胡中彬 申興

　　一份 《關(guān)于加強中小企業(yè)板上市公司保薦人持續(xù)督導(dǎo)工作的通知》由深交所下發(fā)至各券商投行部，保薦人在持續(xù)督導(dǎo)期間的責(zé)任被再次著重強調(diào)。

　　同時，深交所對2007年度中小板的保薦機構(gòu)和保薦代表人的內(nèi)部考評已完成，首創(chuàng)證券被評定為“不盡職”，這在國內(nèi)的證券交易所監(jiān)管歷史上也是首次。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在創(chuàng)業(yè)板推出前夜，深交所重拳監(jiān)督中小板保薦機構(gòu)無疑有殺雞儆猴之意。

　　首創(chuàng)證券被評“不稱職”

　　據(jù)了解，深交所近期首次對涉及中小板公司的46家保薦人、332名保薦代表人的保薦工作進(jìn)行了評價。6月底的評價結(jié)果顯示，有1名保薦人、11名保薦代表未能勤勉盡責(zé)，被評為不稱職。

　　深交所內(nèi)部人士表示：“具體名字不便透露，交易所和保薦機構(gòu)間的關(guān)系很微妙，但可以確定的是該機構(gòu)在去年曾被證監(jiān)會公開批評。”

　　“首創(chuàng)證券在深交所被評價為不稱職，成為首個被深交所點名的保薦人。”有知情人士透露。

　　本報就此致電首創(chuàng)證券求證，未能獲得正面的回應(yīng)。

　　記者了解到，深交所此前曾對中小企業(yè)板上市公司2007年度信息披露情況進(jìn)行考核，中捷股份、中核鈦白、高新張銅、德棉股份和湘潭電化被評為不合格。有知情人士透露，此次首創(chuàng)證券被深交所點名，正是與湘潭電化有關(guān)。

　　湘潭電化在2007年4月登陸中小板，2008年4月其在上市后首份年報中即業(yè)績大變臉：2007年實現(xiàn)營業(yè)收入3.14億元，同比下降10.68%；實現(xiàn)凈利潤174.77萬元，同比下降達(dá)89.5%，主營業(yè)務(wù)利潤較上年下滑63.30%。

　　記者發(fā)現(xiàn)，該公司上市當(dāng)季的凈利潤為347萬元，而次季就開始虧損192萬元，四季度又盈利190萬元。若非收到政府補貼1400萬元，湘潭電化或?qū)⒃庥鰟偵鲜芯吞潛p的尷尬。這些數(shù)字讓湘潭電化登上了業(yè)績下滑幅度最大新股的位置。

　　“2007年下半年，國內(nèi)電解二氧化錳行業(yè)因原料價格的大幅上漲出現(xiàn)全行業(yè)虧損，且產(chǎn)品出口退稅政策取消，導(dǎo)致公司主營業(yè)務(wù)出現(xiàn)了虧損�！苯咏�湘潭電化的人士稱。

　　首創(chuàng)證券正是湘潭電化的保薦人，目前，首創(chuàng)證券仍處于對湘潭電化首發(fā)后的持續(xù)督導(dǎo)期。

　　記者發(fā)現(xiàn)，證監(jiān)會于7月9日發(fā)布的一則處罰公告中，認(rèn)定首創(chuàng)證券保薦的湘潭電化在持續(xù)督導(dǎo)期間業(yè)績出現(xiàn)了下滑態(tài)勢，“主營業(yè)務(wù)利潤比上年下滑了50%以上”，而證監(jiān)會三個月內(nèi)將不受理負(fù)責(zé)該項目的兩名保薦代表人推薦的項目。

　　業(yè)績變臉怪狀

　　事實上，湘潭電化僅是一個縮影，業(yè)績變臉已是中小板面臨的一個嚴(yán)重問題。

　　統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2007年3月至12月深市中小板共首發(fā)80家公司，其中，今年一季報就有7家公司出現(xiàn)虧損，20家公司凈利潤同比下滑，合計占比為33.75%。

　　湘潭電化、晉億實業(yè)、中核鈦白07年凈利潤下滑的幅度分別達(dá)70.71%、60.34%、58.83%；而今年一季度，中核鈦白、湘潭電化已經(jīng)出現(xiàn)了虧損。

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　　來源：經(jīng)濟觀察報網(wǎng)