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鐵礦石之殤(3)
外媒觀察
中國(guó)鋼價(jià)反彈曇花一現(xiàn)？
一些國(guó)內(nèi)分析將近期鋼材價(jià)格的反彈歸因于不斷下降的下游需求趨于穩(wěn)定和企業(yè)消化庫(kù)存的力度減弱。然而，考慮到需求前景依舊疲軟，并且暫時(shí)關(guān)停的鋼廠仍能恢復(fù)生產(chǎn)，鋼材價(jià)格幾乎沒(méi)有理由進(jìn)一步上揚(yáng)。
具體說(shuō)來(lái)，首先，由于企業(yè)爭(zhēng)相儲(chǔ)存現(xiàn)金，2009年民間固定資產(chǎn)投資可能進(jìn)入停滯狀態(tài)。舉例來(lái)說(shuō)，鋼鐵消費(fèi)大戶房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)已經(jīng)顯著降低了投資開(kāi)發(fā)的力度。
其次，2009年鋼鐵出口市場(chǎng)可能持續(xù)疲弱。主要出口市場(chǎng)如韓國(guó)和中東，存在的貨幣走弱問(wèn)題令已經(jīng)受到經(jīng)濟(jì)疲軟影響的鋼鐵需求雪上加霜，并使海外鋼鐵生產(chǎn)商獲得了一種價(jià)格優(yōu)勢(shì)。與上一年同期相比，2008年1月~11月中國(guó)鋼鐵產(chǎn)品凈出口量下降了1.8%——出口于去年8月份達(dá)到630萬(wàn)噸的峰值，而到11月份便跌落到190萬(wàn)噸。
此外，影響中國(guó)鋼鐵行業(yè)前景的一個(gè)關(guān)鍵因素是國(guó)內(nèi)需求在激勵(lì)措施推動(dòng)下的恢復(fù)速度。應(yīng)該看到，公共基礎(chǔ)設(shè)施計(jì)劃相關(guān)的新開(kāi)支金額仍存在一些不確定因素。
對(duì)行業(yè)整合而言，在深入考察當(dāng)前的周期性減速之后，預(yù)計(jì)較大型鋼鐵公司將成為活躍的行業(yè)整合者，因?yàn)檎?jì)劃減少低端和低效鋼鐵的產(chǎn)能。一個(gè)分散程度降低的行業(yè)，顯然能提高對(duì)國(guó)外鐵礦石供應(yīng)商的討價(jià)還價(jià)能力。
對(duì)于正在進(jìn)行中的鐵礦石合同談判，據(jù)報(bào)道，中國(guó)的鋼鐵公司已提出比2008年價(jià)格水平降低70%~80%，但供應(yīng)商勢(shì)必抵制如此大幅度的降價(jià)。同時(shí)，目前資產(chǎn)價(jià)格降低、信貸緊縮以及澳元走軟的形勢(shì)將為中國(guó)鋼廠收購(gòu)小型鐵礦石生產(chǎn)商提供機(jī)會(huì)。
從政策層面來(lái)看，在最近一次對(duì)出口商的視察中，溫家寶總理表示北京將出臺(tái)新措施幫助鋼鐵和汽車行業(yè)。政府最近取消了大部分種類鋼鐵出口關(guān)稅，并取消了鋼材出口許可要求。
中國(guó)鋼鐵行業(yè)飽受產(chǎn)能過(guò)剩的困擾，又處于制造業(yè)和房地產(chǎn)投資放緩的高風(fēng)險(xiǎn)敞口下，因此，我對(duì)中國(guó)鋼鐵行業(yè)的近期前景保持謹(jǐn)慎。在2009年剩余的時(shí)間，因鐵礦石和煉焦煤供應(yīng)商的兩極分化，中國(guó)鋼鐵行業(yè)將面臨前所未有的挑戰(zhàn)。
鐵礦石進(jìn)口輕微上漲
中國(guó)海關(guān)總署1月13日公布的初步數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)2008年12月份鐵礦石進(jìn)口量為3453萬(wàn)噸，較11月份的3252萬(wàn)噸增長(zhǎng)6.2%。12月份鐵礦石進(jìn)口量較上年同期增長(zhǎng)0.96%。2007年12月份進(jìn)口量為3420萬(wàn)噸。
分析師稱，來(lái)自澳大利亞和印度的鐵礦石出貨量持續(xù)增長(zhǎng)，鋼廠利用價(jià)格跌至歷史低位的時(shí)機(jī)補(bǔ)充庫(kù)存。中國(guó)海關(guān)總署稱，2008年全年鐵礦石進(jìn)口量增長(zhǎng)15.9%，至4.4356億噸。
