圖為與會(huì)嘉賓劉長(zhǎng)宏(左一)、陳秉正(左二)、蔣建明(左三)、郭新(右一)

　　9月9日，“中國(guó)居民退休準(zhǔn)備指數(shù)調(diào)研(江蘇地區(qū))”論壇在南京舉辦。會(huì)上，清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院中國(guó)保險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理研究中心聯(lián)合海康人壽、江蘇銀行，發(fā)布了《中國(guó)居民退休準(zhǔn)備指數(shù)調(diào)研報(bào)告(江蘇地區(qū))》，與會(huì)的各方專家剖析報(bào)告，并就老齡化背景下居民如何規(guī)劃養(yǎng)老支招。實(shí)習(xí)生 王天翊 揚(yáng)子晚報(bào)記者 沈春寧

　　南京“退休準(zhǔn)備指數(shù)”為5.26

　　指數(shù)越高，說(shuō)明準(zhǔn)備越好，收入、醫(yī)療等都對(duì)退休養(yǎng)老造成影響

　　何為“居民退休準(zhǔn)備指數(shù)”？清華大學(xué)經(jīng)管學(xué)院博士生導(dǎo)師、教授陳秉正介紹，該指數(shù)是對(duì)居民個(gè)人為滿足其退休所需所進(jìn)行的財(cái)務(wù)準(zhǔn)備的充足性和理財(cái)意識(shí)的感知程度的評(píng)估，其有六大關(guān)鍵指標(biāo)：即個(gè)人責(zé)任、意識(shí)水平、財(cái)務(wù)理解能務(wù)、退休計(jì)劃、財(cái)務(wù)準(zhǔn)備、收入替代率。退休準(zhǔn)備指數(shù)越高，說(shuō)明居民退休準(zhǔn)備意識(shí)或?qū)嶋H退休準(zhǔn)備狀況越好。從調(diào)研結(jié)果來(lái)看，南京居民退休準(zhǔn)備指數(shù)為5.26，無(wú)錫為5.79，高于廣州的5.14。研究結(jié)果表明，江蘇居民對(duì)退休準(zhǔn)備的意識(shí)和認(rèn)知普遍較高，在退休生活愿景與預(yù)期方面，總體上積極樂(lè)觀，但居民的退休理財(cái)計(jì)劃不完善，缺乏專業(yè)服務(wù)。

　　針對(duì)江蘇居民的退休準(zhǔn)備現(xiàn)狀，陳秉正教授表示，收入、醫(yī)療、住房、意外等各種因素都會(huì)對(duì)居民的退休養(yǎng)老造成影響。

　　本次分層抽樣調(diào)查在江蘇地區(qū)共提取了412個(gè)有效樣本，其中202個(gè)來(lái)自南京。受訪者中男女比例約為1:1，年齡從18-64歲不等，其中45-54歲的人數(shù)居多，占到總?cè)藬?shù)的42%。相比較全國(guó)平均抽樣年齡39.6歲，江蘇地區(qū)受訪者平均年齡較大，為44.2歲。

　　為保證了分層抽樣的準(zhǔn)確性，教育背景、家庭年收入等也有明顯差異。教育背景以大學(xué)本科和大專為主。家庭年收入在10萬(wàn)-19.9萬(wàn)元之間的受訪者最多，約占37%。在職職工約占83%，已退休者占17%。

　　江蘇人退休后最關(guān)注收入

　　“養(yǎng)兒防老”觀逐步淡化，預(yù)期退休后養(yǎng)老金1000-5000元/月

　　對(duì)于國(guó)家經(jīng)濟(jì)和自身財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)，絕大部分受訪者仍持基本樂(lè)觀的態(tài)度。在對(duì)今后12個(gè)月中國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況和自身財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行展望時(shí)，無(wú)錫與南京均有40%以上受訪者認(rèn)為將好轉(zhuǎn)；同時(shí)江蘇居民也和全國(guó)大部分地區(qū)居民一樣，對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的預(yù)期要好于對(duì)自身經(jīng)濟(jì)水平的預(yù)期。但長(zhǎng)期信心不如短期。說(shuō)明江蘇居民已經(jīng)部分意識(shí)到我國(guó)現(xiàn)行養(yǎng)老體系面臨的壓力，對(duì)更久遠(yuǎn)未來(lái)的退休養(yǎng)老生活保持較低的預(yù)期。

