1996年以來，為了擴(kuò)大內(nèi)需，保持人民幣匯率的穩(wěn)定，我國(guó)出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)投資的積極財(cái)政政策(包括降低儲(chǔ)蓄及貸款利率等)，以促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。針對(duì)去年出現(xiàn)的通貨緊縮現(xiàn)象，國(guó)家又推出了利息稅政策，以期刺激消費(fèi)品市場(chǎng)。

　　經(jīng)過這一系列的宏觀調(diào)控，我國(guó)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)在過去的幾年中保持了持續(xù)的較高增長(zhǎng)速度，在經(jīng)過國(guó)有企業(yè)機(jī)構(gòu)改革以及“下崗”人員的成功分流再就業(yè)后，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)穩(wěn)定有序的新階段，與此同時(shí)，人民生活水平也得到了極大的改善和提高。

　　但需要指出的是，我國(guó)消費(fèi)品市場(chǎng)和投資市場(chǎng)的現(xiàn)狀尚還不能令人滿意，據(jù)調(diào)查，去年全國(guó)的購(gòu)買力約在7萬億元，然而實(shí)際上僅有不到15%的資金進(jìn)入了流通流域。這使得相當(dāng)大的一部分資金被閑置了。而對(duì)于老百姓來說，現(xiàn)在的實(shí)質(zhì)性問題不是沒有錢花，而是沒有合適的購(gòu)買點(diǎn)和投資點(diǎn)。

　　據(jù)有關(guān)部門的調(diào)查顯示，目前我國(guó)家庭對(duì)于普通家用電器以及生活用品的需求已趨近于飽和，而商品房、家庭用車的消費(fèi)市場(chǎng)還尚未完全成熟，絕大部分家庭還沒有能力承擔(dān)這樣的投入。在這種情況下，我國(guó)的消費(fèi)市場(chǎng)進(jìn)入了一個(gè)增長(zhǎng)相對(duì)緩慢的階段。再加上我國(guó)目前社會(huì)保障體系尚不健全，老百姓對(duì)未來收入預(yù)期也尚不明朗，致使絕大部分老百姓并不敢盲目的消費(fèi)以及投資。在這種情況下，尋求一種新的投資理財(cái)方式也就成為了人們普遍關(guān)心的一個(gè)問題。

　　對(duì)于我國(guó)目前的投資市場(chǎng)來說，主要有銀行儲(chǔ)蓄、債券、股票、投資型保險(xiǎn)這幾種主要方式，其中銀行儲(chǔ)蓄是一種比較安全、風(fēng)險(xiǎn)性較低但回報(bào)也較少的投資手段；債券由于其發(fā)行不定期，且變現(xiàn)性差，因此不是一種經(jīng)常性的投資手段；而股票由于具有較高的風(fēng)險(xiǎn)，且對(duì)投資專業(yè)水平要求較高，因此，也很難成為人們投資的主要方向；而投資型保險(xiǎn)作為一種新興的投資方式，其風(fēng)險(xiǎn)較低、收益較高的特點(diǎn)比較適合目前我國(guó)的投資市場(chǎng)現(xiàn)狀，相信將會(huì)在今后成為人們投資的一個(gè)熱點(diǎn)。這幾種投資方式各項(xiàng)指數(shù)的比較如下：

　　　　　　　　安全性 盈利性 流動(dòng)性 保障功能 綜合功能

　　銀行存款　　高　　　　低　　　好　　　無　　　　　差

　　債券　　　　高　　　　較高　　較好　　無　　　　　差

　　股票　　　　低　　　　高　　　較好　　無　　　　　較好

　　投資基金　　較高　　　高　　　較好　　無　　　　　好

　　投資型保險(xiǎn)高　　　　高　　　低　　　有　　　　　好

　　確切地說，投資型保險(xiǎn)今年才在國(guó)內(nèi)正式登臺(tái)亮相，平安、新華等幾家大型保險(xiǎn)公司紛紛推出了自己的投資理財(cái)型保險(xiǎn)，以期搶占這一潛力巨大的市場(chǎng)。這一款保險(xiǎn)的推出，不僅為中國(guó)入世后迎接外資保險(xiǎn)公司的挑戰(zhàn)做好了準(zhǔn)備，也對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)與國(guó)際的接軌起到了巨大的促進(jìn)作用，同時(shí)，也使人們多了一條可供選擇的投資渠道。

