文/新浪財經(jīng)意見領(lǐng)袖專欄機構(gòu) 四十人論壇

　　系統(tǒng)重要性銀行評估辦法終于要來了。

　　為完善我國系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管框架，建立系統(tǒng)重要性銀行評估與識別機制，人民銀行會同銀保監(jiān)會起草了《系統(tǒng)重要性銀行評估辦法（征求意見稿）》（下稱《評估辦法》），并于11月26日向社會公開征求意見（戳文末“閱讀全文”）。

　　制定《評估辦法》的準備工作已有一段時間。2018年11月，人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》），對我國系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)評估、監(jiān)管和處置機制建設(shè)作出了規(guī)定，標志著我國系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管框架的初步建立。

　　《指導(dǎo)意見》屬于一個宏觀政策框架，更多的監(jiān)管要求和操作細節(jié)將在未來的實施細則中加以明確。《指導(dǎo)意見》發(fā)布后，人民銀行會同相關(guān)部門，抓緊開展相關(guān)配套政策的制定工作，擬逐步出臺銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的評估方法和附加監(jiān)管要求。

　　2019年年初發(fā)布的中國人民銀行“三定方案”，明確賦予人民銀行對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的監(jiān)管職責。

　　其中，在原貨幣政策二司基礎(chǔ)上設(shè)立的宏觀審慎管理局的重要職責之一，就是牽頭建立宏觀審慎政策框架和基本制度，以及系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)評估、識別和處置機制。牽頭金融控股公司等金融集團和系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)基本規(guī)則擬訂、監(jiān)測分析、并表監(jiān)管。

　　制定系統(tǒng)重要性銀行評估辦法一直是人民銀行計劃中的工作。今年4月公布的《中國人民銀行2019年規(guī)章制定工作計劃》中也寫明，擬在今年制定的規(guī)章有7項，其中1項為系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管規(guī)定。

　　2019年8月，據(jù)媒體報道，這一項工作目前應(yīng)處于緊鑼密鼓的“收尾”階段。按照此前《意見》的規(guī)定，系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)初始名單、相應(yīng)金融機構(gòu)填報的數(shù)據(jù)和系統(tǒng)重要性得分、監(jiān)管判斷建議及依據(jù)要于每年8月底之前提交國務(wù)院金融委審議。

　　而近日起草的《評估辦法》，主要參考了全球系統(tǒng)重要性銀行評估方法以及巴塞爾銀行監(jiān)管委員會2012年發(fā)布的《國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行框架》，并結(jié)合我國實際對評估指標進行了調(diào)整。

　　《評估辦法》發(fā)布后，人民銀行、銀保監(jiān)會將向參評銀行發(fā)送數(shù)據(jù)報送模板和數(shù)據(jù)填報說明，收集2018年數(shù)據(jù)，開展2019年系統(tǒng)重要性銀行評估。

　　中國人民銀行、銀保監(jiān)會有關(guān)部門負責人介紹，首先，采用定量評估指標計算30家參評銀行的系統(tǒng)重要性得分，得分達到300分的銀行被納入系統(tǒng)重要性銀行初始名單。然后，結(jié)合其他定量和定性信息作出監(jiān)管判斷，綜合評估參評銀行的系統(tǒng)重要性。系統(tǒng)重要性銀行最終名單經(jīng)國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會確定后，由人民銀行和銀保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布。

　　圖片來源：《2019中國金融穩(wěn)定報告》

　　以下為中國人民銀行、銀保監(jiān)會有關(guān)部門負責人就《評估辦法》有關(guān)問題的答記者問。

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　　制定《評估辦法》的背景是什么？

　　2008年國際金融危機以來，完善宏觀審慎政策框架逐漸成為金融監(jiān)管體制改革的核心內(nèi)容。其中，加強中央銀行對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的監(jiān)管是強化宏觀審慎管理、維護金融穩(wěn)定的重點領(lǐng)域。

　　按照黨中央、國務(wù)院決策部署，2018年11月27日，人民銀行與銀保監(jiān)會、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)〔2018〕301號文，以下簡稱《指導(dǎo)意見》），對我國系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的識別、監(jiān)管和處置作出了總體性的制度安排。

　　2019年2月，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳聯(lián)合發(fā)布《中國人民銀行職能配置、內(nèi)設(shè)機構(gòu)和人員編制規(guī)定》，明確在人民銀行內(nèi)設(shè)立宏觀審慎管理局，牽頭系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)基本規(guī)則制定、監(jiān)測分析、并表監(jiān)管，建立系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)評估、識別和處置機制。

