水泥成為產能調控眾矢之的，復雜的利益關系面前，去產能化難上加難，聯合重組箭在弦上

　　文_本刊記者 周夫榮   編輯_襲祥德

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　　【《中國企業家》】7月的山東棗莊連天大雨滂沱，卻仍悶熱如火，四輛卡車停在中聯水泥熟料庫門口，司機們正等待水泥熟料裝車。用門可羅雀來形容眼前的場面并不過分，兩年前這里一天會有近200輛車排隊，2013年，這種場景再也沒有出現過。

　　產能過剩伴隨著市場疲軟，讓今年的水泥行業尤其難熬。“我們現在停了兩條線，這是整個公司水泥產能的一半。”棗莊中聯水泥副總經理葛全偉告訴《中國企業家》。

　　雖然利潤大幅下滑，但棗莊中聯的日子并不算最壞的。棗莊的水泥企業有幾十家，規模以上的就有近10家，全市水泥年產能3000萬噸左右，而當地的水泥需求量只有1000萬噸。

　　剩下的2000萬噸如何解決？由于各地水泥企業林立，水泥的銷售半徑非常短，地區產能很難通過賣到外地來消化。很多本已陷入虧損的企業只能硬著頭皮加入價格戰，缺乏競爭力的小企業甚至面臨倒閉。

　　“現在說白了就是低價求生，產量太多了，你不賣他賣。很可怕。”葛全偉說，過去好的時候水泥價格每噸350元以上，而現在市場價格每噸也就230元左右，已經接近成本價。

　　棗莊是全國水泥行業過剩狀況的一個縮影。目前，各省除西藏外基本都存在水泥產能過剩。市場萎縮，未來市場消化能力卻不可期。

　　中國建材集團董事長宋志平對市場的形勢再清楚不過，中聯水泥即是建材集團旗下公司。宋志平告訴《中國企業家》，2012年，世界水泥總銷量是35億噸，中國占了22億噸，今年的產量大概是23億噸，過剩產能達到1/3，開工率嚴重不足。

　　隨之而來的是劍拔弩張的產能調控。5月，國家發改委、工信部宣布，將聯手淘汰落后產能，通過加強銀行審貸管理、實施差別電價、能源消耗總量限制等對企業投資和生產進行約束，抑制水泥、鋼鐵等行業的產能過剩。

　　但這并非易事。四年前，國務院即以38號文嚴控新增水泥產能，卻越調控產能越高。截至去年年底，我國新建124條水泥生產線，新增熟料產能1.6億噸，其背后夾雜的是中央、地方、行業、企業多重利益。

　　如今，當嚴控產能過剩大棒再次舉起，一貫重視速度和規模的水泥企業，尤其是中小企業背上又多了一根壓身稻草，水泥行業恐將迎來新一輪變局。

　　關門還是開門

　　“行業就這個樣子，誰都不退，也沒有人能夠說了算，所以大家就打吧，一直打下去。”宋志平告訴《中國企業家》，在很多人看來，治理產能過剩就像一個惡性循環。

　　原因很簡單，市場有需求，投資有沖動，而地方政府則需要企業創造稅收。對于今天水泥行業產能過剩格局的成因，宋志平舉了個例子：A縣投了一個水泥廠，B縣都在買A縣的水泥，也因此B縣沒有稅收，所以B縣也要建一個水泥廠，建兩個企業，銷量不都下降一半嗎？

　　“我們進行的是分灶吃飯，地方財政主要依靠工業稅收。就算下降一半多少也還有點稅收。”宋志平說，增加財政收入的需要促使地方投資熱情高漲，政府甚至靠土地免費、礦山免費、銀行擔保等措施吸引投資。

　　其實，水泥廠不能再建了這個道理，地方政府都懂。宋志平認為，關鍵問題是要對新建產能關門，不再審批任何一個水泥項目。過去，中央政府也多次強調嚴控產能，但都沒有堵住新建產能。

　　對水泥產業的審批立項有兩個途徑，一個在工信部，主要審批技改項目；在建的新項目由發改委審批。相比較來說，走工信部的途徑手續要簡單一些，而發改系統的手續繁瑣復雜，所以大概八成水泥項目審批都是工信部完成的。

　　另一方面，省級政府對于5000噸以下的水泥產能有審批權，有些地方政府不嚴格執行淘汰落后產能政策，不斷批新項目。中央與地方政府之間的博弈，特殊時期對產能過剩行業的松弛管理，導致過去4年間中國增加了8億噸水泥產能，而這恰恰就是現在過剩的水泥產量，“你建你的，我建我的，地方利益在推動，這是根本原因。”宋志平說。

　　圍繞過剩，過去意見并不一致，往往是中央講過剩，地方講不過剩，還強調各種理由，這一次中央治理產能過剩決心之大前所未有，許多大型水泥企業也期待嚴厲的“關門政策”推出。

　　本刊記者獲得的一份河北冀東水泥匯報材料指出，今年上半年由于市場疲軟，公司生產運營遇到了十幾年來極為嚴峻的考驗，1.2億噸的年產能，上半年僅完成水泥產量2769.13萬噸，完成熟料產量2309.54萬噸，同比降低2.52%，完成熟料銷量467.14萬噸，同比降低12.32%。

　　這種形勢下，冀東水泥呼吁在水泥新增產能的問題上，要實行關門政策，原則上不再審批建設新生產線。應以國家2009年38號文件為依據，對國家明令叫停新建項目后又違規建設的新增生產線進行清理。

