文/新浪財(cái)經(jīng)意見(jiàn)領(lǐng)袖專欄作家 王洪章

　　金融創(chuàng)新的成功與否，應(yīng)該說(shuō)對(duì)社會(huì)產(chǎn)生的影響比其他領(lǐng)域可能會(huì)更大，所以對(duì)金融創(chuàng)新應(yīng)該給予更多的關(guān)注。

　　尊敬的各位來(lái)賓，大家下午好！

　　我是第二次參加中國(guó)金融博物館活動(dòng)。這次活動(dòng)非常好，中國(guó)金融啟蒙年會(huì)，主題是“金融創(chuàng)新與規(guī)范成長(zhǎng)”，這個(gè)題目好，同時(shí)也提出了一個(gè)重要問(wèn)題：創(chuàng)新和規(guī)范成長(zhǎng)的關(guān)系。這里處理不好可能會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，因?yàn)槭侵袊?guó)金融啟蒙年會(huì)，我主要講一些問(wèn)題，供大家參考。

　　近20多年來(lái)，我們國(guó)家的金融創(chuàng)新帶來(lái)了體制和機(jī)制的重要調(diào)整，金融運(yùn)行模式也發(fā)生了深刻地變革。現(xiàn)在大家也看到了產(chǎn)品、工具，不斷以嶄新的面孔來(lái)提供給金融消費(fèi)者。金融的效率和質(zhì)量也在不斷地提升，社會(huì)公眾也感受到我們現(xiàn)在正享受良好的金融服務(wù)，同時(shí)金融業(yè)也賺取了大量的利潤(rùn)。但是，就總體形勢(shì)來(lái)看，我想講幾個(gè)問(wèn)題。

　　第一，創(chuàng)新在提升金融服務(wù)的同時(shí)也產(chǎn)生潛力利潤(rùn)。

　　為什么大家對(duì)金融現(xiàn)狀還不滿意呢？剛才市長(zhǎng)也講了，成都市要打造成重要的金融集聚區(qū)，成都金融產(chǎn)業(yè)在不斷增長(zhǎng)，但是現(xiàn)在大家感覺(jué)到個(gè)別的金融機(jī)構(gòu)成為擾亂金融秩序的代名詞。2017年金融工作會(huì)議重點(diǎn)是對(duì)金融亂象進(jìn)行整頓，我們確實(shí)有個(gè)別的機(jī)構(gòu)和行為成為非法金融活動(dòng)的始作俑者，所以國(guó)家和監(jiān)管部門不得不采取措施，嚴(yán)厲進(jìn)行打擊和整治，現(xiàn)在還在不斷的整治過(guò)程中。

　　在過(guò)程當(dāng)中大家聽(tīng)到最多的、耳熟能詳?shù)脑~匯就是“金融創(chuàng)新”。以“金融創(chuàng)新”的名義，或者是打著“金融創(chuàng)新”的旗號(hào)從事很多和社會(huì)需要、客戶企盼相背離的金融活動(dòng)，造成了財(cái)產(chǎn)損失，或者是局部地區(qū)金融秩序的混亂。

　　創(chuàng)新已經(jīng)成為時(shí)代發(fā)展的動(dòng)力，創(chuàng)新也推動(dòng)著社會(huì)的進(jìn)步。沒(méi)有創(chuàng)新，社會(huì)進(jìn)步也不可能進(jìn)行，特別是前幾年中央提出我們要打造創(chuàng)新型的國(guó)家。通過(guò)創(chuàng)新也能夠不斷滿足社會(huì)公眾對(duì)服務(wù)的需要，人們從總體上是期待創(chuàng)新的。社會(huì)服務(wù)的提供者也不斷通過(guò)創(chuàng)新來(lái)提供各種的服務(wù)，從事金融創(chuàng)新者也是這樣。但是由于金融的特性，金融創(chuàng)新的成功與否，應(yīng)該說(shuō)對(duì)社會(huì)產(chǎn)生的影響比其他領(lǐng)域可能會(huì)更大，所以對(duì)金融創(chuàng)新應(yīng)該給予更多的關(guān)注。歷來(lái)有兩個(gè)角度，鼓勵(lì)有益的創(chuàng)新還是遏制創(chuàng)新，近兩年，對(duì)金融創(chuàng)新的產(chǎn)品、工具、經(jīng)營(yíng)模式，金融監(jiān)管部門給予了強(qiáng)力的約束。為什么監(jiān)管對(duì)金融特別重要，為什么在所有監(jiān)管體制當(dāng)中，金融監(jiān)管更能引起大家的企盼和大家的注意？