　　為落實黨中央、國務(wù)院賦予的宏觀審慎管理職責，人民銀行牽頭開展了《指導(dǎo)意見》實施細則制定工作。

　　從我國實際情況看，目前我國金融業(yè)總資產(chǎn)300萬億元，其中銀行業(yè)總資產(chǎn)268萬億元，在我國金融業(yè)總資產(chǎn)中占比達到89%?？紤]到銀行業(yè)在我國金融體系中的重要地位，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行等4家銀行均已入選全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIBs）名單，且國際組織和主要經(jīng)濟體在系統(tǒng)重要性銀行評估和監(jiān)管方面經(jīng)驗較為成熟，人民銀行首先會同銀保監(jiān)會制定了我國系統(tǒng)重要性銀行（D-SIBs）評估辦法，并以此為基礎(chǔ)制定附加監(jiān)管規(guī)定，也為后續(xù)系統(tǒng)重要性保險、系統(tǒng)重要性證券業(yè)機構(gòu)實施細則制定奠定良好的基礎(chǔ)。

　　2

　　如何對我國銀行的系統(tǒng)重要性進行評估？

　　我國系統(tǒng)重要性銀行評估的流程和方法詳見《評估辦法》?！对u估辦法》主要參考了全球系統(tǒng)重要性銀行評估方法以及巴塞爾銀行監(jiān)管委員會2012年發(fā)布的《國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行框架》，并結(jié)合我國實際對評估指標進行了調(diào)整。

　　《評估辦法》發(fā)布后，人民銀行、銀保監(jiān)會將向參評銀行發(fā)送數(shù)據(jù)報送模板和數(shù)據(jù)填報說明，收集2018年數(shù)據(jù)，開展2019年系統(tǒng)重要性銀行評估。

　　首先，采用定量評估指標計算30家參評銀行的系統(tǒng)重要性得分，評估的一級指標包括“規(guī)模”、“關(guān)聯(lián)度”、“可替代性”和“復(fù)雜性”，指標權(quán)重均為25%，每個一級指標下設(shè)若干二級指標，得分達到一定分值的銀行被納入系統(tǒng)重要性銀行初始名單。

　　然后，結(jié)合其他定量和定性信息作出監(jiān)管判斷，綜合評估參評銀行的系統(tǒng)重要性。系統(tǒng)重要性銀行最終名單經(jīng)國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會（以下簡稱金融委）確定后，由人民銀行和銀保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布。

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　　被評為系統(tǒng)重要性銀行后

　　有哪些后續(xù)監(jiān)管措施？

　　近年來，銀保監(jiān)會參照巴塞爾協(xié)議等國際標準，并結(jié)合我國實際，從資本和杠桿率、風險管理、公司治理、信息披露、壓力測試等方面對銀行提出了一系列監(jiān)管要求并組織實施。

　　按照《指導(dǎo)意見》確定的分工，銀保監(jiān)會仍依法負責對系統(tǒng)重要性銀行實施日常監(jiān)管。人民銀行從強化宏觀審慎管理、防范系統(tǒng)性風險出發(fā)，立足我國銀行業(yè)發(fā)展和監(jiān)管實踐，牽頭制定系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定，擬從實施附加資本要求、落實資本內(nèi)在約束機制入手，強化流動性、大額風險暴露、風險數(shù)據(jù)加總和風險報告等方面的監(jiān)管要求，并從制定恢復(fù)和處置計劃、開展可處置性評估等方面提出管理要求，切實提高系統(tǒng)重要性銀行的經(jīng)營穩(wěn)健性。同時，人民銀行將持續(xù)開展系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)測分析，開展壓力測試，并視情提出相應(yīng)的附加監(jiān)管要求。

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　　《評估辦法》的出臺

　　對我國金融體系有什么影響？

　　我國系統(tǒng)重要性銀行規(guī)模體量大，在金融市場上具有風向標作用，識別并強化系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管，有助于完善貨幣政策傳導(dǎo)機制、促進市場公平有序競爭，有助于提高我國銀行體系的穩(wěn)健程度、切實防范化解系統(tǒng)性金融風險。

　　《評估辦法》符合《指導(dǎo)意見》要求，是評估我國系統(tǒng)重要性銀行的基本規(guī)則，是強化宏觀審慎管理、防范系統(tǒng)重要性銀行“大而不能倒”風險的重要舉措，是打贏防范化解重大金融風險攻堅戰(zhàn)的關(guān)鍵制度安排，有助于識別對我國金融體系有系統(tǒng)性影響的銀行，有助于增強我國系統(tǒng)重要性銀行認定的透明度和可操作性，有助于推動系統(tǒng)重要性銀行穩(wěn)健經(jīng)營。

　　(本文作者介紹：中國金融四十人論壇(CF40)是一家非官方、非營利性的專業(yè)智庫，定位為“平臺+實體”新型智庫，專注于經(jīng)濟金融領(lǐng)域的政策研究。)