文/新浪財經意見領袖專欄作家 任澤平團隊

　　2021年諾貝爾經濟學獎由美國三位經濟學家獲得。其中，一半授予戴維·卡德（David Card），以表彰他“對勞動經濟學的實證研究的貢獻”；另一半授予喬舒亞·D·安格里斯特（Joshua D.Angrist）和吉多·W·因本斯（Guido W.Imbens），以表彰他們“對因果分析的貢獻”。

　　1  戴維·卡德（David Card）

　　1.1  生平簡介

　　戴維·卡德（David Card），加州大學伯克利分校經濟學教授，美國與加拿大雙重國籍。1956年卡德出生于加拿大圭爾夫的一個奶農家庭，1978年獲得皇后大學的文學學士學位，1983年獲得普林斯頓大學的經濟學博士學位，曾于1983-1996年間在普林斯頓大學任職，擔任過《勞動經濟學》雜志副主編、《計量經濟學》雜志的共同主編和《美國經濟評論》的聯合主編，并先后獲得1995年約翰·貝茨·克拉克獎章、2014年BBVA基金會經濟學、金融和管理類知識前沿獎等獎項。

　　1.2  獲獎理由：在勞動經濟學領域的貢獻

　　戴維·卡德的研究領域包括移民、工資、教育、勞動市場中性別與種族差異等。在研究方法上，卡德經常運用雙重差分模型（DID）、自然實驗研究以及元分析等創新方法論的實證研究，其研究成果挑戰和質疑了許多傳統經濟學的固有理論和主流看法，也為政策制定提供了重要的借鑒意義。

　　讓卡德獲得諾貝爾獎的研究成果，要追溯到其1990年代和艾倫·克魯格（Alan B. Krueger）的最低工資與失業率關系的研究。彼時，傳統經濟學對于最低工資的主流看法是，提高最低工資會使企業的工資成本上升，勞動力供應上升、需求下降，從而導致就業減少，社會總福利減少。而1992年4月，美國新澤西州將最低時薪從4.25美元提高至5.05美元，而隔壁的賓夕法尼亞州保持其最低時薪標準不變，提供了一個理想的自然實驗。1994年，卡德和克魯格共同發表《最低工資與就業》，使用雙重差分模型將新澤西州與賓夕法尼亞州邊境的快餐店（Burger King等）進行對比，其研究結果發現，新澤西州最低工資的提高對快餐業的員工人數沒有影響，即提高最低工資并不一定會使就業減少。卡德與克魯格這項開創性的研究帶來了新的分析與見解，并引發了后續經濟學界的持續討論。

　　關于移民，卡德的研究也挑戰了社會主流看法。社會的主流看法是移民會搶奪本地居民尤其是低技能的體力勞動者的工作機會，而卡德的研究則表明移民不會對勞動力市場構成威脅，在一個國家出生的人的收入可以從新移民中受益，而較早移民的人則有可能受到負面影響。1990年卡德發表的《馬列爾偷渡事件對于邁阿密勞動市場的影響》一文中，使用馬列爾偷渡事件研究移民涌入對邁阿密勞動力市場的影響。以亞特蘭大、洛杉磯、休斯頓和坦帕這四個同等類別但接收移民較少的美國城市作為對照組，在假設平行趨勢的情況下，發現盡管邁阿密的低技能勞動力急劇增加7%，但低技能工人的工資并未受到顯著影響，反而出現了工資上升和失業率下降的現象，證明通過馬列爾偷渡事件進入邁阿密勞動市場的古巴勞動力并沒有對邁阿密勞動力產生任何負面影響。在隨后卡德發表了多篇關于新移民對勞動力市場影響的后續研究，2005年卡德在《新移民真的很壞嗎》一文中提出了一項新的觀點，雖然移民第一代很難趕上本地居民，但是他們的子女比起本地居民，卻有著更高的教育程度和工資，這對于美國整體的經濟更有好處。

　　教育領域，卡德的研究也讓人們意識到，學校資源對于學生未來在勞動力市場的成功的影響比以前想象得要更多。1990年代，主流的研究觀點是，教學質量與標準化考試成績沒有必然聯系，因而增加給公立學校的資助是不必要的，但卡德與克魯格通過比較生活在同一個州、但在不同州長大的人的教育回報，并證明了教育回報隨著成長時期的州的教師密度的增加而增加，教育投入與教育回報存在顯著正相關性，此研究影響了美國聯邦政府以及歐洲部分國家保持對教育投入的高度支持。