　　但事實上，盡管兩部委正在醞釀很多限制和淘汰產能的政策，包括信貸、淘汰標準等，卻一直沒有明確水泥的“關門政策”。分析人士認為，水泥并非涉及國計民生的行業，應屬于自由競爭領域，恰恰需要公平競爭，需要放開資本進入，而不是限制進入或任由幾家大型企業割據市場。

　　安邦集團研究部副主管、跨行業資深研究員王凌也告訴《中國企業家》，從以往經驗來看，政府這次的組合拳效果應該不會太好，要避免政府以行政手段干涉資源配置。

　　“目前企業最為擔憂的是政策背后的東西：國家的調結構政策和金融手段會對企業產生何種影響，本地政府出臺什么政策彌補融資缺口也將決定地方企業的生死。”他說。

　　7月底，工信部公布了2013年淘汰落后產能名單，水泥行業淘汰名單涉及水泥企業140家，其中福建與河北占了大半壁江山，共有78家。此次需淘汰的水泥落后產能共計9297.4萬噸，比今年4月工信部公布的年度淘汰目標7345萬噸多出26.6%，力度顯然比以往大了許多。

　　聯合重組

　　今年5月，在產能過剩大背景下，棗莊市政府推動泉興中聯水泥斥資約30億元收購了棗莊最大的民營企業申豐水泥，申豐水泥還是山東省第三大水泥企業，這一收購客觀上強化了產業集中度，使泉興中聯成為當地水泥產業的龍頭。

　　泉興中聯由山東泉興水泥和中聯水泥組建，成為棗莊市政府推動當地水泥產業整合的重要平臺。有知情者透露，起初中聯水泥想控股，但棗莊市政府不愿放棄對地方企業的控制權，最終山東泉興水泥持有51%的股權，棗莊中聯水泥持有49%的股權，這是中聯水泥做出讓步的結果。

　　“像以前一樣惡性競爭大家都不掙錢，對整個企業發展也不利。”葛全偉說，中聯的退讓也是為了給市場緩一口氣，提高水泥市場價格，增加利潤空間。

　　“低谷的時候也是工業進行大規模的聯合重組的時機，全世界聯合重組都是在去產能化過程中實現的，因為上升的時候很難重組。”宋志平說，作為央企要執行國家的一些政策，增加產業集中度，解決產業過于分散和無序競爭。

　　中國建材集團一向以并購重組著稱。2012年5月，建材集團就在重慶通過收購當地幾家水泥企業成立了西南水泥，再往前推，則收購了南方150家企業，成立了南方水泥。如今，中國建材集團已經擁有北方水泥、西南水泥、中聯水泥、南方水泥四大水泥板塊，總產能達到5億噸，成為中國最大的水泥企業。

　　問題是，在幾家大型水泥企業看來，對新建產能不實行“關門政策”，它們的兼并和重組就無法有效進行，不斷有新公司、新項目投產，產業的集中度依然分散(中國建材、海螺水泥等前十家水泥企業占行業產能15%，而國外為60%-70%)。

　　盡管行政干預還未大規模發揮作用，市場調節已經在發生作用，許多小企業為了避免倒閉開始選擇加入大企業求生，棗莊中聯水泥也開始有小企業主動“求收購”。有意思的是，重組過程中，無論民企還是國企，都希望盡量減少行政干預，用市場的方式解決市場的問題。

　　宋志平說，他們做重組的時候，銀行是最積極的，認為建材集團不光救了民企，還救了銀行，如果再耗下去的話，小企業的本金馬上就受到威脅，或者還不上本了。

　　另一方面，“要想活得好，水泥巨頭最后必須聯合。”葛全偉說。國內產能較大的企業海螺水泥、冀東水泥、華新水泥、天瑞水泥、山水水泥等，相互之間市場區域都有交叉，在同一戰場各自為戰的后果就是打價格戰，幾敗俱傷。

　　為了維護共同利益，葛全偉認為最終幾大高手會相互妥協，在對方的“勢力范圍”內把主導權交給對方。“你的市場份額大的就是你的區域，你占主導，我的市場份額大的我就占主導。”

　　中國建材相應提出了“核心利潤區”的概念，從并不占優勢的市場撤出，將精力集中在幾個重點區域，這幾個區域往往沒有海螺、華興、冀東等“大家伙”，宋志平選擇在自己有很大控制力的勢力范圍內重點出擊，提高集中度。

　　面對產能過剩，宋志平表示現在就愿意“去產能化”，因為他從減少產量中見到過真金白銀的實惠。2010年冬天，全國范圍內實行過一陣對企業的拉閘限電，某省經信委拉了中聯水泥的電閘后，宋志平突然發現水泥價格漲起來了，出現了歷年來最高的價格，因此前年中聯水泥賺了很多錢。“所以后來我們調過頭來跟經委說，向我開炮，把我們的水泥閘都拉了吧。”

　　這次各部委聯合出手壓縮產能，宋志平說自己頗興奮，“這個對我們來講是非常好的事情。”他算了一筆賬，去年整合了西南水泥的大約1.5億噸水泥產能，占西南三省一市的48%，“今年西南我們會有很好的利潤。”

　　未來，最難熬的應該是中小企業，不難預測更多的地方水泥企業將投入大企業懷抱。行業興旺時看不出來，一旦市場不景氣，國企和私企抗壓能力的區別就顯現出來了。“今年的錢荒之下，銀行百分之百不敢給私企借貸，而國企隨便找另一個企業擔保，流動資金就解決了。”葛全偉說。

　　(本刊記者王瀛對本文亦有貢獻)