相關(guān)：雙匯擬購美國最大生豬生產(chǎn)商 概念股受益(附5股)

　　解讀：雙匯為何去買美國豬肉企業(yè)？

　　梅新育：雙匯若成功收購將游說政府取消瘦肉精禁令

　　新浪財經(jīng)訊 北京時間5月30日上午消息 雙匯國際控股有限公司和史密斯菲爾德 (SFD)今日聯(lián)合宣布，雙方已達成最終并購協(xié)議，雙匯國際將收購史密斯菲爾德已發(fā)行的全部股份，價值約為71億美元(約合人民幣437億元)，其中包括雙匯國際需要承擔的史密斯菲爾德的凈債務。

　　根據(jù)協(xié)議，雙匯將以每股34美元收購所有史密斯菲爾德流通股，這一收購價格較該股周二25.97美元的收盤價溢價31%。

　　交易完成后，史密斯菲爾德將會退市，并作為雙匯國際獨資子公司運營。雙匯將保持該公司的管理團隊以及所有當前運營的業(yè)務不變。

　　史密斯菲爾德首席執(zhí)行官Larry Pope在聲明中表示，“我們將象往日一樣運營，只會更好。我們在美國以及全球做生意的方式不會改變。我們有經(jīng)驗，在市場享有領(lǐng)先地位，我們將與雙匯一道加速全球的擴張戰(zhàn)略。”

　　CNN在《中國與豬肉昂貴的戀情》(China's expensive love affair with pork)文章中指出，這筆交易非常符合邏輯，中國已經(jīng)是世界上大豬肉生產(chǎn)國與消費國。中國去年人均豬肉消費量已從2002年的70磅提高至86磅，并仍在繼續(xù)增長，而美國去年人均消費量則從2002年的66磅下降至58磅。

　　追蹤中國企業(yè)在美國所有直接投資行為的榮鼎咨詢研究部主任Thilo Hanemann表示，“各行各業(yè)的中國企業(yè)均尋求收購美國公司，他們的目的包括增強他們在國內(nèi)市場的可信度與競爭力。”

　　他表示，中國市場的發(fā)展速度要快于美國與全球市場，中國企業(yè)希望有更強大的競爭力，但他們?nèi)狈�管理能力與技術(shù)經(jīng)驗，通過收購美國企業(yè)，他們兩個都得到了。

　　《華爾街日報》在《中國第一大屠夫殺向美國》(China's No. 1 Butcher' Turns to U.S。)一文中表示，在美國，雙匯董事長萬隆被稱為中國第一大屠夫，因為他的公司每年要殺死至少1500萬頭豬。

　　在兩年前，萬隆在解決雙匯瘦肉精危機中發(fā)揮了重要作為，他向公眾公開道歉，并向媒體解釋如何安排檢查機構(gòu)每天提交檢疫報告。

　　中國市場研究集團資深分析師Ben Cavender表示，人們對中國食品安全存在疑慮，收購史密斯菲爾德后有助于改善雙匯的自身質(zhì)量標準。

　　萬隆于今年三月份在人大會議期間曾表示，他力圖讓雙匯成為重要的跨國公司，具體目標是成為全球前三大肉類公司之一。（明煜）

　　 延伸閱讀

　　　雙匯集團

　　　據(jù)雙匯集團官方網(wǎng)站介紹，雙匯集團是以肉類加工為主的大型食品集團，總部位于河南省漯河市，目前總資產(chǎn)達200億元，員工6萬多人，年肉類總產(chǎn)量300萬噸，是中國最大的肉類加工基地，在2011年中國企業(yè)500強排序中列166位。

　　史密斯菲爾德食品

　　　史密斯菲爾德食品成立于1936年，目前已 成為全球最大的養(yǎng)豬及豬肉生產(chǎn)企業(yè)，在全球12個國家開展業(yè)務。該公司此前公布的2012財年財報顯示，凈利潤達到3.613億美元，攤薄后每股收益 2.21美元；銷售額達到131億美元，增長7%。在2011財年，史密斯菲爾德食品凈利潤為5.21億美元，攤薄后每股收益3.12美元。

　　附：雙匯收購史密斯菲爾德聲明全文

　　美國最大豬肉生產(chǎn)商史密斯菲爾德和雙匯今天宣布雙方已經(jīng)達成并購協(xié)議，算上史密斯菲爾德凈負債，史密斯菲爾德的總估價約為71億美元。雙匯集團控股公司是河南雙匯投資開發(fā)公司的主要股東，河南雙匯投資開發(fā)公司是中國最大的肉類加工企業(yè)，也是中國市值最高的上市肉類產(chǎn)品公司。

　　雙方董事會一致通過了合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，雙匯將以每股34美元，用現(xiàn)金收購史密斯菲爾德已發(fā)行的所有股票。雙匯的出價比2013年3月28日史密斯菲爾德收盤價還要高31%。28日是史密斯菲爾德在今天公開聲明之前最后一次開盤。