　　近二十年來(lái)，隨著技術(shù)的進(jìn)步，金融創(chuàng)新在為社會(huì)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)的同時(shí)，我們卻忽視了創(chuàng)新的本質(zhì)及可能對(duì)社會(huì)所造成的危害。幾次全國(guó)金融工作會(huì)都要對(duì)金融進(jìn)行整治，進(jìn)行規(guī)范，同時(shí)加強(qiáng)監(jiān)管，我覺(jué)得這和我們?cè)诤艽蟪潭壬虾鲆暳藙?chuàng)新對(duì)社會(huì)造成的危害有關(guān)。

　　金融創(chuàng)新衍生于1921年美籍奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊皮特編寫(xiě)的《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》。那本書(shū)也是這位經(jīng)濟(jì)學(xué)家成名之作，這本書(shū)衍生出來(lái)的金融創(chuàng)新指的是什么呢？指的是變更現(xiàn)有金融體制和增加新的金融工具，以獲取現(xiàn)有金融體制和工具無(wú)法取得的潛力利潤(rùn)，是以盈利為動(dòng)機(jī)驅(qū)動(dòng)，緩慢進(jìn)行、持續(xù)不斷地發(fā)展過(guò)程。徐林同志曾在發(fā)改委工作過(guò)，理論和金融實(shí)踐都清楚，一定會(huì)讀過(guò)這本書(shū)。

　　當(dāng)說(shuō)到這里的時(shí)候，在座金融從業(yè)者可能會(huì)有一些不適，如果再退回幾年，我在商業(yè)銀行工作的時(shí)候可能會(huì)對(duì)這幾句話有一些反感。因?yàn)殂y行要打造一個(gè)健康、持續(xù)發(fā)展、在為社會(huì)提供服務(wù)的同時(shí)，成為價(jià)值創(chuàng)造力最好的金融機(jī)構(gòu)。其實(shí)這也并不奇怪，因?yàn)槿魏蔚膹臉I(yè)者、生產(chǎn)者都是以利潤(rùn)為創(chuàng)業(yè)起始，這是真理。但是我想如果創(chuàng)新在促進(jìn)發(fā)展的同時(shí)，制造了風(fēng)險(xiǎn)，或?qū)︼L(fēng)控能力認(rèn)識(shí)不足，也會(huì)造成價(jià)值創(chuàng)造能力的不可持續(xù)性。

