文/新浪財經首席評論員 艾堂明[微博] 微信公眾號：老艾股學堂(laoaigxt)

　　今天的行情可以說是“資金暗流涌動，板塊博弈激烈”。

　　滬深兩市上午僅半天時間成交就突破1萬億，創近期最快紀錄，全天共成交15782億元，創下去年7月份那波大漲牛市結束以來最大單日成交紀錄，兩市連續第29個交易日破萬億，同樣是創紀錄的。

　　但奇怪的是，大家能感受到牛市嗎？今天這么大成交量，大盤僅僅震蕩微漲了0.17%，哪有牛市的氛圍？

　　難道就是因為牛市旗手券商沒漲嗎？這也是一個怪現象，天天成交破萬億，直接受益的券商居然不漲。

　　探究本質原因，這波萬億成交卻沒有牛市的味道，和之前的牛市相比，之前是靠場外資金進場推動的，板塊普漲特征明顯，而現在是靠板塊之間的此消彼長，一個板塊的上漲是靠吸別的板塊資金來實現的，更多的屬于場內資金博弈，板塊難以普漲，分化特別嚴重。

　　最近三個月最火的熱點是啥？新能源、半導體、軍工。

　　它們是靠吸哪些板塊的資金漲起來的？白酒、醫藥醫療、金融。

　　這兩類板塊已經成了水火不容你死我活的敵我矛盾，我漲你必跌，你漲我必跌，這是老艾從業這么多年從未見過的奇觀！

　　就拿白酒和鋰電來說，這兩天的走勢完全相反，上周五白酒先漲后跌，鋰電先跌后漲，今天又反過來了，白酒先跌后漲，鋰電先漲后跌。

　　為啥鋰電先漲后跌？因為小兄弟不地道，提前搶跑了。

　　近期的熱點新能源是大哥，帶著芯片和軍工兩個小弟一塊玩。但小弟不地道，居然搶跑背叛了大哥。

　　芯片龍頭之一的北方華創，在沒有突發利空的情況下，居然一路回落并在下午跳水跌停，極大打擊了芯片板塊，使得整個板塊先漲后跌尾盤翻綠。而白酒則反應迅速立即上攻，成功由綠翻紅。

　　北方華創將于盤后發中報，此前已經公布過同比增長50%-80%預增公告，所以也談不上擔心中報爆雷，所以今天主力搶跑非常奇怪。

　　很有可能是一些資金在近期狂熱的市場情緒中嗅到了不正常的味道，提前落袋為安跑路了。

　　有多狂熱？

　　中報凈利增長476%的中國中免高開低走，中報凈利增長543%的科沃斯干脆跌停了，只因你不是新能源，業績再好也是利好兌現見光死。而中報凈利下降29%的比亞迪反而低開高走逼近翻紅，陽光電源在二季度業績增長放緩的情況，反而低開高走大漲……

　　從網上的言論看，從相關新聞的留言評論看，大量散戶已涌入鋰電，自覺為鋰電護航，和所有處于鼎盛時期的熱點一模一樣，也非常符合證券公司門口的“自行車理論”……

　　留一半清醒留一半醉，在繼續享受熱點盛宴的同時，必須得注意防范有人提前搶跑了。因為現在不是真牛市，至少不是健康牛，是兩條腿前進，兩條腿骨折的瘸腿牛。

　　所以狂熱中需要保持一份冷靜，提前為四條腿互換位置做好準備。

　　其實已經多次試圖換位了，只不過沒成功，但這一天遲早會來。當市場風格切換成功之后，跑在前面的必然是那些業績好價格低的品種，大家要早做準備，提前儲備一些優質個股。

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　　(本文作者介紹：新浪財經首席評論員、資深投資人。)