中國(guó)2008年12月出口317萬(wàn)噸鋼鐵制品，較2007年12月的478萬(wàn)噸減少34%，降幅大于11月份的28%。但12月份中國(guó)的鋼鐵出口量增多，11月鋼鐵出口量為295萬(wàn)噸。
海關(guān)總署稱，2008年鋼鐵產(chǎn)品總出口量較上年下滑5.5%，至5923萬(wàn)噸，2007年出口量6265萬(wàn)噸。
中國(guó)2008年12月進(jìn)口了93萬(wàn)噸鋼鐵，11月進(jìn)口量為103萬(wàn)噸。12月鋼鐵進(jìn)口量較上年同期下滑30%，當(dāng)時(shí)進(jìn)口量為133萬(wàn)噸。
2008年中國(guó)進(jìn)口1543萬(wàn)噸鋼鐵，較2007年的1687萬(wàn)噸下降8.6%。
國(guó)務(wù)院通過(guò)鋼鐵業(yè)振興規(guī)劃
1月14日，國(guó)務(wù)院總理溫家寶主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，審議并原則通過(guò)鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃。會(huì)議指出，加快鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興，必須以控制總量、淘汰落后、聯(lián)合重組、技術(shù)改造、優(yōu)化布局為重點(diǎn)，推動(dòng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)由大變強(qiáng)。
一要統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)外兩個(gè)市場(chǎng)。落實(shí)擴(kuò)大內(nèi)需措施，拉動(dòng)國(guó)內(nèi)鋼材消費(fèi)。實(shí)施適度靈活的出口稅收政策，穩(wěn)定國(guó)際市場(chǎng)份額。
二要嚴(yán)格控制鋼鐵總量，淘汰落后產(chǎn)能，不得再上單純擴(kuò)大產(chǎn)能的 鋼鐵項(xiàng)目。
三要發(fā)揮大集團(tuán)的帶動(dòng)作用，推進(jìn)企業(yè)聯(lián)合重組，培育具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大型和特大型鋼鐵集團(tuán)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，提高集中度。
四要加大技術(shù)改造、研發(fā)和引進(jìn)力度，在中央預(yù)算內(nèi)基建投資中列支專項(xiàng)資金，推動(dòng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步，調(diào)整品種結(jié)構(gòu)，提升鋼材質(zhì)量。
五要整頓鐵礦石進(jìn)口市場(chǎng)秩序，規(guī)范鋼材銷售制度，建立產(chǎn)銷風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制。
(新華網(wǎng)1月14日?qǐng)?bào)道)
延伸閱讀
鐵礦石談判簡(jiǎn)史
一切不美好的回憶，始于2005年。
一向與中國(guó)買家保持良好關(guān)系的國(guó)際三大鐵礦石巨頭必和必拓、力拓和淡水河谷，忽然變得很難對(duì)付。從那一年起，他們不約而同地變相提高自己的要價(jià)。
2005年：驚醒夢(mèng)中人
按照以往約定俗成的規(guī)則，淡水河谷、必和必拓與力拓是目前參與鐵礦石談判的三大賣家，他們與來(lái)自中國(guó)、日本、韓國(guó)及歐洲的買方分別展開(kāi)談判，一旦有最先達(dá)成協(xié)議的買賣雙方出現(xiàn)，那么其他談判將立即停止，并接受所達(dá)成的價(jià)格。