　　第二，創(chuàng)新中的教訓(xùn)要吸取。

　　這次會(huì)議是啟蒙年會(huì)，所以我們更多從教訓(xùn)和問(wèn)題當(dāng)中談，如何從金融啟蒙當(dāng)中提升對(duì)金融產(chǎn)品和工具風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)程度。今天談創(chuàng)新和規(guī)范成長(zhǎng)，不談金融創(chuàng)新的正面作用。因?yàn)樵诂F(xiàn)在各種亂象治理當(dāng)中，創(chuàng)新能夠做到規(guī)范成長(zhǎng)更為重要。為什么要啟蒙？國(guó)內(nèi)外的金融消費(fèi)者和金融從業(yè)者經(jīng)歷了太多的苦難。大家記的比較清楚的是從93年到現(xiàn)在，經(jīng)歷了多次整治金融亂象的過(guò)程，曾經(jīng)有的金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生了擠提，甚至被迫關(guān)閉，因?yàn)榉欠ㄐ袨槭购芏嘞M(fèi)者上當(dāng)受騙，血本無(wú)歸，甚至傾家蕩產(chǎn)，大家在網(wǎng)上經(jīng)常看到這樣的現(xiàn)象。金融發(fā)展持續(xù)的過(guò)程中，金融亂象始終不斷循環(huán)輪回，過(guò)幾年就要整頓一次。雖然是業(yè)力所惑，但是我想這并不是自然法則，這里有相當(dāng)多的主觀方面的因素。十多年來(lái)金融改革創(chuàng)新經(jīng)歷了輝煌，大家記得兩千零幾年，通過(guò)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，引進(jìn)戰(zhàn)投，使瀕臨破產(chǎn)邊緣的國(guó)有商業(yè)銀行能夠起死回生，通過(guò)改革和建立現(xiàn)代企業(yè)制度，通過(guò)創(chuàng)新為社會(huì)提供豐富的產(chǎn)品和服務(wù)，改革以后差不多十年間大型商業(yè)銀行又通過(guò)轉(zhuǎn)型發(fā)展，成為最具創(chuàng)造力的商業(yè)銀行。但是同時(shí)也確實(shí)存在一些中小機(jī)構(gòu)，包括有的銀行由于對(duì)創(chuàng)新的把握粗糙、盈利的導(dǎo)向明顯、服務(wù)意識(shí)不足、再加上監(jiān)管不適應(yīng)，一些創(chuàng)新的工具和產(chǎn)品出現(xiàn)了偏頗，毫無(wú)規(guī)范可信，甚至危害社會(huì)。

　　這里有這樣幾個(gè)問(wèn)題：

　　一是不能違反金融的基本規(guī)律。比如說(shuō)金融科技的代表性機(jī)構(gòu)，大家知道前幾年互聯(lián)網(wǎng)金融興起，主要是P2P。相當(dāng)多的互聯(lián)網(wǎng)公司以金融科技創(chuàng)新名義從事金融服務(wù)，持有社會(huì)管理組織或者監(jiān)督部門核發(fā)的牌照，通過(guò)眾籌高息集聚資金。這就產(chǎn)生了很多問(wèn)題，比如，資金提供者看不到底層資產(chǎn)，有的實(shí)際上也沒(méi)有底層資產(chǎn)。更成為問(wèn)題的是，資金提供者和使用者普遍缺乏對(duì)金融規(guī)律的認(rèn)識(shí)。金融規(guī)律和自然規(guī)律、客觀規(guī)律有很大的不同，很難把控，有很多主觀因素影響著金融規(guī)律的變化和方向，包括價(jià)值取向、道德水準(zhǔn)、能力建設(shè)、認(rèn)識(shí)水平。從事金融的人關(guān)注最多的是價(jià)值判斷，當(dāng)然價(jià)值判斷也是金融核心，但是對(duì)價(jià)值判斷的深刻內(nèi)涵，很多人認(rèn)識(shí)還是比較膚淺的、短視的、甚至是不系統(tǒng)的。金融是一門比精細(xì)學(xué)科還要復(fù)雜，很難把握的一門學(xué)科。供需雙方在這些方面缺失，出現(xiàn)問(wèn)題必然的。

　　金融運(yùn)行規(guī)律也有獨(dú)特的邏輯性，其實(shí)價(jià)值判斷是很復(fù)雜的。不僅僅是價(jià)值的表面實(shí)現(xiàn)能力，無(wú)論是資金提供者，或是資金使用者，更重要的是判斷價(jià)值的真實(shí)實(shí)現(xiàn)能力，這個(gè)真實(shí)實(shí)現(xiàn)能力，即風(fēng)險(xiǎn)控制能力。資金交給你，我應(yīng)該有多少回報(bào)；資金提供者在提供給實(shí)體或者是其他行業(yè)時(shí)，希望有更高的利率，能賺更多的錢，但往往忽視風(fēng)險(xiǎn)控制能力。資金的提供者和資金使用者，是否認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制能力？資金提供者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分析能力不足，資金使用者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和控制水平不夠，不清楚機(jī)構(gòu)和金融行為的合法性。另外，是否對(duì)業(yè)務(wù)和經(jīng)濟(jì)大環(huán)境、投資項(xiàng)目的匹配水平有深入的分析，這需要掌握很多的專業(yè)知識(shí)，進(jìn)行分析判斷。這里面專業(yè)的判斷和經(jīng)營(yíng)的積累，包括教訓(xùn)的吸取，非常重要。設(shè)想一下，社會(huì)平均利潤(rùn)逐漸走低的情況下，金融價(jià)值創(chuàng)造能力能實(shí)現(xiàn)那么高的收益嗎？

