文/新浪財經意見領袖專欄作家 董崢

　　前幾天，PayPal通過收購并控股擁有第三方支付牌照的國付寶，借道進入了中國市場，引發業內對中國支付市場開放問題的廣泛關注和討論。2004年出版的《The PayPal Wars》（《支付戰爭》）描述了PayPal成立之初的幾年中，從誕生、發展壯大，到最后出售的全過程，其中還有被稱為“鐵人”的埃隆?馬斯克被掃地出門的情節，對PayPal的認知也基本上源于這本書。

　　PayPal的前身X.com發行的信用卡，右為馬斯克

　　PayPal的母公司于1998年誕生，作為一款支付工具于1999年上線。PayPal在2002年首次登陸納斯達克后被eBay收購并退市，2015年與eBay分拆后又重新登陸納斯達克，PayPal近三年的業績也有很大幅度的增長，目前股價在100美元/股上下。

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　　支付寶就是模仿了PayPal的業務模式而來，也正是借助支付寶這個業務，以及中國移動支付快速迅猛發展這個背景而坐上霸主地位。雖然PayPal創立了這種網絡支付模式，支付寶算是一個跟隨者，但是到了今天，PayPal與支付寶，無論是從體量、規模等方面相比似乎早已不在一個層級了。

　　面對著中國移動支付市場上已經擁有了十幾億量級用戶的支付寶、微信支付，即便是銀聯云閃付也用了不到2年時間就達到了2億用戶規模，那么PayPal進入中國支付市場后，還能打贏這場“支付戰爭”嗎？

　　這就不能不提到中國移動支付為何能取得傲視全球的成績的背后了。客觀地說，中國在移動支付方面領先位置的獲得，完全得益于完備的中國獨特的金融體系，以及央行支付系統、銀聯清算系統等一系列金融基礎設施的建立，各級商業銀行承擔了賬戶安全、實名驗證、手機綁卡等繁瑣的基礎工作，如果沒有這個體系的支持，第三方支付就是無水之源、無木之本了。曾經在一次辦理借記卡時與銀行柜員交流，辦理一張儲蓄卡需要花費二十分鐘的時間，但是在第三方綁卡可能只需要不到一分鐘。銀行柜員也只能無奈地微笑一下。

　　圖片與文無關 

　　但是歐美國家極其重視個人信息的私密性，同時銀行對客戶賬戶的重視程度也很強，很難想象歐美國家銀行會主動向第三方支付開放最重要的賬戶。因此，雖然支付寶、微信支付已經在很多中國之外的國家地區落地，但也多只能接受中國游客的消費，而不支持當地發行的銀行卡綁定支付寶或微信支付用于消費，倒是中國銀聯云閃付App依托其卡組織的優勢，已經可以在部分國家和地區直接綁定當地發行的銀聯卡后在當地進行消費。

　　支付寶和微信支付作為互聯網支付模式的成功案例，但并不完全以支付本身來盈利，主要是借助支付工具形成了資金池就可以沉淀大量的備付金，再通過類似余額寶、花唄等產品實現了“影子銀行”的功能來實現盈利。由于支付寶和微信支付形成了強大的用戶習慣和廣泛的消費場景，國內的商業銀行即便再不愿意將寶貴的賬戶資源對外開放，也不得不接受用戶的倒逼而與之合作。

　　這樣的商業模式在歐美國家的銀行很難行得通，它們不會向第三方支付機構開放自己的賬戶資源，即便是PayPal，在客戶使用其進行付款的時候，要向Visa和萬事達卡支付2%的費用（《支付戰爭》），一旦違規運營的話，卡組織拒絕允許使用該卡組織的卡進行收款。由此可見，歐美國家的第三方支付如果使用卡組織的卡，不僅要承擔相應的費用成本，還要受到嚴格的監管。這也是歐美國家很難出現類似中國市場中第三方支付行業的蓬勃景象的根源。

　　PayPal在2019第二季度財報顯示，其凈營收為43.05億美元，較去年同期的38.57億美元增長12%。此次PayPal斥資數億美元收購國內支付牌照企業借道進入中國，一方面面臨著的是中國支付市場一片蓬勃發展的前景，另一方面也面臨著競爭激烈的市場環境。面對中國的用戶，是否采取“紅包激勵”的市場推廣模式？是否采用中國市場普遍的“快捷支付”模式？國內銀行能否友好支持？界面能否符合中國用戶習慣等等因素，一定程度上都會制約PayPal在中國的發展。

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　　因此，PayPal面臨著在中國如何準確定位的問題，否則在中國這場“支付戰爭”中恐難以立足。實際上，PayPal的優勢是在跨境支付方面，進入中國應該是一種“不以盈利為目的”的手段，補齊自身在國際支付市場中的一塊短板，再往遠一點看，應該有盯住Visa、萬事達卡、美國運通這些國際卡組織進入中國清算市場后的商機的“嫌疑”。

　　中國銀行卡清算市場開放的腳步逐漸臨近，按照要求，美國運通的合作企業連通（杭州）公司在十一月份將觸達去年央行批復其籌備申請的最后期限，一旦完成全部籌備工作后，就將向央行提出開業申請，首家卡組織落地中國市場的大門就要開啟。

　　相比較PayPal在中國開展業務的難度而言，PayPal與卡組織在未來跨境交易的合作中更加駕輕就熟，所以不能排除PayPal選擇這個時候進入中國支付市場的“企圖心”，是針對即將進入中國清算市場的外卡組織，這或許就是PayPal在中國支付市場中錯位競爭的優勢所在。

　　畢竟中國的支付市場可以說是全球最為活躍的市場，而移動支付已經被世界所矚目。移動支付的普及使傳統零售模式，以及金融環境都發生了巨大變化，商業銀行、第三方支付平臺、支付清算機構發揮各自優勢，構建全新的金融與支付業態環境，讓支付回歸到便民本質，以促進社會的協調發展。

　　PayPal要想在中國支付市場中立足，需要正視中國支付市場的現狀，未來的PayPal能走多遠，也正是取決于這種判斷。

　　(本文作者介紹：信用卡行業研究人士，多年從事獨立的信用卡與支付產業研究)