經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)二次變革證監(jiān)會(huì)推行執(zhí)牌管理

http://www.sina.com.cn 2009年01月17日 01:54 經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)

　　張勇

　　2009年，3000多家證券營業(yè)部的數(shù)十萬證券經(jīng)紀(jì)人將面臨新的職業(yè)抉擇——中國證監(jiān)會(huì)很快會(huì)推出正式的證券經(jīng)紀(jì)人管理辦法，以“執(zhí)牌管理”替代經(jīng)紀(jì)人與券商之間現(xiàn)有的松散關(guān)系。

　　不過，經(jīng)紀(jì)人執(zhí)牌管理僅僅只是一個(gè)開端。

　　在一位證監(jiān)會(huì)內(nèi)部人士看來，目前監(jiān)管部門正試圖領(lǐng)導(dǎo)券商展開又一次經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的變革，“可以跟2004年開展的證券保證金存管方式的改革相提并論，同樣是從風(fēng)險(xiǎn)控制角度出發(fā)，而這一次改變的會(huì)是整個(gè)行業(yè)在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)上的經(jīng)營模式。”

　　據(jù)本報(bào)了解，就在醞釀經(jīng)紀(jì)人管理辦法的同時(shí)，證監(jiān)會(huì)還在著手制定針對(duì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的更為細(xì)致的證券公司內(nèi)部控制要求，幾乎涉及業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中的每一個(gè)流程。

　　治亂

　　2008年12月底，杭州股民王華(化名)在就一起證券糾紛事件向浙江證監(jiān)局以及中國證監(jiān)會(huì)上訪時(shí)才發(fā)現(xiàn)，與他情況類似的信訪投訴在監(jiān)管部門絕不在少數(shù)，而且在近一年來成倍增長。

　　“這些投訴主要是客戶和證券機(jī)構(gòu)之間的民事糾紛，而且大多與證券經(jīng)紀(jì)人有關(guān)。”一位接近證監(jiān)會(huì)的人士估算，2008年在全國范圍內(nèi)類似的糾紛有數(shù)千起，這給監(jiān)管部門的信訪工作帶來很大壓力。

　　王華告訴本報(bào)，2007年陳某以杭州某券商營業(yè)部工作人員名義勸說其前往該營業(yè)部開戶進(jìn)行股票投資，其后王華還將賬戶交于陳某操作，孰料目前不僅王華股票賬戶虧損嚴(yán)重，賬戶中的交易記錄還顯示王華的資金經(jīng)常進(jìn)行毫無意義的反復(fù)買賣，在無法聯(lián)系到陳某的情況下，王華找到該營業(yè)部要求解釋，但得到的答復(fù)卻是陳某并非營業(yè)部的正式員工。

　　“當(dāng)時(shí)陳某給我的就是這家營業(yè)部的名片，開戶的時(shí)候看上去也跟營業(yè)部的人很熟，誰會(huì)想到他不是營業(yè)部的員工呢？”于是王華一直向各級(jí)監(jiān)管部門上訪，希望得到幫助。

　　事實(shí)上，王華碰到的問題還是比較普遍的，頻繁操作他賬戶的陳某很可能是營業(yè)部的編外經(jīng)紀(jì)人，與營業(yè)部并沒有正式的勞動(dòng)合同，甚至可能不從營業(yè)部領(lǐng)取工資，他牟取的只是客戶交易傭金里的“返傭”。

　　不過，王華碰到的情況還不算最嚴(yán)重。近日證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部還正式通報(bào)了五起券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷人員的違規(guī)行為，其中包括非法融資、代客理財(cái)甚至是盜取客戶交易密碼等。

　　因此，上海證監(jiān)局機(jī)構(gòu)一處的人士告訴本報(bào)：“對(duì)券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的治理力度在近期明顯加強(qiáng)，尤其是對(duì)經(jīng)紀(jì)人的管理。”

　　根據(jù)本報(bào)了解，目前我國的證券經(jīng)紀(jì)人大多與券商之間保持著松散的關(guān)系，大致分兩類，一是券商自己招聘的客戶經(jīng)理，二是與券商有合作的證券工作室。其中券商自己招聘的客戶經(jīng)理只有少數(shù)是正式員工，絕大多數(shù)是臨時(shí)性質(zhì)，甚至不領(lǐng)取工資，而至于證券工作室則基本與券商沒有關(guān)系，只是自己找客戶在相關(guān)券商開戶和交易，券商給其一定的返傭。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，無論哪一類經(jīng)紀(jì)人都容易產(chǎn)生上述許多問題，關(guān)鍵在于缺乏有效管理。例如，深圳一家大中型券商為了在一些沒有設(shè)立營業(yè)部的城市開展業(yè)務(wù)，特意招聘當(dāng)?shù)厝藛T作為經(jīng)紀(jì)人，讓他們?cè)诋?dāng)?shù)亻_拓客戶進(jìn)行網(wǎng)上交易，事實(shí)上，雖然這種做法擴(kuò)大了經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的規(guī)模，但在管理上很容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。