　　由于對(duì)金融規(guī)律不認(rèn)識(shí)，有一些社會(huì)上部分合法甚至非法的金融行為，周而復(fù)始重復(fù)著已經(jīng)被實(shí)踐證明是錯(cuò)誤的東西。比如說(shuō)90年代初的高息攬儲(chǔ)，利率大戰(zhàn)，現(xiàn)在50多歲的同志都經(jīng)歷過(guò)，坑害了很多存款者，同時(shí)對(duì)銀行資金使用造成極大的損害。所以，當(dāng)P2P、e租寶等非法集資、高息吸儲(chǔ)的時(shí)候，大部分商業(yè)銀行沒(méi)有跟進(jìn)，沒(méi)有參與進(jìn)去。當(dāng)支付寶賬戶和基金賬戶綁定，以高于基準(zhǔn)利率近10倍攬儲(chǔ)的時(shí)候，商業(yè)銀行嚴(yán)格遵循銀行經(jīng)營(yíng)基本規(guī)律，沒(méi)有跟進(jìn)參與，否則新一輪存款大戰(zhàn)不可避免。

　　回過(guò)頭來(lái)看，對(duì)金融科技的認(rèn)識(shí)，對(duì)以金融科技為基礎(chǔ)工具進(jìn)行創(chuàng)新的認(rèn)識(shí)，應(yīng)該遵循金融的基本規(guī)律。在遵從客觀規(guī)律同時(shí)，把握好金融特點(diǎn)，發(fā)揮好我們主觀能動(dòng)性和主觀因素。在金融科技方面，大型銀行并不落后于中小金融機(jī)構(gòu)，包括中小金融科技機(jī)構(gòu)。馬云曾說(shuō)過(guò)要改變銀行，實(shí)際上銀行也已經(jīng)在改變。現(xiàn)在大型銀行的技術(shù)能力、科技水平、產(chǎn)品創(chuàng)新、工具使用，特別是在風(fēng)控能力上，我們覺(jué)得比中小銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)或非銀行金融機(jī)構(gòu)表現(xiàn)得更好，基本上是遵從金融規(guī)律，按規(guī)律辦事，在金融創(chuàng)新方面，也在不斷的規(guī)范成長(zhǎng)。最近十幾年來(lái)，大型商業(yè)銀行始終按照國(guó)家要求打造健康穩(wěn)健的金融體系，沒(méi)有參與到重大的金融亂象當(dāng)中。

　　二是不能違反金融常識(shí)。金融啟蒙對(duì)象不僅是金融產(chǎn)品的消費(fèi)者。我記得王巍理事長(zhǎng)邀請(qǐng)我參加第三屆金融啟蒙年會(huì)，我還問(wèn)過(guò)他，已經(jīng)改革開(kāi)放四十年，為什么還要進(jìn)行金融啟蒙，而且是對(duì)金融產(chǎn)品消費(fèi)者進(jìn)行啟蒙。現(xiàn)在我看不僅是對(duì)金融產(chǎn)品消費(fèi)者進(jìn)行啟蒙，金融產(chǎn)品提供者也應(yīng)該進(jìn)行自我啟蒙教育。回顧1993年中央在治理“三亂”的時(shí)候，其中也包括亂放貸款，貸款審查不嚴(yán)，貸款用途不合理，貸款主體是虛假的，甚至是打白條貸款，造成信貸市場(chǎng)的混亂。

