彭蘊亮：新一批股改寶藏在哪里

　　上海證券研發(fā)中心 彭蘊亮

　　根據(jù)今天早上傳來的最新消息，新一批股改公司很可能在下周初亮相。率先提交股改方案的公司將具備以下一些特點：業(yè)績好、民營背景、方案有創(chuàng)新且利于市場穩(wěn)定。該最新消息對市場影響幾何？哪些行業(yè)將率先受益呢？

　　在行業(yè)指數(shù)當(dāng)中，煤炭指數(shù)表現(xiàn)良好，恒源煤電(資訊 行情 論壇)、蘭花科創(chuàng)(資訊 行情 論壇)、上海能源(資訊 行情 論壇)等沖上漲幅榜前列，使得煤炭指數(shù)成為當(dāng)日盤面的一大亮點。究其原因，我們發(fā)現(xiàn)主要是半年報業(yè)績以及行業(yè)運力全面激活了煤炭板塊。今年上半年，煤炭上市公司凈利潤同比快速增長，上市公司平均主營業(yè)務(wù)收入達到194260.8萬元，同比增長44.06%，而平均凈利潤則達到36729.09萬元，同比增長了69.42%。而運力增長有利于強化煤炭的供應(yīng)，從另一個方面助推了煤炭指數(shù)走強。如煤炭運輸?shù)谝淮笸ǖ来笄鼐�，由于進行2億噸擴能，將在過去的基礎(chǔ)上使運力翻番。僅今年上半年大秦線煤炭運量就達9700萬噸，同比增加2000多萬噸。侯月線煤炭運量為4500萬噸，同比增加2400多萬噸。這兩條線煤炭運量就增加4432萬噸，占全國鐵路凈增運量的98.9%。此外，今年山西、陜西、內(nèi)蒙古等煤炭主產(chǎn)區(qū)的鐵路外運能力全年將達到5.4億噸；北方7港通過改造和新建專用泊位，可新增煤炭專用裝船泊位10個，新增能力1.25億噸，從而使下水港的總裝船能力達到3.43億噸。雖然目前煤炭產(chǎn)銷形勢良好，但由于業(yè)內(nèi)人士紛紛預(yù)測煤炭行業(yè)即將見頂，投資者最好不要追高。

　　而近期銀行股紛紛傳出外資收購消息，民生銀行(資訊 行情 論壇)、深發(fā)展(資訊 行情 論壇)等紛紛上漲，成為行業(yè)指數(shù)當(dāng)中漲幅居前的品種。日前花旗集團公告稱，它已同意將其在浦發(fā)銀行(資訊 行情 論壇)的股份增至20%，而浦發(fā)銀行也已經(jīng)同意向花旗集團出售更多的股份，這無疑告訴我們，對于銀行股的操作必須高度關(guān)注外資的收購動態(tài)。我們發(fā)現(xiàn)，浦發(fā)銀行增發(fā)25.4億元人民幣的新股后，花旗集團在該行股權(quán)被稀釋了。但根據(jù)協(xié)議，花旗集團可以在2006年4月前額外地購買浦發(fā)銀行7%的股份，而目前新的協(xié)議將使花旗在浦發(fā)銀行持有的股份增至20%，但是這需要中國證監(jiān)會的批準(zhǔn)。目前，浦發(fā)銀行已召開董事會，就花旗集團增持集團股份一事作討論。同時，多家基金把招商銀行(資訊 行情 論壇)作為重點建倉目標(biāo)，也值得投資者進行適當(dāng)關(guān)注。如招商銀行披露的股東信息顯示，上證50(資訊 行情 論壇)交易型、易方達50指數(shù)、嘉實服務(wù)增值、申萬巴黎、基金興華(資訊 行情 論壇)、基金同盛(資訊 行情 論壇)、基金普豐(資訊 行情 論壇)、海富通收益增長等基金重倉介入，其中易方達50指數(shù)基金的倉位高達6477.40萬股，占公司總股本的0.63%，位居第二大流通股東之列。而嘉實服務(wù)增值、申萬巴黎、基金普豐等多家基金的倉位均超過了2500萬股，籌碼數(shù)量在2564.67萬股到5967.04萬股之間。

　　由于多數(shù)機構(gòu)建倉的成本區(qū)域在1100點附近，預(yù)計短期大盤將在1100點-1200點維持箱形振蕩格局，投資者可重點關(guān)注：福星科技(資訊 行情 論壇)(000926)，繼續(xù)關(guān)注南寧百貨(資訊 行情 論壇)(600712)、慶豐股份(資訊 行情 論壇)(600576)。