　　那么投資型保險(xiǎn)到底是一種什么樣的投資方式呢？以率先在國(guó)內(nèi)推出分紅類保險(xiǎn)的平安公司新推出的“千禧紅”分紅保險(xiǎn)為例，這是一種保單持有人參與分享保險(xiǎn)公司的可分配盈余，與保險(xiǎn)公司共同分享經(jīng)營(yíng)成果的保險(xiǎn)。簡(jiǎn)單地說，就是保戶在按期交納保費(fèi)以后，不僅可以按期獲得保險(xiǎn)公司返還的本金和利息，還可以定期的獲得保險(xiǎn)公司對(duì)資金運(yùn)作后所得利潤(rùn)的分紅。當(dāng)然，同其他投資方式一樣，這種投資型保險(xiǎn)也有風(fēng)險(xiǎn)，也就是保戶所分得的紅利是不確定的。為此，平安聘請(qǐng)了在國(guó)內(nèi)堪稱一流的投資專家隊(duì)伍。何況，紅利是和保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)情況掛鉤的，應(yīng)該說其投資收益不會(huì)低。這對(duì)于那些希望投資獲利，但又不愿冒太大風(fēng)險(xiǎn)的人們來說，無疑是一種非常理想的投資手段。

　　同時(shí)，為了保證保戶能及時(shí)了解到自己投資的運(yùn)作情況，平安保險(xiǎn)公司還邀請(qǐng)了國(guó)際知名的安達(dá)信會(huì)計(jì)師事務(wù)所為投資資金情況進(jìn)行審計(jì)工作。每年結(jié)算紅利的時(shí)候，安達(dá)信審定的分紅結(jié)算年報(bào)都會(huì)送至每一個(gè)保戶的手中，這種具有非常高透明度的操作模式，讓投資型保險(xiǎn)具有了更高的可信度。

　　其實(shí)，在保險(xiǎn)業(yè)比較發(fā)達(dá)的西方國(guó)家，投資型保險(xiǎn)早已成為了保險(xiǎn)業(yè)中非常重要的組成部分。

　　這種保險(xiǎn)起源于十八世紀(jì)的英國(guó)，當(dāng)時(shí)是為了抵御通貨膨脹和利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)計(jì)推出的。近年來，分紅保險(xiǎn)更是成為世界保險(xiǎn)市場(chǎng)的主流產(chǎn)品。在北美地區(qū)，80%以上的保險(xiǎn)具有分紅功能；在德國(guó)，分紅保險(xiǎn)占該國(guó)人壽保險(xiǎn)市場(chǎng)的85%。由于這種投資型保險(xiǎn)作為調(diào)節(jié)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的杠桿，不僅起到了提高保險(xiǎn)資金使用的效益性和流動(dòng)性的作用，還使保戶在享有充分的保障的基礎(chǔ)上，又能從保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)中獲得較高的投資回報(bào)，因此，投資型保險(xiǎn)已被發(fā)達(dá)國(guó)家運(yùn)用了200多年。同時(shí)，投資型保險(xiǎn)的出現(xiàn)也使保險(xiǎn)資金的運(yùn)用完成了從保障型到儲(chǔ)蓄型、再到投資型的轉(zhuǎn)變。

　　在保險(xiǎn)業(yè)比較發(fā)達(dá)的西方國(guó)家，壽險(xiǎn)公司的平均預(yù)定利率水平一般是5%至7%，保險(xiǎn)業(yè)的承保利潤(rùn)基本上是負(fù)數(shù)，因此，保險(xiǎn)公司只有通過保險(xiǎn)資金的投資運(yùn)作獲取利潤(rùn)來彌補(bǔ)承保虧損，并獲取一定的收益。而安全有效地進(jìn)行保險(xiǎn)資金運(yùn)用，已成為當(dāng)今保險(xiǎn)業(yè)生存與發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。

　　當(dāng)然，作為一個(gè)理智和聰明的投資者或許還不滿足于專家?guī)妥约嘿嵉藉X，他更希望知道保險(xiǎn)公司的專家是如何為自己賺錢的。(文／李建明)