　　那么近幾年在個(gè)人零售業(yè)務(wù)上，我覺(jué)得也出現(xiàn)不符合信貸常識(shí)的貸款行為。比如說(shuō)最近幾年治理的“校園貸”，我想也包括現(xiàn)在做的一些個(gè)人消費(fèi)貸款。像這個(gè)貸款種類，可能會(huì)促使很多人去透支消費(fèi)，寅吃卯糧，入不敷出，給借款者造成壓力，也會(huì)增加銀行不良資產(chǎn)。銀行貸款應(yīng)向有還款能力和有信用基礎(chǔ)的人發(fā)放貸款，這是銀行信貸的基本原則和常識(shí)。

　　這里要注意，銀行貸款注重的是還款能力，應(yīng)該把借款者的價(jià)值創(chuàng)造能力做為第一還款來(lái)源，回過(guò)頭來(lái)看，一些機(jī)構(gòu)在設(shè)計(jì)這個(gè)貸款種類時(shí)，違背了信貸常識(shí)，大學(xué)生有什么還款能力？第二還款來(lái)源是抵押或者是信用擔(dān)保，“校園貸”是信用貸款，沒(méi)有抵押，大學(xué)生并沒(méi)有借貸方面的信用記錄，所以，“校園貸”發(fā)放過(guò)程中，應(yīng)該說(shuō)信貸的基本原則一個(gè)都不具備。但是消費(fèi)金融公司，P2P網(wǎng)貸以及線下私貸在如此條件下，發(fā)放了貸款，包括一些商業(yè)銀行也參與其中向大學(xué)生發(fā)放貸款。

　　搞銀行的人都知道，過(guò)去二十幾年前，中央曾經(jīng)要求商業(yè)銀行辦過(guò)助學(xué)貸款，對(duì)考上大學(xué)，沒(méi)有資金能力上學(xué)的學(xué)生由商業(yè)銀行發(fā)放“助學(xué)貸款”。但是由于還款來(lái)源問(wèn)題，推動(dòng)比較困難。后來(lái)有的商業(yè)銀行創(chuàng)新了生源地貸款，在大學(xué)生考試的生源地發(fā)放貸款，這樣還款來(lái)源就有了很大的保證，一定程度上緩解了助學(xué)貸款的困難，這是“校園貸”之前助學(xué)貸款的做法。

　　所以，對(duì)貸款創(chuàng)新產(chǎn)品提供者，如果違背信貸資金使用原則，對(duì)顯而易見(jiàn)的信貸風(fēng)險(xiǎn)熟視無(wú)睹，這是很不正常的。作為金融機(jī)構(gòu)，從事這樣的創(chuàng)新行為實(shí)際上是很不合適的。教育部在2017年9月發(fā)布明確取締校園貸業(yè)務(wù)；人民日?qǐng)?bào)在報(bào)紙上專門發(fā)表文章批評(píng)“校園貸”。我覺(jué)得類似這些基本的信貸常識(shí)，對(duì)于金融從業(yè)者和銀行經(jīng)營(yíng)者也應(yīng)該啟蒙。目前，對(duì)商業(yè)銀行的消費(fèi)貸款，大家也應(yīng)該做深入研究，從信貸常識(shí)上考慮的深入一些。現(xiàn)在用貸款的方式透支個(gè)人消費(fèi)，是否有可持續(xù)性？對(duì)個(gè)人消費(fèi)進(jìn)行貸款，國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)有過(guò)，但從來(lái)沒(méi)有成為金融機(jī)構(gòu)主打產(chǎn)品，僅是個(gè)別或解決少數(shù)需求。國(guó)際上最成熟的只有一個(gè)，就是住房抵押貸款，我們國(guó)家搞了很多年，建行至今仍然是住房抵押貸款最大的貸款行，這個(gè)貸款種類，已被實(shí)踐證明是科學(xué)的，有持續(xù)性的，是一種合理的借貸關(guān)系。個(gè)人消費(fèi)貸款，用貸款透支個(gè)人消費(fèi)，在信貸邏輯上是說(shuō)不通的，存在風(fēng)控漏洞。還款第一來(lái)源應(yīng)該是作為信貸發(fā)放的重要原則，即通過(guò)貸款生產(chǎn)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)價(jià)值，或通過(guò)貸款采購(gòu)商品，出售后歸還貸款，這樣的邏輯和原則是清楚的。但消費(fèi)貸依賴的是第二還款來(lái)源，抵押或信用擔(dān)保，還款基礎(chǔ)在相當(dāng)大程度上被打了折扣，應(yīng)該是低效的信貸行為。從歷史上銀行不良貸款產(chǎn)生的原因和結(jié)果分析，抵押和信用保擔(dān)在維護(hù)信貸安全上是有缺陷的，相當(dāng)一部分商業(yè)銀行抵押和擔(dān)保貸款，對(duì)及時(shí)還款，全額歸還貸款本息，效果都不是很好。既然有這樣的教訓(xùn)，所以個(gè)人消費(fèi)貸款依賴于第二貸款來(lái)源，信貸的基礎(chǔ)是比較差的，對(duì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量構(gòu)成威脅。對(duì)這樣的貸款種類要進(jìn)行嚴(yán)格的信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，有必要進(jìn)行總結(jié)和評(píng)估，在金融常識(shí)上進(jìn)行反思，不要搞成第二個(gè)“校園貸”。