　　江蘇居民關(guān)注退休后生活的最核心因素還是收入問(wèn)題。總體來(lái)說(shuō)，江蘇居民更傾向于在退休后為父母以及其它家人提供經(jīng)濟(jì)支持，而認(rèn)為自己退休后需要從子女處取得經(jīng)濟(jì)支持的僅占20%左右，說(shuō)明隨著時(shí)代的變化，江蘇居民“養(yǎng)兒防老”的觀念也在逐步淡化，居民已經(jīng)試圖通過(guò)其它途徑來(lái)解決退休后并不輕松的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。

　　江蘇受訪者對(duì)于退休后能從社保領(lǐng)取到的養(yǎng)老金的預(yù)期大多集中在1000至5000元之間。據(jù)計(jì)算，南京市民平均預(yù)期社保養(yǎng)老金為4072元，低于全國(guó)平均水平4266元。

　　大多數(shù)受訪者并不愿意直接退休，而是希望能有兼職過(guò)渡期，這也許與日益嚴(yán)峻的養(yǎng)老經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)有一定關(guān)系。

　　為退休儲(chǔ)蓄最擔(dān)心通脹

　　生活開(kāi)支、旅游休閑、醫(yī)療保健為退休支出前三甲

　　總體來(lái)看，目前江蘇居民的退休收入仍主要依靠銀行儲(chǔ)蓄和社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)等比較傳統(tǒng)和穩(wěn)健的方式。而最能促使居民為退休進(jìn)行儲(chǔ)蓄的原因是通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)、健康保障成本的增加，其次是政府提供的養(yǎng)老金的不足和未來(lái)壽命的延長(zhǎng)所帶來(lái)的養(yǎng)老成本的增加。

　　在退休儲(chǔ)蓄方面，居民一方面面臨著收入不足的擔(dān)憂，無(wú)法大量?jī)?chǔ)蓄；另一方面又缺乏足夠的投資理財(cái)信息和建議以及易于接受的投資理財(cái)產(chǎn)品，因而阻塞了投資儲(chǔ)蓄的途徑。

　　目前江蘇居民最重要的退休支出依次為：生活開(kāi)支、旅游休閑、醫(yī)療保健和儲(chǔ)蓄。旅游休閑占比高也體現(xiàn)出現(xiàn)在的老年人越來(lái)越關(guān)注退休后的精神生活。

　　江蘇居民在進(jìn)行退休儲(chǔ)蓄時(shí)缺乏專業(yè)化的信息和建議。受訪者采用或會(huì)采用的退休儲(chǔ)蓄信息和建議來(lái)源中，“朋友和家人”是最普遍的，來(lái)自專業(yè)理財(cái)顧問(wèn)的信息和建議也占有相當(dāng)比重。

　　揚(yáng)子晚報(bào)記者現(xiàn)場(chǎng)提問(wèn)

　　40歲中產(chǎn)20年后退休需300萬(wàn)元養(yǎng)老

　　Q1：個(gè)人養(yǎng)老規(guī)劃中，儲(chǔ)蓄、房產(chǎn)、投資品、保險(xiǎn)的比例大約是多少？

　　“沒(méi)有太過(guò)絕對(duì)的比例”，海康人壽總部銀保事業(yè)副總經(jīng)理兼江蘇分公司總經(jīng)理郭新說(shuō)，如果真的要說(shuō)比例的話，可以把政府負(fù)擔(dān)的30%先去掉，另外企業(yè)負(fù)擔(dān)的30%，可以根據(jù)企業(yè)效益的好壞而定，其實(shí)很多人并不是很清楚。目前企業(yè)負(fù)擔(dān)的這部分整體來(lái)看最多只有10%左右，而國(guó)外是30%，那20%的缺口就需要商業(yè)養(yǎng)老來(lái)解決。剩下的個(gè)人投資理財(cái)、儲(chǔ)蓄等這部分大致占40%吧。

　　江蘇銀行零售業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理蔣建明認(rèn)為，每個(gè)客戶的資產(chǎn)和收入狀況不同，其在儲(chǔ)蓄、房產(chǎn)、保險(xiǎn)的配置情況也不同。而從大眾普適性看，假如已有房，那么可優(yōu)先為退休做安排，特別是40歲左右的人，該著手考慮了，因?yàn)橥诵菔呛軇傂缘男枨螅�跟房子一樣�?/p>