　　Premium的董事長和首席執(zhí)行官C. Larry Pope說：“這對史密斯菲爾德所有股東、美國農(nóng)民和美國農(nóng)業(yè)都是一樁大買賣。我們把史密斯菲爾德打造成了全球領(lǐng)先、最受信任的垂直一體化豬肉加工商和肉豬生產(chǎn)商。雙匯能賞識我們在行業(yè)里數(shù)一數(shù)二的經(jīng)營，我們優(yōu)秀的食品安全，以及我們四萬六千名勤勞奉獻的員工，我們感到很興奮。并購后，史密斯菲爾德的經(jīng)營會依舊，只會做得越來越好。我們在美國以及其他國家的管理不會發(fā)生改變。我們的新東家和我們一樣，相信全球充滿機遇；像我們一樣堅定，要追求食品生產(chǎn)的最高標準、生產(chǎn)質(zhì)量最好的產(chǎn)品。我們將作為雙匯一部分，憑借著我們雙方的經(jīng)驗和領(lǐng)導，加速開展全球擴展計劃。“

　　雙匯董事長萬隆說：“我們很高興能和史密斯菲爾德達成協(xié)議，這對我們倆家公司和雙方股東都是一個歷史性的機會。雙匯擁有三十多年的歷史，是中國領(lǐng)先的豬肉生產(chǎn)商，是中國肉類加工業(yè)的領(lǐng)頭羊。而史密斯菲爾德也是這個行業(yè)里的佼佼者，合作后我們可以通過從美國進口高質(zhì)的肉類產(chǎn)品，來滿足中國對這方面日益增長的需求。同時，我們也可以繼續(xù)服務美國和世界其他地區(qū)的市場。合作后我們在資產(chǎn)、產(chǎn)品和經(jīng)營范圍方面將無人可及。”

　　萬隆還說：“并購也給史密斯菲爾德機會通過雙匯的銷售渠道將產(chǎn)品賣到中國來。而雙匯可以獲得高質(zhì)、優(yōu)價和安全的美國產(chǎn)品，史密斯菲爾德先進的運作模式和經(jīng)營經(jīng)驗。我們特別看中的是史密斯菲爾德'強大的管理團隊、領(lǐng)先的品牌和垂直一體化的模式。我們很期待和Larry Pope以及其他優(yōu)秀的員工合作來壯大我們的公司，把我們的公司打造成為和史密斯菲爾德?lián)碛幸粯釉妇昂鸵粯訛橄�費者提供高質(zhì)安全產(chǎn)品的原則的全球領(lǐng)先豬肉生產(chǎn)商和加工商。”

　　雙匯致力于繼續(xù)保持史密斯菲爾德長期增長，繼續(xù)與美國農(nóng)民、生產(chǎn)商以及供應商協(xié)同合作。他們對史密斯菲爾德成功至關(guān)重要。

　　雙匯還將繼續(xù)恪守最高質(zhì)量指控和安全標準，推進長期戰(zhàn)略和愿景，成長為全球行業(yè)領(lǐng)頭羊。雙匯收購史密斯菲爾德的交易完全與這一目標一致。雙匯將延續(xù)史密斯菲爾德品牌的卓越性和戰(zhàn)略優(yōu)先性。雙匯和史密斯菲爾德一起將提升在國際上的競爭力，為中美豬肉產(chǎn)業(yè)的安全未來做出貢獻。

　　Pope先生補充說，“這筆交易為史密斯菲爾德股東的投資提供了重大和直接的現(xiàn)金價值，為史密斯菲爾德繼續(xù)在保持品牌卓越度，社區(qū)參與、保護環(huán)境以及動物福利的同時，執(zhí)行其戰(zhàn)略重點提供了保證。史密斯菲爾德董事會對整個交易結(jié)果非常滿意，認為和雙匯的結(jié)合最符合公司、股東以及所有史密斯菲爾德利益相關(guān)者的利益。”

　　保留史密斯菲爾德總部、管理層和員工

　　在交易完成時，史密斯菲爾德的普通股將停止公開交易。屆時，史密斯菲爾德將成為雙匯國際控股有限公司的全資獨立子公司，以“史密斯菲爾德食品”名稱經(jīng)營。Pope先生將繼續(xù)擔任史密斯菲爾德總裁兼CEO，史密斯菲爾德獨立運營公司的原管理團隊和職工隊伍將繼續(xù)保留原位。

　　雙匯將履行史密斯菲爾德代表員工、以及非代表員工的現(xiàn)有工資和福利待遇等勞資談判合同。根據(jù)交易協(xié)議，Pope，交易完成后將不會關(guān)閉任何史密斯菲爾德原有工廠，史密斯菲爾德現(xiàn)任管理團隊保留。

　　雙匯理解保存史密斯菲爾德遺產(chǎn)、價值觀以及與美國社會聯(lián)系的重要性，雙匯承諾將維持史密斯菲爾德總部的選址，即弗吉尼亞州的史密斯菲爾德，并延續(xù)史密斯菲爾德對社區(qū)慈善事業(yè)的投資和支持。

　　交易細節(jié)和審批

　　交易的融資將由雙匯、史密斯菲爾德現(xiàn)有債務的延期付款、摩根士丹利高級基金公司以及銀行財團提供。

　　交易的完成還需要滿足某些條件，包括史密斯菲爾德股東批準，以及美國外國投資委員會的審批，滿足美國現(xiàn)有外國反壟斷和反競爭的現(xiàn)有法律以及其他特別成交條件。

　　咨詢機構(gòu)

　　巴克萊擔任史密斯菲爾德的財務顧問，美國盛信律師事務所(Thacher & Bartlett LLP )和McGuireWoods LLP擔任史密斯菲爾德法律顧問。摩根士丹利擔任雙匯的財務顧問，美國普衡律師事務所和美國長盛律師事務所擔任雙匯法律顧問。