意見領袖丨中銀研究

　　2021年2月4日，中國人民銀行召開加強存款管理工作電視電話會議，在“十四五”開局之年研究部署加強存款管理工作。會議肯定了央行指導市場利率定價自律機制加強存款管理、規(guī)范存款創(chuàng)新產(chǎn)品、維護存款市場競爭秩序取得的顯著成效，并對存款管理提出了更為嚴格的要求。主要有以下幾點值得關注：

　　第一，存款基準利率作為整個利率體系的“壓艙石”，要長期保留。我國利率市場化改革穩(wěn)步推進，2019年8月，央行完善貸款市場報價利率（LPR）形成機制，隨著LPR改革的深入推進，貸款利率的市場化水平明顯提高。2021年1月8日，央行取消信用卡透支利率上下限管理，信用卡透支利率完全市場化。存款基準利率至今仍一直保留，并不意味著存款利率市場化沒有進展，2015年，央行取消金融機構存款利率浮動上限限制，中國的存款利率上下限已經(jīng)放開，銀行可以自主浮動定價。由于存款利率定價具有較強的外部性，存款基準利率有助于維持存款市場的良性競爭，防止非理性的“存款價格戰(zhàn)”，長期保留存款基準利率是中國利率市場化分步走、漸進式改革的重要體現(xiàn)。

　　第二，明確規(guī)定督促地方法人銀行回歸服務當?shù)氐谋驹矗坏靡愿鞣N方式開辦異地存款。2020年以來，監(jiān)管多次強調(diào)地方銀行回歸本源，堅持本地經(jīng)營。2020年10月16日，央行發(fā)布《中華人民共和國商業(yè)銀行法（修改建議稿）》，新增“城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行等區(qū)域性商業(yè)銀行未經(jīng)批準，不得跨區(qū)域展業(yè)”的要求。2021年1月15日，中國人民銀行、銀保監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)《關于規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個人存款業(yè)務有關事項的通知》，明確要求地方性法人銀行要堅守發(fā)展定位，立足于服務已設立機構所在區(qū)域的客戶，叫停商業(yè)銀行通過非自營網(wǎng)絡平臺開展定期存款和定活兩便存款業(yè)務也是倒逼地方銀行堅定發(fā)展定位、發(fā)力自營渠道的重要手段。2021年1月22日，銀保監(jiān)會首席風險官肖遠企在國新辦新聞發(fā)布會上明確表示，中小銀行、地區(qū)性銀行原則上只能在本地發(fā)展，不能全國各地到處跑。限制地方銀行跨區(qū)域吸存，有利于避免不規(guī)范競爭，進一步降低社會融資成本，促進存款利率市場化。但本地化經(jīng)營程度較弱、自營渠道欠缺的地方銀行將面臨較大的存款壓力。

　　第三，繼續(xù)加強對不規(guī)范存款創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)測管理，金融創(chuàng)新要在審慎監(jiān)管的前提下進行。從線下和線上渠道切斷地方銀行異地存款業(yè)務，面臨存款壓力的地方銀行一方面將回歸傳統(tǒng)的營銷方式，另一方面也會加大存款產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，以差異化、特色化的產(chǎn)品和服務維系客戶。監(jiān)管要求產(chǎn)品創(chuàng)新必須在合規(guī)的前提下進行，2020年央行先后整治結(jié)構性存款、靠檔計息等存款產(chǎn)品，并于2021年1月發(fā)布《商業(yè)銀行負債質(zhì)量管理辦法（征求意見稿）》，明確規(guī)定禁止采取違規(guī)返利吸存、通過第三方中介吸存、延遲支付吸存、以貸轉(zhuǎn)存吸存、提前支取靠檔計息等違規(guī)手段吸收和虛增存款。在監(jiān)管趨嚴的背景下，集結(jié)本地資源優(yōu)勢、金融服務下沉基層客戶、創(chuàng)新合規(guī)的存款產(chǎn)品、發(fā)力自營渠道建設是地方銀行的生存之道。

　　（點評人：中國銀行研究院 鄭忱陽）

　　(本文作者介紹：中國銀行總行一級部門。研究領域涵蓋全球經(jīng)濟、國際金融、宏觀經(jīng)濟與政策、金融市場、銀行業(yè)發(fā)展等。)