　　Q2：國(guó)內(nèi)或江蘇政府監(jiān)管部門(mén)在居民養(yǎng)老這方面已有哪些有益嘗試？

　　江蘇保監(jiān)局統(tǒng)計(jì)研究處處長(zhǎng)劉長(zhǎng)宏透露，前段時(shí)間，中國(guó)保監(jiān)會(huì)在一些地方試行稅收遞延型個(gè)人養(yǎng)老產(chǎn)品，我們也不斷地跟蹤和關(guān)注并呼吁在我們江蘇進(jìn)行試點(diǎn)。老年人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)比較薄弱，所以他們對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)品的穩(wěn)健性要求比較高。江蘇保監(jiān)局也在引導(dǎo)市場(chǎng)，多推出這種保障性的產(chǎn)品。

　　Q3：以一個(gè)月收入1萬(wàn)元的中等收入家庭為例，如果20年后退休，應(yīng)儲(chǔ)備多少資金才能保證退休后生活質(zhì)量不下降？

　　“很難說(shuō)得太具體”， 陳秉正教授說(shuō)，老齡化社會(huì)很大的問(wèn)題除了撫養(yǎng)比因素外，還要考慮通貨膨脹因素，而受通貨膨脹影響最大的弱勢(shì)群體就是老年人。老年人的收入是跟不上在職職工的工資增長(zhǎng)速度的，而且老年人積累的財(cái)富，儲(chǔ)蓄或保險(xiǎn)，如果是買(mǎi)一份保險(xiǎn)，將來(lái)保險(xiǎn)給付金額是現(xiàn)在就講好的，沒(méi)有考慮通脹，當(dāng)然如果保險(xiǎn)公司有分紅那是另外一回事了。30年后，那些錢(qián)還有多大的購(gòu)買(mǎi)力？一個(gè)中產(chǎn)階級(jí)如果20年后退休，即60歲的時(shí)候，如果夫妻倆有房產(chǎn)可以變現(xiàn)，那還好，如果只有現(xiàn)金儲(chǔ)蓄的話，我們也粗略估算過(guò)，沒(méi)有300萬(wàn)到500萬(wàn)是不行的。這也給我們提出了一個(gè)挑戰(zhàn)，就是金融機(jī)構(gòu)以后在設(shè)計(jì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的時(shí)候，能不能設(shè)計(jì)出和通貨膨脹直接掛鉤的產(chǎn)品呢？

　　嘉賓觀點(diǎn)

　　國(guó)內(nèi)養(yǎng)老三大支柱很不均衡

　　海康人壽總部銀保事業(yè)部副總經(jīng)理劉弘[微博]舉了這樣一組數(shù)據(jù)：隨著平均預(yù)期壽命的延長(zhǎng)，2010年我國(guó)人口撫養(yǎng)比是38.2%，2050年將達(dá)到87.6%，這也意味著2010年時(shí)是3個(gè)勞動(dòng)力人口撫養(yǎng)一個(gè)非勞動(dòng)力人口，而到2050年1個(gè)勞動(dòng)力人口就要撫養(yǎng)一個(gè)非勞動(dòng)力人口。發(fā)達(dá)國(guó)家養(yǎng)老金的替代率是60%-70%，即個(gè)人退休后的收入要達(dá)到退休前收入的70%左右才能保證退休后的生活品質(zhì)不下降，而中國(guó)目前城鎮(zhèn)個(gè)人養(yǎng)老金替代率只有44%。企業(yè)年金和政府基本養(yǎng)老金有限，個(gè)人的養(yǎng)老準(zhǔn)備就顯得尤為重要。

　　陳秉正教授分析，我國(guó)已進(jìn)入老齡化社會(huì)，但未富先老——2012年我國(guó)人均GDP才只有6000多美元，而發(fā)達(dá)國(guó)家是人均GDP達(dá)到1萬(wàn)美元以后才進(jìn)入老齡化社會(huì)。而且地區(qū)差異大——我國(guó)發(fā)達(dá)地區(qū)比非發(fā)達(dá)地區(qū)進(jìn)入老齡化社會(huì)更早。政府提供的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)范圍也就1億多職工，10%左右的覆蓋率。