此前，三大鐵礦石巨頭從來(lái)沒(méi)有如此具有叛逆精神，而在巴西淡水河谷(CVRD)率先提出漲價(jià)71.5%之后，必和必拓為了能夠提高澳大利亞鐵礦石到達(dá)中國(guó)口岸時(shí)的價(jià)格，要求以到岸價(jià)成交。
必和必拓的提議受到了以寶鋼為首的中國(guó)買家的聯(lián)合抵制，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)(下稱鋼協(xié))多次聲明，不會(huì)接受必和必拓的要價(jià)，并表示，必和必拓需要以長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光來(lái)看待雙方的合作，不能僅圖一時(shí)之 快。
“別忘了在鐵礦石難賣的事情，想讓我們買你們的礦石，還要給回扣呢。”鋼協(xié)顧問(wèn)吳溪淳曾這樣“提醒”必和必拓。
在國(guó)際三大鐵礦石巨頭相繼在談判桌上“打劫”中國(guó)鋼鐵企業(yè)之時(shí)，立志成為 “第四巨頭”的澳大利亞FORTESCU集團(tuán)(簡(jiǎn)稱FMG)，正以誘人的礦山開(kāi)發(fā)項(xiàng)目吸引中國(guó)企業(yè)出資建設(shè)。
最終結(jié)果是，中方企業(yè)不得不接受鐵礦石進(jìn)口漲價(jià)71.5%的事實(shí)。
外界對(duì)鐵礦石談判的關(guān)注拉開(kāi)了序幕。
2006年：中方的持久戰(zhàn)
2005年10月，2006財(cái)年的鐵礦石談判啟動(dòng)，前一年遭遇“打劫”的 中國(guó)買家學(xué)得更加聰明了。
2005年“十一”假期，包括數(shù)家著名鋼企高層在內(nèi)的中國(guó)買家組團(tuán)前往印度尋求購(gòu)買礦山和鐵礦石，以打破三大鐵礦石供應(yīng)商的壟斷。但是此行無(wú)功而返，因?yàn)橛《鹊馁u家分布極為分散，同時(shí)交通基礎(chǔ)設(shè)施不太完善，中國(guó)買家很難大規(guī)模從當(dāng)?shù)夭少?gòu)鐵礦石。
同時(shí)，在山東日照等重要鐵礦石進(jìn)口口岸，出現(xiàn)了囤積居奇現(xiàn)象，一些人哄抬鐵礦石價(jià)格，導(dǎo)致對(duì)外談判局勢(shì)極為不利。
直至2006年3月，此輪鐵礦石談判依舊沒(méi)有定論。外界對(duì)此表示擔(dān)憂，但當(dāng)時(shí)鋼協(xié)副秘書(shū)長(zhǎng)戚向東向《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者透露，“鐵礦石談判不會(huì)急于求成”。這意味著中方將采用持久戰(zhàn)的戰(zhàn)術(shù)應(yīng)對(duì)談判。
2006年6月，耗時(shí)8個(gè)月的談判終于結(jié)束。談判結(jié)果是價(jià)格上漲 19%。
國(guó)內(nèi)輿論對(duì)此并不滿意，認(rèn)為中方談判代表“貽誤了戰(zhàn)機(jī)”。
2007年：速戰(zhàn)速?zèng)Q
2006年12月22日，新一輪鐵礦石談判出人意料地順利：寶鋼與淡水河谷就2007年度國(guó)際鐵礦石基準(zhǔn)價(jià)格達(dá)成了一致，在2006年的基礎(chǔ)上上漲9.5%。
在2006年度的鐵礦石談判中，由于中方堅(jiān)持降價(jià)，并采取拖延戰(zhàn)術(shù)，最終導(dǎo)致“戰(zhàn)機(jī)”延誤，無(wú)奈接受價(jià)格上漲。鋼協(xié)決定此次談判中不再采取拖延戰(zhàn)術(shù)，但也不會(huì)提前把自己的底線泄露出來(lái)。為了保密，鋼協(xié)把幾次重要的會(huì)議都放在了上海或武漢等城市召開(kāi)，以盡量保持低調(diào)。
盡管此次談判初期，必和必拓、力拓和淡水河谷三大巨頭組成的鐵礦石賣方早早發(fā)布了5%到10%的預(yù)期漲價(jià)幅度，但這次中方不再有人出面抵制漲價(jià)。談判僅進(jìn)行了一個(gè)多月便已塵埃落定。
