)了解，幸福人壽成立了由孟曉蘇為組長(zhǎng)的研究小組，而孟曉蘇正是中國(guó)“以房養(yǎng)老”的首倡者，其2003年就建議開展“以房養(yǎng)老”，在11年之后“以房養(yǎng)老”政策終于開始試點(diǎn)。

　　談到“以房養(yǎng)老”保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，孟曉蘇坦言，“這個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)品比較復(fù)雜，其設(shè)計(jì)的難度在于未來房?jī)r(jià)漲幅難于計(jì)算，與我一起做以房養(yǎng)老產(chǎn)品研究的教授說，現(xiàn)在都已經(jīng)算壞了兩臺(tái)計(jì)算機(jī)也算不出來。此外，人均壽命也需要重新測(cè)算。再回過來看，雖然全國(guó)人口的平均壽命數(shù)據(jù)有了，但是北京、上海、廣州、武漢這幾個(gè)地區(qū)人口的平均壽命又有可能不同。”

　　他透露，對(duì)于未來房?jī)r(jià)的漲幅問題，保險(xiǎn)業(yè)精算師很難測(cè)算出來，這是保險(xiǎn)版“以房養(yǎng)老”面臨的難點(diǎn)。此次幸福人壽推出的是非分享型(也稱非參與型)產(chǎn)品，即保險(xiǎn)公司不分享房?jī)r(jià)上漲的收益。至于為什么不推出分享型的產(chǎn)品，主要是由于技術(shù)上有些不成熟，當(dāng)然幸福人壽有目前的基礎(chǔ)，也會(huì)進(jìn)一步研究推出分享型 (也稱參與型，即保險(xiǎn)公司分享房?jī)r(jià)上漲的收益)產(chǎn)品的。

　　房子還需投保房屋財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)/

　　保險(xiǎn)版 “以房養(yǎng)老”的原理是：老年人將其自有產(chǎn)權(quán)房子抵押給保險(xiǎn)公司，每個(gè)月可以從保險(xiǎn)公司領(lǐng)取到一筆給付金，老人去世之后，保險(xiǎn)公司將房子拿去拍賣，拍賣所得用來償還保險(xiǎn)公司支付的本息之和，再有剩余則歸老人的繼承人所有。

　　孟曉蘇舉例稱，假如老人去世時(shí)房子值1000萬元，老人從保險(xiǎn)公司領(lǐng)取了600萬元，去世后把房子賣了，然后400萬元給子女，把600萬元還給保險(xiǎn)公司；子女也可以給保險(xiǎn)公司600萬元，房子就屬于子女；如果老人從保險(xiǎn)公司領(lǐng)了800萬元，而房子只賣了600萬，那么這中間的損失由保險(xiǎn)公司承擔(dān)。

　　在談到幸福人壽以房養(yǎng)老的核心思想時(shí)，孟曉蘇提出幾點(diǎn)：一是房子越值錢，老人拿的給付金越多，老人歲數(shù)越高的拿得越多；二是，一套房子可以兩個(gè)老人同時(shí)參與，保險(xiǎn)公司在最后一位老人去世之后才收回房產(chǎn)；三是老人可以選擇退保，老人只需要償還從保險(xiǎn)公司領(lǐng)取的本息即可；四是如果老人將這個(gè)房子租出去，而去住養(yǎng)老院的話，租金還是歸老人。

　　他透露，現(xiàn)在做的是不分享型產(chǎn)品，即保險(xiǎn)公司未來不分享房子增值的部分，房子升值部分還歸老人，如果老人一開始是拿2萬元的話，房子升值也拿2萬元。假如房子降價(jià)了，而保險(xiǎn)公司也還是按2萬元(原來固定的)金額給付老人養(yǎng)老金，房屋降價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)由保險(xiǎn)公司承擔(dān)。他透露，在利息方面，幸福人壽設(shè)定也比較低，低于現(xiàn)在銀行抵押貸款的利息。

　　雖然社會(huì)普遍認(rèn)為，以房養(yǎng)老面臨房?jī)r(jià)下跌和老人長(zhǎng)壽等風(fēng)險(xiǎn)，但孟曉蘇坦言，購(gòu)買不分享型(即非參與型)產(chǎn)品，對(duì)于老人來說他就獲得了未來增值的部分；對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，也減少了風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司方面所謂的風(fēng)險(xiǎn)，主要是長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)，但由于老人活得越久，房子也會(huì)增值，房?jī)r(jià)增值部分將覆蓋長(zhǎng)壽的風(fēng)險(xiǎn)。

　　此外孟曉蘇透露，參與以房養(yǎng)老的房子，老人需要為其投保一個(gè)防止房屋滅失的保險(xiǎn)(即房屋財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn))，主要用來應(yīng)對(duì)火災(zāi)等風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于目前大多數(shù)保險(xiǎn)公司不愿意去做以房養(yǎng)老業(yè)務(wù)，他認(rèn)為，保險(xiǎn)公司主要是擔(dān)心房?jī)r(jià)下降問題，甚至有的還擔(dān)心70年的產(chǎn)權(quán)問題。

　　第一批試點(diǎn)“三高”客戶/

　　哪些人最有可能成為以房養(yǎng)老的客戶？對(duì)此，孟曉蘇透露，雖然目前產(chǎn)品方案還正在等待批復(fù)，但已經(jīng)有一些意向客戶了，第一批人有意向的老人大約有幾十個(gè)人，基本上都是大學(xué)畢業(yè)，職業(yè)為大學(xué)教授、工程師、企業(yè)高管等。這些意向客戶的房子基本上都在一線城市，估價(jià)為500萬元~800萬元，有的甚至高達(dá)1000萬元。他們參與以房養(yǎng)老的話，估算下來每位老人每月大概可以拿到2萬~4萬元不等的養(yǎng)老金，房子越值錢的領(lǐng)取越多。房子估值相同的情況下，一個(gè)60歲的老人和一個(gè)70歲老人比起來，兩個(gè)老人每個(gè)月領(lǐng)取的給付金是不一樣的，年齡越大領(lǐng)得越多。

　　他坦言，對(duì)于第一批老人，保險(xiǎn)公司希望是“三高”，即高房?jī)r(jià)地區(qū)，高潛質(zhì)房屋(不一定非要在市中心，但房屋要有增值潛力)，高素質(zhì)的老人，要讓老人能看懂保險(xiǎn)條款。他透露，現(xiàn)在一些有意向的老人，在聽了幸福人壽的方案進(jìn)行測(cè)算之后，都很驚訝，因?yàn)轭I(lǐng)取的養(yǎng)老金比較多，這種反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)所體現(xiàn)的形式、利益比較好，特別是歲數(shù)大的老人更加高興，因?yàn)轭I(lǐng)取得更多。他認(rèn)為，保險(xiǎn)公司做“以房養(yǎng)老”試點(diǎn)期間沒有現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)，日后如果變成了一個(gè)大眾化的產(chǎn)品的話，其現(xiàn)金流也不會(huì)出現(xiàn)問題，因?yàn)槟菚r(shí)很多社會(huì)資金都會(huì)投向這個(gè)領(lǐng)域。