要求必須“一一對(duì)應(yīng)”管理、限定投資規(guī)模、禁止提供擔(dān)保

　　中國(guó)證券網(wǎng)訊 記者從多家商業(yè)銀行獲悉，為防范化解商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作，銀監(jiān)會(huì)日前對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品投資于未在銀行間市場(chǎng)及證券交易所市場(chǎng)交易的債權(quán)性資產(chǎn)，包括但不限于信貸資產(chǎn)、信托貸款、委托債權(quán)、承兌匯票、信用證、應(yīng)收賬款、各類(lèi)受(收)益權(quán)、帶回購(gòu)條款的股權(quán)性融資等非標(biāo)準(zhǔn)化的債權(quán)資產(chǎn)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)”)祭出重拳。

　　據(jù)記者了解，去年以來(lái)，商業(yè)銀行理財(cái)直接或通過(guò)非銀行金融機(jī)構(gòu)、交易平臺(tái)等間接投資于非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速。一些商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)開(kāi)展中，通過(guò)跨業(yè)交易、跨機(jī)構(gòu)合作進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)騰挪或轉(zhuǎn)移，規(guī)避了貸款管理和相關(guān)監(jiān)管要求。商業(yè)銀行由此放大的信貸投放，可能對(duì)沖了國(guó)家宏觀(guān)調(diào)控政策及貨幣政策的力度。這也是銀監(jiān)會(huì)下重拳治理這類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的最主要目的。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，通知的下發(fā)，短期內(nèi)可能使得商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品投資非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)的業(yè)務(wù)增速減緩，由此也可能會(huì)對(duì)銀行的中間業(yè)務(wù)收入造成一定影響。但由于銀監(jiān)會(huì)給予了銀行一定的處理期限，因而不會(huì)對(duì)銀行產(chǎn)生太大的影響。加之此舉可以有效夯實(shí)理財(cái)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)建設(shè)工作，將有助于銀行更好地發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)及更好地保護(hù)投資者利益。

　　理財(cái)產(chǎn)品投資非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)必須做到“一一對(duì)應(yīng)”

　　這份名為《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問(wèn)題的通知》昨日晚間下發(fā)到各家商業(yè)銀行。通知要求，每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)(標(biāo)的物)要對(duì)應(yīng)，做到每個(gè)產(chǎn)品單獨(dú)管理、建賬和核算。單獨(dú)管理指對(duì)每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行獨(dú)立的投資管理；單獨(dú)建賬指為每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品建立投資明細(xì)賬，確保投資資產(chǎn)逐項(xiàng)清晰明確；單獨(dú)核算指對(duì)每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品單獨(dú)進(jìn)行會(huì)計(jì)賬務(wù)處理，確保每個(gè)理財(cái)產(chǎn)品都有資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等財(cái)務(wù)報(bào)表。

　　記者從相關(guān)人士處了解到，所有的理財(cái)產(chǎn)品都需按照上述規(guī)定進(jìn)行“一一對(duì)應(yīng)”的規(guī)范。而非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)類(lèi)業(yè)務(wù)更加嚴(yán)格，按照規(guī)定，自通知下發(fā)之日起，如果銀行不能實(shí)現(xiàn)“一一對(duì)應(yīng)”要求，將不再允許其新增非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)業(yè)務(wù)。對(duì)于通知下發(fā)前的存量，銀監(jiān)會(huì)將給予寬限期。銀行要對(duì)已經(jīng)投資的產(chǎn)品進(jìn)行整改、梳理，使理財(cái)產(chǎn)品與跟投資品一一對(duì)應(yīng)起來(lái)，如果實(shí)在做不到的，必須在2013年底前計(jì)提資本。

　　這意味著可能有一部分銀行需要計(jì)提一定規(guī)模的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。據(jù)了解，這部分產(chǎn)品屬于銀行的表外資產(chǎn)，但是在實(shí)際的操作中，銀行事實(shí)上承擔(dān)了潛在的代償風(fēng)險(xiǎn)。而按照有關(guān)規(guī)定，這部分風(fēng)險(xiǎn)需要在第二支柱下進(jìn)行計(jì)提。但這并非意味著這部分資產(chǎn)需要入表。據(jù)了解，這種計(jì)提僅僅是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)表而非會(huì)計(jì)轉(zhuǎn)表，因而不會(huì)對(duì)銀行的信貸規(guī)模形成占用。

　　監(jiān)管機(jī)構(gòu)力促商業(yè)銀行做真實(shí)理財(cái)產(chǎn)品

　　通知的另一項(xiàng)重要內(nèi)容是限定了理財(cái)資金投資非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)的規(guī)模。通知要求，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)合理控制理財(cái)資金投資非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)的總額，理財(cái)資金投資非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)的余額在任何時(shí)點(diǎn)均以理財(cái)產(chǎn)品余額的35%與商業(yè)銀行上一年度審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn)的4%之間孰低者為上限。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，這一規(guī)定實(shí)質(zhì)是從“銀行對(duì)‘資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模管控的匹配程度’及‘對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的把控程度’兩者誰(shuí)更審慎的角度考慮的”，因而規(guī)定本身就是從審慎的角度出發(fā)，防止業(yè)務(wù)規(guī)模過(guò)快擴(kuò)張引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　一位銀行業(yè)分析師估算，按照去年末銀行理財(cái)產(chǎn)品余額7.1萬(wàn)億的規(guī)模計(jì)算，預(yù)計(jì)投資于非標(biāo)債權(quán)資產(chǎn)的規(guī)模在2萬(wàn)億左右。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，通知對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)最重要的問(wèn)題在于“如果不按照通知的要求管理非標(biāo)債權(quán)投資，就要占用銀行的資本。”而通知出臺(tái)的目的也在于推動(dòng)商業(yè)銀行做真實(shí)的理財(cái)業(yè)務(wù)，力促其逐步實(shí)現(xiàn)低資本運(yùn)作，從而推動(dòng)其業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

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