　　第三，在金融制度上鼓勵(lì)創(chuàng)新的同時(shí)，也要嚴(yán)格監(jiān)管，維持創(chuàng)新與金融規(guī)律發(fā)展的平衡，促進(jìn)規(guī)范成長(zhǎng)。創(chuàng)新本身就是對(duì)現(xiàn)有制度和規(guī)則的反對(duì)，創(chuàng)新和監(jiān)管始終是持續(xù)博弈的過(guò)程，這種博弈是正常的，也是金融健康和持續(xù)發(fā)展的一種規(guī)律。

　　監(jiān)管應(yīng)該鼓勵(lì)提升服務(wù)水平和質(zhì)量、滿足客戶要求、并且在成本可負(fù)擔(dān)的基礎(chǔ)上的創(chuàng)新。如果負(fù)擔(dān)不了成本，這種創(chuàng)新可能對(duì)社會(huì)造成危害。但是在制度安排上還有很多可以研究的地方，或者我們有一些制度與時(shí)俱進(jìn)還是不夠。比如說(shuō)中央多次講要解決小微企業(yè)和普惠金融減費(fèi)讓利問(wèn)題，現(xiàn)在來(lái)看做起來(lái)比較難，大型商業(yè)銀行和中小機(jī)構(gòu)按照中央要求想了很多辦法，但是滿意度仍不高。我們?cè)谥贫壬先绾温鋵?shí)中央要求，我覺(jué)得都可以做一些研究。

　　比如，減費(fèi)讓利，解決小微企業(yè)融資貴，貴的標(biāo)準(zhǔn)怎么來(lái)界定？現(xiàn)在社會(huì)上一些金融科技機(jī)構(gòu)，包括P2P網(wǎng)貸，還有金融服務(wù)公司，他們現(xiàn)在劃定的標(biāo)準(zhǔn)是以高利貸的利率標(biāo)準(zhǔn)衡量是不是違法違規(guī)，人民銀行和最高法有一個(gè)解釋，民間借貸最高不能超過(guò)銀行同類貸款利率的4倍。現(xiàn)在一年期貸款利率是四點(diǎn)幾，如果四倍是16，是16%和17%。現(xiàn)在來(lái)看金融服務(wù)公司、P2P和網(wǎng)貸，包括一些金融科技公司、小貸公司基本上都是這樣的水平，這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)有無(wú)科學(xué)依據(jù)，在經(jīng)濟(jì)下行壓力大的背景下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)有無(wú)這么高的利潤(rùn)率。與中央的要求相距太遠(yuǎn)。

