雷遞網(wǎng) 雷建平 12月26日

　　上個月通過聆訊的達勢股份有限公司（簡稱：“達勢股份”，又稱：“達美樂中國”）IPO遇挫。

　　達勢股份日前發(fā)布公告，稱公司原計劃2022年12月23日（星期五）上午九時在港交所開始買賣。 

　　鑒于現(xiàn)行市況，經(jīng)征詢獨家整體協(xié)調(diào)人后，公司決定延遲全球發(fā)售，因此， 全球發(fā)售將不會根據(jù)招股章程所載條款進行。因此，有關(guān)國際發(fā)售的國際包銷協(xié)議將不會訂立，因而有關(guān)香港公開發(fā)售的香港包銷協(xié)議將不會成無條件。

　　達美樂中國稱，延遲全球發(fā)售及上市的決定并無影響公司的業(yè)務(wù)，且公司致力發(fā)展及擴充業(yè)務(wù)以及實施招股章程所披露的策略。

　　公司及獨家整體協(xié)調(diào)人正在評估有關(guān)全球 發(fā)售及上市的更新時間表，且倘決定繼續(xù)進行全球發(fā)售，將刊發(fā)公告。

　　達美樂中國曾在2022年12月13日到12月16日招股，擬全球發(fā)售1135萬股，發(fā)售價區(qū)間為46港元至50港元，最高募資5.7億港元。

　　此番推遲上市，可能是達美樂中國發(fā)行不太理想。這之前，樂華娛樂等企業(yè)也曾遭遇上市遇阻的情況。

　　樂華娛樂股東包括字節(jié)跳動、阿里等。其中，樂華娛樂曾于2021年7月接受來自CMC Inc、阿里影業(yè)、字節(jié)跳動等的投資。

　　樂華娛樂原計劃2022年9月7日上市，這之前，樂華娛樂已通過上市聆訊，計劃全球發(fā)售1.33億股股份，發(fā)行價格區(qū)間為每股6.8港元至8.5港元。但在上市前夕，樂華娛樂突然暫緩了上市進程，迄今還在努力上市中。

　　9個月營收14.43億

　　達美樂中國是達美樂比薩在中國大陸、中國香港特別行政區(qū)和中國澳門特別行政區(qū)的獨家總特許經(jīng)營商。

　　按2021年全球零售銷售額計算，達美樂中國全球特許權(quán)授予人Domino’sPizza， Inc． 為全球最大的比薩公司。

　　截至2022年6月19日，于全球90多個市場擁有超過19，200家門店。經(jīng)過62年的發(fā)展，達美樂已開發(fā)與眾不同的業(yè)務(wù)模式，專注于以具有競爭力的 價格提供純手工制作的優(yōu)質(zhì)比薩，通過科技創(chuàng)新，提供方便的訂購及外送服務(wù)。

　　達美樂中國的業(yè)務(wù)模式的主要組成部分為：

　　1，兼具全球及本地特色的菜單。達勢股份的菜單將達美樂比薩的經(jīng)典、享譽全球的口味與當?shù)仫L(fēng)味融為一體，其中包括意大利香腸比薩等西方經(jīng)典美食，以及為中國口味設(shè)計的美食，如照燒風(fēng)味牛肉土豆比薩；

　　2，外送專家。達勢股份始終專注于向客戶提供差異化的外送體驗。為此，達勢股份向客戶承諾外送30分鐘必達；

　　3，使用技術(shù)提升業(yè)務(wù)。技術(shù)增加達勢股份端到端業(yè)務(wù)運營。達勢股份2021年約95%外送、外帶及堂食訂單在在線下單，高于行業(yè)平均水平。

　　4，推動門店單位經(jīng)濟及增長。

　　達美樂中國2019年、2020年、2021年營收分別為8.37億元、11億元、16.11億元；公司擁有人應(yīng)占年內(nèi)虧損分別為1.82億元、2.74億元、4.71億元。

　　達美樂中國2019年、2020年、2021年經(jīng)調(diào)整凈虧損分別為1.68億元、2億元、1.43億元；經(jīng)調(diào)整EBITDA分別為-2553萬元、-3485萬元、5829萬元。

　　達美樂中國2022年上半年營收為9.09億元，上年同期的營收為7.67億元；公司擁有人應(yīng)占年內(nèi)虧損為9548萬元，上年同期的公司擁有人應(yīng)占年內(nèi)虧損為2.05億元。

　　達美樂中國2022年上半年經(jīng)調(diào)整凈虧8308萬，上年同期的經(jīng)調(diào)整凈虧6167萬元；經(jīng)調(diào)整EBITDA為4275萬，上年同期的經(jīng)調(diào)整EBITDA為2859.5萬元。

　　截至2022年9月30日止九個月，達美樂中國錄得14.43億元的收益，較2021年同期增長21.2%。

　　截至最后實際可行日期，達美樂中國于中國大陸12個城市直營546家門店，其中，295家位于北京和上海，251家位于新增長市場。

　　年前獲5000萬美元融資

　　達美樂中國執(zhí)行董事為王怡，非執(zhí)行董事分別為Frank Paul Krasovec、James Leslie Marshall、Zohar Ziv、Matthew James Ridgwell、Joseph Hugh Jordan。

　　達美樂中國的獨立非執(zhí)行董事分別為David Brian Barr、施振康、王勵弘。

　　2010年12月，達美樂中國收購Pizzavest China Ltd．（有權(quán)于北京、天津、上海、江蘇省及浙江省經(jīng)營達美樂比薩）。

　　2016年3月，達美樂中國擴張至杭州，并于上海及北京以外地區(qū)開設(shè)首家達美樂比薩門店。

　　2017年5月，王怡加入達美樂中國擔(dān)任首席執(zhí)行官。2017年6月，達勢股份重續(xù)與Domino’s International的總特許經(jīng)營協(xié)議，據(jù)此，特許經(jīng)營區(qū)域擴張至整個中國大陸、中國香港特別行政區(qū)和中國澳門特別行政區(qū)。

　　2021年1月，達美樂中國自Domino’s Pizza LLC獲得額外投資，總金額約為4000萬美元。

　　2021年12月，達美樂中國收到來自Domino’s Pizza LLC、D1 SPV Master Holdco I（Hong Kong） Limited及SMALLCAP World Fund， Inc．的投資，合共約5000萬美元。

　　IPO前，Good Taste Limited持股為37.35%，Good Taste Limited由Ocean Investments Limited全資擁有。

　　Domino’s Pizza LLC持股為15.73%，Nordant Industrial持股為4.94%，D1 SPV Master Holdco I持股為4.56%；

　　Alpha Wave Special Opportunities， LP持股2.43%；Moraine Master Fund LP持股為2.29%，F(xiàn)rank Paul Krasovec持股2.22%，Alpha Wave Ventures II持股2.19%。

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