唐建及其代理人辯稱，唐建的行為未給基金財(cái)產(chǎn)和基金份額持有人利益造成損失，不應(yīng)適用《中華人民共和國證券投資基金法》(以下簡稱《證券投資基金法》)第十八條予以認(rèn)定，也不應(yīng)適用該法第九十七條進(jìn)行處罰。我會認(rèn)為，《證券投資基金法》第十八條明確規(guī)定，基金從業(yè)人員“不得從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動”。基金從業(yè)人員利用其所處的職務(wù)或地位，從事任何與基金財(cái)產(chǎn)和基金份額持有人利益相沖突的證券交易，都將導(dǎo)致或可能導(dǎo)致?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和基金份額持有人利益，都是為法律所禁止的。唐建利用其在基金公司所任職務(wù)的便利，利用非公開的基金投資信息，先于有關(guān)基金買入同一公司股票，為自己及其親屬牟取私利，違背了基金從業(yè)人員對受托管理的基金及基金份額持有人應(yīng)負(fù)有的忠實(shí)、勤勉義務(wù)，是明顯的利益沖突的行為，是嚴(yán)重的背信行為。這種先于有關(guān)基金買入同一公司股票的證券交易行為客觀上會對相關(guān)股票的市場價(jià)格產(chǎn)生不利于有關(guān)基金的影響，使該基金投資該種股票的成本增加，從而損害了基金財(cái)產(chǎn)和基金份額持有人利益。唐建這種背信行為還損害了有關(guān)基金及基金管理人的聲譽(yù)，損害了投資者對有關(guān)基金及基金管理人的信賴和信心，進(jìn)而對有關(guān)基金的長期運(yùn)作和基金份額持有人利益造成損害。因此，應(yīng)當(dāng)適用《證券投資基金法》第九十七條對唐建的行為進(jìn)行處罰。同時(shí)，我會認(rèn)為，作為基金從業(yè)人員，唐建屬于《證券法》等法律、行政法規(guī)規(guī)定的禁止從事股票交易的人員，其買賣“新疆眾和”股票的行為違反了《證券法》有關(guān)禁止有關(guān)人員買賣股票的規(guī)定。

　　唐建利用職務(wù)便利，通過“唐金龍”及其關(guān)聯(lián)證券賬戶多次交易“新疆眾和”股票并獲利的違法行為事實(shí)清楚，證據(jù)確實(shí)、充分，足以認(rèn)定。

　　我會認(rèn)為，在證券投資基金活動中，投資者出于對基金管理人的信任，將資金委托給基金管理人進(jìn)行證券投資；基金管理人受人之托，為基金份額持有人的利益管理、運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)。基金管理人與基金份額持有人之間是一種信托關(guān)系，基金管理人及其基金從業(yè)人員對基金和基金份額持有人負(fù)有忠實(shí)義務(wù)，必須恪盡職守，履行誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)，不得從事利益沖突的行為，不得將自身利益置于基金財(cái)產(chǎn)和基金份額持有人的利益之上，更不得在執(zhí)行職務(wù)或辦理業(yè)務(wù)過程中利用所處地位或優(yōu)勢牟取私利。忠實(shí)勤勉、誠實(shí)守信、避免利益沖突，不僅是基金從業(yè)人員基本的執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則，更是基金行業(yè)的立業(yè)之本。唐建作為上投摩根研究員兼阿爾法基金經(jīng)理助理，一方面履行公司賦予的職責(zé)，參與基金財(cái)產(chǎn)的投資和管理，另一方面又憑借職務(wù)便利，利用非公開的基金投資信息，為自己及他人利益買賣相同股票并獲利，構(gòu)成了嚴(yán)重的利益沖突行為，違背了基金從業(yè)人員的法定義務(wù)，是一種典型的背信行為，應(yīng)當(dāng)受到制裁。

　　唐建的上述行為違反了《證券投資基金法》第十八條有關(guān)禁止從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和基金份額持有人利益的證券交易及其他活動的規(guī)定，同時(shí)也違反了《證券法》第四十三條有關(guān)禁止有關(guān)人員參與股票交易的規(guī)定，構(gòu)成了《證券投資基金法》第九十七條所述基金從業(yè)人員損害基金財(cái)產(chǎn)和基金份額持有人利益的行為以及《證券法》第一百九十九條所述違反法律規(guī)定參與股票交易的行為。根據(jù)唐建違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券投資基金法》第九十七條、《證券法》第一百九十九條之規(guī)定，我會決定如下：

　　一、取消唐建基金從業(yè)資格；

　　二、沒收唐建違法所得152.72萬元，并處50萬元罰款。

　　當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會(開戶銀行:中信銀行總行營業(yè)部、賬號7111010189800000162,由該行直接上繳國庫)，并將付款憑證的復(fù)印件送中國證券監(jiān)督管理委員會稽查局備案。如對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復(fù)議；也可以在收到本處罰決定書之日起3個(gè)月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

　　中國證券監(jiān)督管理委員會

　　二○○八年四月八日