　　2  喬舒亞·D·安格里斯特（Joshua D.Angrist）和吉多·W·因本斯（Guido W.Imbens）

　　2.1  生平簡介

　　喬舒亞·D·安格里斯特，麻省理工經濟學教授。他在勞動經濟學、城市經濟學和教育經濟學方面躋身于世界頂尖經濟學家，并以使用準實驗研究設計來研究公共政策的影響以及經濟或社會環境的變化而聞名。1960年出生于美國俄亥俄州，擁有以色列和美國雙重國籍。1987年和1989年獲得普林斯頓大學經濟學碩士學位和博士學位，1996年加入麻省理工學院經濟系擔任副教授，1998年晉升為正式教授，2007年獲得圣加侖大學（瑞士）的榮譽博士學位。他是麻省理工學院"學校有效性與不平等倡議"的聯合創始人，倡議研究美國人力資本與收入不平等之間的關系。此外，安格里斯特隸屬于國家經濟研究局，在專業服務方面，他在《經濟計量學》、《美國經濟評論》、《美國經濟雜志》、《應用經濟學》、《商業與經濟統計學》、《經濟快報》、《勞動經濟學》和《勞動經濟學》雜志擔任編輯職務。

　　吉多·W·因本斯，斯坦福大學商學院教授，主要研究應用計量經濟學和經濟學，特別是繪制因果推理的方法。1963年出生于荷蘭埃因霍溫，1991年獲得布朗大學博士學位后，先后在哈佛大學、加州大學洛杉磯分校和加州大學伯克利分校任教，2012年11月與妻子蘇珊?阿西加入斯坦福大學商學院。重點研究開發方法，在觀察研究中繪制因果推論、使用匹配、工具變量和回歸不連續性設計。在獎項和榮譽方面，2001年擔任計量經濟學會研究員，2009年擔任美國藝術與科學學院研究員，2017年當選荷蘭皇家藝術與科學學院的外籍成員，2020年當選為美國統計協會研究員。妻子蘇珊?阿塞（Susan Athey），斯坦福大學商學院教授，主要研究研究重點是數字化經濟學、市場設計以及計量經濟學與機器學習的交集。曾擔任微軟公司咨詢首席經濟學家，2007年榮獲約翰·貝茨·克拉克獎，是首位獲得該獎項的女性。

　　2.2  獲獎理由：因果關系分析的方法貢獻

　　計量經濟學被廣泛用于研究經濟問題，其中，安格里斯特和因本斯提出的因果分析理論推動了社科領域的實證進展。

　　因果關系，在計量經濟學中，是指由研究者定義結果變量與原因變量，通過建立模型，進而研究兩者關系。但是與數學、物理建模不同，在自然實驗中，個體受到的影響因素是多樣的、不可控的。例如，我們在探究教育的影響時，將一組學生義務教育延長一年，對照組學生不延長義務教育，但由于內生變量，一些學生會一直保持學習。那么能否通過額外一年的教育時間所帶來的影響得出結論呢？

　　1994年，安格里斯特和因本斯發表了《局部平均處理效應的識別和估計》，展示了如何從自然實驗中得出更精確的因果關系，為解決和回答社會問題提供了更為有效的方法。至今引用超5300次，常用于政策評估。其提出的局部平均處理效應（Local Average Treatment Effects，LATE），是指運用工具變量求解平均處理效應（ATE）的方法，從而得到相對準確的因果關系。

　　此外，安格里斯特的研究興趣包括教育經濟學和學校改革；社會計劃和勞動力市場；移民、勞動力市場監管和制度的影響；以及用于計劃和政策評估的計量經濟學方法。2009年與皮斯克合作撰寫《基本無害的計量經濟學：實證研究者指南》，在討論回歸、工具變量和雙重差分法等核心內容的基礎上，強調估計值的一般性質，以及對估計值賦予因果解釋所需的假設之后再擴展至非連續實驗的回歸分析及統計推斷等問題。因本斯的主要興趣領域是計量經濟學。其感興趣的研究課題包括：因果關系、程序評估、識別、貝葉斯方法、半參數方法、工具變量。2015年著有《統計學、社會和生物醫學科學的因果推理：簡介》，2017年發表《應用計量經濟學的現狀：因果關系和政策評估》，2021年6月發表了《因果引導》。

　　特別鳴謝：華炎雪、梁穎、李曉桐

　　對本文數據整理有貢獻

　　(本文作者介紹：東吳證券首席經濟學家)