“9.5%對(duì)中國(guó)來(lái)講是一個(gè)好消息，因?yàn)檫@是4年內(nèi)，外方叫漲幅度最小的一次。”談判結(jié)果公布后戚向東曾高興地對(duì)本報(bào)記者表示。
這也被普遍視為歷來(lái)最為成功的一次鐵礦石談判。
2008年：走在破裂的邊緣
短暫的和睦之后，力拓和必和必拓向?qū)氫撎岢隽艘粋�(gè)更嚴(yán)酷的要求：2008年的鐵礦石談判需要改變規(guī)則，以到岸價(jià)格進(jìn)行交易。這一提議，無(wú)疑是希望鐵礦石價(jià)格再次上漲。
轉(zhuǎn)機(jī)發(fā)生在2008年2月份，巴西淡水河谷與蒂森克虜伯達(dá)成協(xié)議，淡水河谷南部粉礦價(jià)格上漲65%，卡拉加斯粉礦價(jià)格則上漲66%。這也是歷年鐵礦石價(jià)格談判中，第一次針對(duì)不同品位的礦石才有不同的漲價(jià)幅度。
在淡水河谷率先打破規(guī)則之后，力拓自然更有理由堅(jiān)持對(duì)規(guī)則的改變。2008年3月底，由于中國(guó)鋼企的堅(jiān)決拒絕，力拓改變方式實(shí)施“逼宮”。
據(jù)接近鐵礦石談判的人士透露，三大賣家不可抗力為由，威脅減少對(duì)中國(guó)長(zhǎng)期協(xié)議買方的鐵礦石供應(yīng)，并將把鐵礦石集中到現(xiàn)貨市場(chǎng)高價(jià)賣出，這幾乎導(dǎo)致談判破裂。
最終雙方都勉強(qiáng)接受了PB粉礦、楊迪粉礦、PB塊礦在2007年度價(jià)格基礎(chǔ)上分別上漲79.88%、79.88%和96.5%。
鐵礦石賣方又一次采取主動(dòng)，打破傳統(tǒng)談判規(guī)則。
業(yè)界視點(diǎn)
“長(zhǎng)協(xié)礦”價(jià)格可望大幅回落
訪中華商務(wù)網(wǎng)資深分析師馬忠普
《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：2009年新一輪的鐵礦石談判正在進(jìn)行，你認(rèn)為此次雙方爭(zhēng)論的關(guān)鍵點(diǎn)何在？
馬忠普：在此次世界經(jīng)濟(jì)衰退中，幾乎所有大宗商品價(jià)格都出現(xiàn)了大幅回落的趨勢(shì)，但鐵礦石長(zhǎng)期協(xié)議價(jià)格卻沒(méi)有隨之下降。現(xiàn)在來(lái)看，包括中國(guó)鋼鐵業(yè)在內(nèi)的全球鋼鐵市場(chǎng)，在2009年都面臨一個(gè)低潮期，因此2009年鐵礦石協(xié)議價(jià)格回落可能性較大。但影響鐵礦石談判結(jié)果的因素很多，不僅有國(guó)際經(jīng)濟(jì)周期性衰退和鐵礦石供給過(guò)剩等基本面，也有鋼鐵市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)的變化對(duì)鐵礦石價(jià)格談判預(yù)期的影響，以及國(guó)際鐵礦石供需布局結(jié)構(gòu)和協(xié)議鐵礦石價(jià)格形成機(jī)制的改革問(wèn)題。
正是這些復(fù)雜而多變的因素交織在一起，使雙方自2008年10月份啟動(dòng)的接觸和談判，至今沒(méi)有取得最后結(jié)果。三大鐵礦石供應(yīng)商都同意了自2009年1月1日到4月1日的協(xié)議鐵礦石要降價(jià)，但同時(shí)提出鐵礦石進(jìn)出口市場(chǎng)的價(jià)格指數(shù)，要求依據(jù)鐵礦石市場(chǎng)的進(jìn)出口到岸價(jià)格指數(shù)變化，確定協(xié)議鐵礦石進(jìn)口到岸價(jià)格。這樣一來(lái)，中國(guó)鋼鐵企業(yè)將面臨不斷變化的協(xié)議鐵礦石價(jià)格，對(duì)鋼企控制鐵礦石采購(gòu)量和成本十分不利，也不符合長(zhǎng)期大宗協(xié)議商品國(guó)際貿(mào)易的慣例，因而遭到了國(guó)內(nèi)鋼鐵協(xié)會(huì)和鋼鐵企業(yè)的拒絕。
《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：你怎么看待近期中國(guó)鋼材市場(chǎng)價(jià)格上漲對(duì)鐵礦石價(jià)格談判的不利影響？
