交通銀行北京在全國率先推出的“知識產權質押貸款”金融產品，截止到2007年6月8日，在短短7個月時間內，貸款余額已經突破億元人民幣。

　　2006年10月31日，交通銀行北京分行向柯瑞生物制藥公司發放了一筆150萬元的貸款。這次企業的抵押物不是房產，不是土地，而是此前各家銀行從未使用過的發明專利權。交行的這一舉動在業界引起了巨大反響，這同時也意味著知識產權質押貸款的難題終于邁出了具有破題意義的第一步。

　　銀聯信分析：

　　

知識產權質押貸款：一種新的融資模式

　　眾所周知，知識產權質押貸款長期以來都是銀行貸款的禁區。然而，在去年10月，交通銀行北京分行與北京市經緯律師事務所、連城資產評估有限公司、北京資和信擔保有限公司等共同推出知識產權質押貸款金融產品——“展業通”。北京柯瑞生物醫藥技術有限公司憑借其蛋白多糖生物活性物質的發明專利權成為第一家獲得知識產權質押貸款企業，在獲得首筆150萬元的“展業通”貸款后，企業得以迅速發展，已按期還款，已申請并獲得了第二筆“展業通”1000萬元貸款。

　　知識產權作為無形的資產剛剛得到銀行的認可，立即引發了小企業的貸款申請風潮。據統計，僅該業務開辦后的前三天內銀行就已受理了150多筆知識產權質押貸款申請。但由于目前交行對異地客戶的信用風險很難把握，而且不方便進行貸款后的監測和追蹤，因此交行北京分行暫時不受理異地業務。

　　總體來看，交通銀行北京分行此次推出的這款產品主要面向擁有發明專利權、實用新型專利權或

商標專利權三項知識產權的企業，企業可憑借其擁有的有效期不少于8年的發明專利權，有效期不少于4年的實用新型專利權，或者使用期至少在2年以上、有盈利能力的商標專用權，根據銀行聘請的專業評估機構對知識產權的評估價值，從銀行獲得一定數量的貸款金額，用于滿足企業生產經營過程中的資金需要。而就貸款對象來看，只要是在北京注冊，信用良好，總資產在4000萬元以內，年經銷額在3000萬元以內的小企業，都可以申請這項業務。而對企業而言，目前利用知識產權向銀行申請貸款需要負擔評估、律師等各項中介費用，其綜合費率一般在貸款金額的15%左右，而此次交行推出的這款貸款產品，其中介費用雖然低于一般水平，但也要在12%-13%之間。對小企業而言，這是一筆不小的負擔，因此他們希望將來能夠獲得政府的貼息或政府提供的資本準備金來支付這些擔保費用。

　　另外，小企業要申請這項貸款，還必須按照交通銀行的要求將知識產權全額抵押給交通銀行，不能進行分割，交通銀行再根據企業的資金需求發放貸款額度。交通銀行規定，發明專利權的授信額不能超過評估值的25%，實用新型專利權的授信額不能超過評估值的15%，商標專用權的授信額不能超過評估值的30%，最高貸款金額為1000萬元，最長期限可達3年。

　　這樣一來，北京良好的市場環境，加上較低的質押率，對銀行相對來說風險較小；同時因為利率一般會高于基準利率甚至可以達到上浮30%，所以說收益較高。例如，柯瑞生物醫藥技術有限公司的發明專利權經過評估價值為600萬元，而交行只能發放其150萬元的貸款，利率在央行規定的貸款基準利率上上浮10%。

　　信貸風險成主要制約因素

　　盡管知識產權質押貸款發展潛力巨大，然而銀行對此業務依然持異常謹慎的態度。

　　首先是由于知識產權的價值評估方面存在風險。知識產權價值的評估直接關系到知識產權質押的設定及實現。因為知識產權客體的非物質性，知識產品生產的獨特性、唯一性，使知識產權的價值只有通過評估才能得以確定。在這一問題上，銀行需要考慮四方面的因素：一是該專利是否具有改進性？是否具備核心競爭力？二是專利收益期限的長短和變現能力，即專利權轉讓時能否很快找到“下家”？三是要看該產權是否存有替代技術；四是需要考核企業能否形成穩定持續正的現金流滿足還貸要求？正是由于這些問題的存在，導致很多商業銀行至今無法推出知識產權貸款產品。

　　其次，銀行由于無法直接占有抵押的知識產權而被認為存在信貸風險。對銀行而言，保證資金的安全性、流動性是其資產運用的最高要求。知識產權客體的非物質性決定了銀行不能直接占有質押的知識產權。作為知識產權客體的智力成果，是一種沒有形體的精神財富，人們對它的占有不是一種實在而具體的占據，而是表現為對某種知識、經驗的認識與感受。這種占有是一種虛擬占有而非實際控制。另外，知識產權質押貸款與銀行其他貸款的根本區別在于知識產權價值具有不穩定性，這也使得銀行畏而止步。知識產權的價值容易受到各方面因素的影響而發生波動。這些因素又是銀行難以直接控制的。

