文/新浪財經意見領袖專欄作家 肖颯

　　網貸備案不是“排排坐，分果果”，而是嚴格要求的進階考試，不看出身省份，也沒有偏遠地區加分，杠杠就在那里，跳過去就跳；跳不過去，就認慫，爭取良性出局。

　　2019年10月16日，湖南省金融局公告，省內整治名單內“行政核查”的24家網貸機構均不符合《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》等，予以取締。

　　在颯姐看來，這更像是一個惴惴不安等待已久的“判決書”，最終的結果讓人遺憾，但這是否意味著全國范圍內P2P行業的集體消亡？且看今天小文分析：

　　1 特殊歷史條件下的舶來品

　　P2P網絡借貸是舶來品，還記得若干年前互聯網金融方興未艾，教授們會講授Lending Club 這個位于美國舊金山的P2P黃埔軍校。其華人雇員回到中國后，也成為中國互聯網金融的精銳部隊，他們之間互稱“同學”，皆是國內TOP3高校的優秀畢業生。

　　難忘創業激情，網貸傳入中國之后，被中國化了。傳統金融世界里比較有想法的人，幾乎都在窺探甚至試水，還記得幾家銀行也沖到了前面，還被同行認為是“叛徒”。

　　應該說網貸行業的出現，帶動了一波“金融+互聯網”的創新高潮，彼時社會容忍度較高，很多之前想都不敢想的金融產品被互聯網改造，然而，改造的方向似乎都是朝著向更低端的用戶去要利潤，將更多門檻較高的金融產品嘗試打散賣給普通C端用戶。

　　如果“監管沙盒”能夠及時起到緩沖墊的作用，也許情況不至于現在這樣糟糕。我們采用的“試點”與“沙箱”還是有區別，那就是試點的容錯空間有限，還是要承擔相應民事、行政、刑事責任；而沙箱的容錯空間較大，試錯主體只需承擔民事責任和部分行政責任，基本杜絕刑事責任。

　　對于有賭性的創業者而言，他們不怕賠錢，不怕丟人，但是他們恐懼判刑。恰恰這一輪試錯大潮，并沒有解除每個人頭上的“緊箍咒”，那就是一旦失敗，面臨剛兌，剛兌不成，非理性的出借人將勇猛地將創始團隊及高管送進“牢房”。

　　2 團滅的風險，與日俱增

　　還記得中原某省一位P2P老板跟我聊，我們省內網貸平臺就這么幾家，總要留下幾個好的吧，只要有名額，咱們就有希望備案成功。

　　然而，網貸備案不是“排排坐，分果果”，而是嚴格要求的進階考試，不看出身省份，也沒有偏遠地區加分，杠杠就在那里，跳過去就跳；跳不過去，就認慫，爭取良性出局。

　　從現在的形勢看，打破了每個省必有備案的幻想，很有可能是不均衡狀態，有的直轄市或省市較多，有的地域“剃光頭”。

　　根據颯姐以往在檢查和整改工作中的觀察，多數網貸平臺的問題并不是當下的問題，而是歷史上既有事實無法涂抹。

　　舉例說明，2014年左右，各家存在“超級放貸人”模式（司法實踐中，將該模式定性為：非法吸收公眾存款的手段）；2015年左右，存在擔保公司（自擔）為債權擔保問題（司法實踐中，將自擔也看成是背離信息中介，從事信用中介的行為），當然，后續整改，我們看到各家“雙降”“三降”都在低頭做事，表現穩定，這值得認可和贊賞；然而，法律評價的不是當下的你，而是“過去+現在”的你，這樣一來，歷史原罪就凸顯出來。

　　政策形勢略有變化就會影響出借人的情緒，加之，剛性兌付的大環境未變，未來網貸平臺涉刑案件依然會不斷爆發，而且規模和人數將不斷刷新紀錄。

　　年底將近，各地執法機關也有工作進程和任務（讀者可直觀理解為KPI），一旦出借人非理性維權事件增多，警方立案順理成章，對于已經立案沒有抓人的案件，可能會出現“回應出借人需求”將部分高管和實控人羈押等處理辦法。

　　3 如何面對樹倒猢猻散的局面？

　　整體籌謀，顧及個人。最令人寒心的就是實控人跑了，職業經理人頂著，一群高管被羈押。我們建議整體籌謀，實控人把個人能力和剩余財力進行合理分配，在保障出借人利益前提下，出現刑事案件后，力求讓需要贍養和撫養的人得到妥善安置（務必給家里人告知大致事件，防止家屬一無所知、盲目找人）。

　　了解程序，知曉法律。中國創業者對于法律的集體不敬畏，已經到了令人咋舌的程度。某直轄市一位互金平臺老板，燒香拜佛求不被立案，颯姐看了又氣又可憐，從“初查”到立案是有間歇的；從立案到羈押也是有章可循的；刑事案件分為三個階段總要知道吧？偵查、審查起訴、審判，網貸案件平均辦案時長為1.5-2年；對于非法吸收公眾存款罪和集資詐騙罪多少也要了解點知識，颯姐公號里的文章，還是找出來讀一讀。

　　我們鼓勵自首，但要知道去哪里自首。咱們不是象牙塔里的老教授，不能捧著古典書籍過日子，要自首當然值得鼓勵，但是務必到：公安機關去自首，別問我為啥，不能去金融辦、協會、律所嗎？答案已經告訴你了，去公安機關自首（節約時間成本，減少不被認定自首的可能）。

　　到底該怎么說才不是錯。我們要求：實事求是地說自己的問題，把客觀證據準備好，積極提供給辦案機關；切忌滿口“我認為”“我感覺”“我猜測”，對于自己主觀判斷的東西，盡量思考清楚。

　　是否跟老婆辦離婚。沒有必要，別折騰。

　　財產如何處置。銀行賬號和財產被凍結扣押是刑事案件的常態，如果臨時處置也會被辦案機關發現，我們不能給出準確建議，大家自己感悟吧。

　　辯護律師要提前預訂嗎？優質法律服務總是有限的，年底尤其如此。

　　寫在最后

　　可以確認的幾個事實，大概率會有P2P平臺備案成功；絕大多數網貸平臺的命運是覆滅；并非每個省都有備案指標。

　　將會延伸出幾個情況，某些互聯網金融企業要“遷都”遷到法律環境更寬松的地方（目前看起來，廈門是個目的地）；2019年底將有一波P2P案件出現，可能涉及頭部平臺；網貸平臺原罪非法吸收公眾存款罪將持續發揮作用，成為P2P涉刑中當仁不讓的第一罪名；網貸周邊行業會持續被拖累，大數據、助貸、催收等會繼續成為熱點。

　　到2019年底，網貸行業及周邊服務行業將持續當前的熊市；期待2020年，有真正的強心劑注入，新設立的P2P網貸平臺嶄露頭角，資本大鱷回歸，“點對點”直接融資的模式在未來得到市場和各方的認可。

　　(本文作者介紹：北京大成律師事務所執業律師，兼任北京市網貸協會法律顧問，主要從事互聯網金融法律工作。)