　　劉長(zhǎng)宏認(rèn)為，從國(guó)外的情況來(lái)看，養(yǎng)老三支柱：政府+企業(yè)年金+個(gè)人儲(chǔ)蓄，應(yīng)該是三個(gè)支柱各占1/3左右。但在我們國(guó)家，政府這一塊大概要占到七八成，商業(yè)保險(xiǎn)占到10%左右，很不均衡。郭新也舉了一些數(shù)據(jù)：聯(lián)合國(guó)[微博]曾經(jīng)做過(guò)一個(gè)預(yù)測(cè)，到2020年全中國(guó)大概會(huì)有1.67億老年人口，即全世界每四個(gè)老人里面就有一個(gè)是中國(guó)老人。

　　未富先老，以房養(yǎng)老尚在試點(diǎn)

　　江蘇銀行行長(zhǎng)助理顧尟指出，中國(guó)的養(yǎng)老問(wèn)題具有三大特點(diǎn)：一是來(lái)得早——未富已先老。在西方國(guó)家，老齡化問(wèn)題基本上在完成工業(yè)化后才顯現(xiàn)。目前，我國(guó)人均GDP還未達(dá)到西方先進(jìn)國(guó)家的水平，但是老齡化程度卻已經(jīng)進(jìn)入了發(fā)達(dá)國(guó)家的行列；二是來(lái)勢(shì)猛。發(fā)達(dá)國(guó)家老齡化進(jìn)程長(zhǎng)達(dá)幾十年甚至一百多年——法國(guó)用了115年、瑞士用了85年、美國(guó)用了60年、日本用了80年，然而我國(guó)卻只用了短短的18年就進(jìn)入了老齡化社會(huì)；三是基數(shù)大，持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)。預(yù)測(cè)顯示，2030年-2040年我國(guó)將進(jìn)入老齡化社會(huì)的高峰期，并且將持續(xù)30到40年。

　　在我國(guó)，目前有許多“住房富人、貨幣窮人”的人群，這些人擁有價(jià)值幾百萬(wàn)元的固定資產(chǎn)，例如住房等，但許多老齡人口甚至遭遇有房無(wú)錢(qián)的尷尬境況。因此，“以房養(yǎng)老”的倒按揭模式，成了構(gòu)建養(yǎng)老金融體系的試金石。這一模式不僅提高了老齡人口的固定資產(chǎn)，如住宅的變現(xiàn)能力，而且為金融機(jī)構(gòu)提供了一種新的盈利手段。該模式源于荷蘭，目前美國(guó)、日本和新加坡發(fā)展最為成熟。2004年底，我國(guó)保監(jiān)會(huì)就在北京、上海、廣州等城市面向老齡群體試點(diǎn)新的壽險(xiǎn)品種——住房反向抵押貸款。所謂“住房反向抵押貸款”，是指投保人將房屋產(chǎn)權(quán)作抵押，按月從保險(xiǎn)公司領(lǐng)取現(xiàn)金直到身故，相當(dāng)于保險(xiǎn)公司通過(guò)分期付款(按月支付)的形式，收買(mǎi)投保人的房屋產(chǎn)權(quán)，類似于把住房抵押貸款反過(guò)來(lái)做，因此也稱作“倒按揭”。

　　目前這一模式尚在試點(diǎn)階段，理論上基本已成熟。

　　名詞解釋

　　A、企業(yè)年金：由企業(yè)退休金計(jì)劃提供的養(yǎng)老金。其實(shí)質(zhì)是以延期支付方式存在的職工勞動(dòng)報(bào)酬的一部分或者是職工分享企業(yè)利潤(rùn)的一部分。

　　B、個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)：實(shí)質(zhì)上是國(guó)家在政策上給予購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品個(gè)人的稅收優(yōu)惠。考慮到這期間物價(jià)上漲因素，這一產(chǎn)品實(shí)際能起到個(gè)稅“減負(fù)”作用。即使不考慮這期間物價(jià)上漲的因素，這一產(chǎn)品所起到的個(gè)稅“減負(fù)”作用，還意味著遲緩繳稅等好處。在國(guó)外，這種產(chǎn)品非常通行，可通過(guò)降低個(gè)人的稅務(wù)負(fù)擔(dān)，鼓勵(lì)居民購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老保險(xiǎn)。