　　除此之外，知識產權變現能力的難以預測也是導致眾多商業銀行對此業務無法進行的重要因素。與不動產抵押相比，知識產權質押物的流動性相對較差，處置起來相當困難。目前中國國內知識產權意識還比較薄弱，知識產權轉讓市場狹窄，評估和轉讓程序復雜嚴格，需要耗費銀行相當多的人力、物力和財力成本，處置成本相當高。

　　同時，中國金融訴訟實踐長期存在審判難、執行難的問題，銀行在不動產抵押糾紛中，往往都是“贏了官司輸了錢”，更何況“看不到摸不著”的知識產權。另外，由于知識產權融資抵押品的權益關系更加復雜，更難確定，知識產權的市場狹小，由執行時間拖延而降低質押價值的可能性更大，因此銀行發放知識產權質押貸款的積極性也就更低。

　　【銀聯信分析】推動知識產權質押貸款的對策思路

　　目前在國家知識產權局申請通過的各項專利已有163萬件，但大部分的專利都處于沉睡狀態，沒有為社會創造財富。而阻礙這些專利轉化為生產力的原因，很大程度在于我國沒有完善的知識產權抵押融資制度。

　　總體來看，加大知識產權保護力度，促進自主創新已經成為中國“十一五”期間加快社會經濟發展的必由之路，而解決科技成果轉化的資金瓶頸問題，更已成為支持企業自主創新，建設創新型國家的必然要求。交通銀行這個新型的融資模式解決了知識產權轉化為現實生產力的瓶頸，對發明專利人是一個好消息，同時也為銀行打開了一扇創新之門。

　　商業銀行知識產權質押貸款業務的發展應該主要應從如下幾個方面著力發展：

　　首先，必須建立完善的知識產權價值評估制度。知識產權價值的評估是知識產權質押的關鍵環節，而知識產權價值評估制度的完善更直接關系到知識產權質押制度的發展。商業銀行應嚴格、合理地確定評估人員，組成由商標、專利、著作權領域的專家學者、各行業或商業界代表，資產評估師、律師、會計師及相關管理機構參加的評估組進行評估；并在貸款前期審批環節中，要逐步使用第三方信用和專利價值綜合評估報告，委托征信公司進行第三方信用和專利價值綜合評估。評估內容不僅要包括企業經營狀況、信譽狀況、產權狀況、經營者素質狀況及質押專利價值，還要包括企業法人乃至高管人員的信用情況，為審貸決策提供可靠的依據。而在評估人員產生后更要建立嚴格的責任制度，因評估人員過錯產生的責任應由其承擔損害賠償責任，情節嚴重構成犯罪的必須依法追究刑事責任。

　　其次，商業銀行則應在充分認識知識產權質押貸款本質的基礎上，對貸款推廣的可行性進行詳細的分析與研究，制訂更為符合實際、符合知識產權質押貸款特點的審貸程序，規范操作流程，嚴格篩選符合國家產業政策、技術含量高、市場前景廣闊的知識產權質押貸款項目。

　　同時商業銀行應該制定和完善知識產權評估標準及辦法、知識產權質押貸款業務管理辦法，在控制風險的前提下加大知識產權質押貸款的發放力度。

　　【資料鏈接】交行“展業通”中小企業知識產權質押貸款介紹

　　“展業通”中小企業知識產權質押貸款是指交通銀行北京分行以中小企業或中小企業主所擁有的知識產權為質押，向企業發放的用于滿足生產經營過程中正常資金需求的貸款產品。貸款申請條件：

　　一、申請辦理知識產權質押貸款業務的中小企業應具備以下基本條件：

　　具有獨立法人地位，資產總額在4億元或年主營業務收入在3億元以內的企業法人；經工商行政管理部門核準登記，并辦理年檢手續；依法進行稅務登記，照章納稅；持有中國

人民銀行核發的貸款卡；企業信譽良好，具備按期還本付息能力，無不良信用記錄；能提供足值有效的知識產權質押擔保；該行要求的其他條件。

　　二、申請辦理知識產權質押貸款業務的中小企業主(指法人代表、股東等)應具備以下基本條件：具有有效身份證件(實名證件)；具有良好的信用記錄和還款意愿；主要經營者從業經歷在兩年以上，在其經營領域有豐富的從業經驗和良好的從業記錄，具備一定的經營管理水平和能力；該行要求的其他條件。

　　三、作為質押物的知識產權應具備以下基本條件：

　　作為質押物的知識產權限為發明專利權、實用新型專利權和商標專用權中的一種或幾種，須合法有效，并且具有較強的盈利能力和良好的發展前景。

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