　　另外還有實(shí)體經(jīng)濟(jì)貸款困難，中央要求金融機(jī)構(gòu)解決脫實(shí)向虛。現(xiàn)在資金相當(dāng)一部分在金融體系內(nèi)循環(huán)，比如大型企業(yè)的財(cái)務(wù)公司，現(xiàn)在全國(guó)有200多家，資產(chǎn)規(guī)模5萬(wàn)多億。我們知道的一個(gè)現(xiàn)象是，企業(yè)從銀行取得貸款之后，把貸款轉(zhuǎn)給財(cái)務(wù)公司。財(cái)務(wù)公司用它來(lái)購(gòu)買銀行的理財(cái)產(chǎn)品，等于又回流到金融體系里。現(xiàn)在資管新規(guī)后不能做理財(cái)了，又改成結(jié)構(gòu)型存款和大額存單，還是回到金融系統(tǒng)。這樣的情況應(yīng)該進(jìn)行研究，如何在制度設(shè)計(jì)上切實(shí)解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資困難的問(wèn)題，使資金到企業(yè)后，無(wú)論直接給財(cái)務(wù)公司還是實(shí)體，都應(yīng)該用于企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展和技術(shù)改造，用于擴(kuò)大能力和提高技術(shù)水平，切實(shí)解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金短缺問(wèn)題。

　　現(xiàn)在中央銀行在調(diào)整支付機(jī)構(gòu)管理問(wèn)題，本來(lái)支付是央行的三大職責(zé)之一，第一是銀行的銀行，第二金融穩(wěn)定職責(zé)，還有就是支付的職責(zé)。過(guò)去由于想做一些創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，解決支付困難、支付不通暢、支付效率低的問(wèn)題，另外也有推進(jìn)市場(chǎng)化改革的初衷，所以給社會(huì)上批準(zhǔn)了很多支付組織，這里確實(shí)存在一些問(wèn)題。另外，社會(huì)上支付組織在辦理支付業(yè)務(wù)時(shí)，存管資金應(yīng)該放在央行，但是制度設(shè)計(jì)的初始階段是放在商業(yè)銀行存管，其實(shí)商業(yè)銀行在法律上沒(méi)有這個(gè)職能。另外，商業(yè)銀行為了爭(zhēng)得這部分存款，產(chǎn)生了一些競(jìng)爭(zhēng)，這個(gè)制度設(shè)計(jì)有很多弊病，也產(chǎn)生了不良后果。我想這都是在創(chuàng)新過(guò)程中，制度上研究不夠，風(fēng)控意識(shí)缺乏，所以出現(xiàn)一些不足，現(xiàn)在正在進(jìn)行整頓和規(guī)范。

　　今天講的基本都是問(wèn)題，這些問(wèn)題有助于普及金融知識(shí)，加強(qiáng)對(duì)金融規(guī)律的認(rèn)識(shí)。最終的想法是，啟蒙不僅僅是對(duì)金融消費(fèi)者，對(duì)金融產(chǎn)品的提供者和金融工具的創(chuàng)造者，也應(yīng)該啟蒙，在啟蒙中加深對(duì)金融規(guī)律的認(rèn)識(shí)。這是一個(gè)不斷完善和改善的過(guò)程，否則過(guò)幾年還要產(chǎn)生類似的問(wèn)題，再重復(fù)進(jìn)行類似的整頓，這是大家都不愿意看到的。

　　通過(guò)啟蒙教育和創(chuàng)新規(guī)范發(fā)展，為金融體系健康成長(zhǎng)，打造良好的金融秩序，大家都要為此不斷付出努力，無(wú)論是金融產(chǎn)品消費(fèi)者，還是金融產(chǎn)品提供者。

　　謝謝大家！

　　注：本文是王洪章在第四屆中國(guó)金融啟蒙年會(huì)上的演講內(nèi)容

　　(本文作者介紹：中國(guó)建設(shè)銀行原董事長(zhǎng))