雷遞網(wǎng) 樂天 1月7日

名創(chuàng)優(yōu)品（09896.HK）日前宣布，于2025年1月6日（美國東部時間），公司宣布發(fā)行本金總額為5.5億美元（約42.76億港元）、2032年到期的股票掛鉤證券。

名創(chuàng)優(yōu)品的5.5億美元股票掛鉤證券還訂立認購協(xié)議及看漲期權(quán)價差。股票掛鉤證券及下限看漲期權(quán)將以現(xiàn)金悉數(shù)結(jié)算；而公司僅可根據(jù)上限認股權(quán)證發(fā)行股份。此整體架構(gòu)將使本公司能夠以與可換股債務(wù)證券類似的形式籌集資金，同時將潛在攤薄延遲至較高的實際行使價（上限行使價為每股股份102.10港元），按預(yù)先確定的美元匯率換算，較股份于2025年1月6日在香港聯(lián)交所所報的收市價每股51.05港元溢價100%。

自2025年1月14日（包括該日）起的股票掛鉤證券未償還本金將按年利率0.5%支付利息，每半年支付一次。

下限看漲期權(quán)：看漲期權(quán)價差對手方授予名創(chuàng)優(yōu)品的看漲期權(quán)交易，可由本公司酌情行使，授予名創(chuàng)優(yōu)品權(quán)利根據(jù)下限看漲期權(quán)的條款獲得：(i)以現(xiàn)金結(jié)算的下限行使價與指定交易日期間內(nèi)每股股份成交量加權(quán)平均價之間的差額（按當時的匯率兌換為美元計算），乘以 (ii)行使的下限看漲期權(quán)所涉股份數(shù)量。下限行使價即行使時適用的股票掛鉤證券行使價，初始股票掛鉤證券行使價為每股8.2822美元（相當于64.395港元）。

(b) 上限認股權(quán)證：由本公司授予看漲期權(quán)價差對手方的看漲期權(quán)交易，可由看漲期權(quán)價差對手方酌情行使。若獲全額行使，看漲期權(quán)價差對手方將有權(quán)根據(jù)上限認股權(quán)證的條款收取等同或低于現(xiàn)金結(jié)算股份數(shù)量的新配發(fā)及發(fā)行股份（每股稱為「上限股份」）。上限行使價為每股13.1317美元（相當于102.10港元）。

上限行使價每股13.1317美元（相當于102.10港元）較：(a) 股份于協(xié)議日期在聯(lián)交所所報收市價每股51.05港元溢價100.00%；(b) 股份于協(xié)議日期前五個連續(xù)交易日在聯(lián)交所所報平均收市價每股48.28港元溢價111.47%；及(c) 股份于協(xié)議日期前十個連續(xù)交易日在聯(lián)交所所報平均收市價每股47.34港元溢價115.67%。

名創(chuàng)優(yōu)品創(chuàng)始人、CEO葉國富說，越努力越幸運。“我們對未來充滿了信心，團隊很優(yōu)秀又干一件非常漂亮的事，票息僅為0.5%。”

葉國富還說，此次發(fā)行是港交所第一單七年期同類產(chǎn)品，第1個雙重主要上市公司通過Reg S 發(fā)行CB，Call spread 上限權(quán)證轉(zhuǎn)股溢價率最高紀錄（110%），這也是2018年以來市場首單CB加Call spread。

2024年9月，名創(chuàng)優(yōu)品宣布入股永輝超市，斥資約63億成永輝超市大股東，合計持有公司股份29.40%，對應(yīng)每股價格為2.35元。

當時，葉國富就說，繼續(xù)看好中國，投資中國，零售行業(yè)只要持續(xù)創(chuàng)新就總有大機會。有投資人稱，看不懂名創(chuàng)為何投資永輝超市，“大家都看不懂就對了，如果都看得懂我就沒有機會了。”

葉國富認為胖東來模式是中國超市唯一的出路。零售生意講求的是“三現(xiàn)”：現(xiàn)場、現(xiàn)實和現(xiàn)物。因此，葉國富強烈建議大家去河南參觀胖東來或者就近參觀永輝超市的胖東來調(diào)改幫扶店，這樣大家可能會更好地理解名創(chuàng)優(yōu)品這次投資的初衷。

截至目前，永輝超市股價為5.96元，市值達到540億元，這意味著名創(chuàng)優(yōu)品浮盈近百億。

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