馬忠普：最近國(guó)際鋼材價(jià)格急跌，而國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格的下降空間已經(jīng)非常有限，并且出現(xiàn)了需求少量增加的局面，鋼材市場(chǎng)的表現(xiàn)，為整個(gè)鐵礦石談判添加了不確定因素。從歷次鐵礦石談判結(jié)果看，除了三大鐵礦石供應(yīng)商的壟斷地位、鐵礦石需求增幅過(guò)快之外，鋼材市場(chǎng)價(jià)格的上漲趨勢(shì)，也是刺激協(xié)議鐵礦石價(jià)格大幅上漲的重要因素。中國(guó)鋼材市場(chǎng)近兩個(gè)月價(jià)格上漲數(shù)百元，并帶動(dòng)國(guó)內(nèi)鐵礦石、鐵合金、焦炭?jī)r(jià)格有所回升。這一變化趨勢(shì)確實(shí)不利于鐵礦石協(xié)議價(jià)格回落幅度的談判。當(dāng)國(guó)內(nèi)外鋼鐵業(yè)和三大鐵礦石供應(yīng)商都看到中國(guó)鋼材市場(chǎng)價(jià)格變化時(shí)，期待鐵礦石價(jià)格談判盡快取得結(jié)果也是不現(xiàn)實(shí)的。
實(shí)際上，中國(guó)鋼材市場(chǎng)經(jīng)過(guò)近期價(jià)格回升，鋼鐵企業(yè)緩解了虧損的壓力，但并沒(méi)有擺脫虧損。特別是國(guó)際鋼材進(jìn)口壓力近期出現(xiàn)了明顯增加的趨勢(shì)，這將制約國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)。而國(guó)內(nèi)近1億噸停產(chǎn)的產(chǎn)能也并沒(méi)有恢復(fù)。這些動(dòng)態(tài)變化趨勢(shì)說(shuō)明，2009年國(guó)際和國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)，只能在相對(duì)的低谷中震蕩盤整。在世界經(jīng)濟(jì)低谷中，2009年中國(guó)鋼鐵企業(yè)能擺脫虧損和微利就很不錯(cuò)了。這種鋼材市場(chǎng)演變的大趨勢(shì)，才是鐵礦石價(jià)格下降幅度談判的基本依據(jù)。而最終影響2009年國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格和鐵礦石談判結(jié)果的，是國(guó)際鋼鐵市場(chǎng)價(jià)格變化的大趨勢(shì)和鐵礦石需求減少難改供大于求的形勢(shì)。
《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：中國(guó)鋼鐵企業(yè)如何擺脫在鐵礦石價(jià)格談判中孤軍奮戰(zhàn)的不利局面？
馬忠普：日本和國(guó)際上一些大鋼鐵企業(yè)在三大鐵礦石供應(yīng)商那里都有相當(dāng)?shù)墓煞荩F礦石價(jià)格的上漲和回落對(duì)這些企業(yè)影響不大，這就使中國(guó)鋼鐵企業(yè)在2009年的鐵礦石價(jià)格談判中孤軍奮戰(zhàn)，難度很大。但是2009年的經(jīng)濟(jì)和鋼材市場(chǎng)形勢(shì)變了，比如鋼材需求大戶日本豐田汽車等正面臨嚴(yán)重虧損。雖然鐵礦石價(jià)格漲跌對(duì)一些日本鋼鐵企業(yè)利潤(rùn)影響不大，但2009年卻面臨鋼材價(jià)格需求下調(diào)，以緩解下游大用戶企業(yè)成本的承受力問(wèn)題。所以在這次全球鋼材市場(chǎng)價(jià)格幾乎跌入低谷的時(shí)候，包括新日鐵在內(nèi)的許多國(guó)際大鋼鐵企業(yè)都要求鐵礦石協(xié)議價(jià)格大幅降下來(lái)。中國(guó)鋼鐵企業(yè)需要加強(qiáng)同國(guó)際鋼鐵企業(yè)及鐵礦石供應(yīng)商的協(xié)調(diào)，使鐵礦石價(jià)格談判早日取得結(jié)果。
本版文章均由本報(bào)記者索寒雪采寫(xiě)