中國證券業協會會長 黃湘平

　　(2008年3月12日)

　　各位理事：

　　大家好！下面我向四屆二次理事會做工作報告，請予審議。

　　一、2007年工作回顧

　　2007年是中國證券市場快速發展的一年，也是第四屆協會的開局之年。新一屆協會貫徹落實第四次會員大會的精神，圍繞會員單位和從業人員自律管理以及代辦股份轉讓系統場外市場建設三條工作主線，進一步強化“自律、服務、傳導”的職能，積極開展和推動了全行業的投資者教育工作，首次全面實施了從業人員的資格年檢工作，建立并啟動了從業人員遠程培訓系統，拓展了代辦股份轉讓系統功能，促進了行業信息技術安全運營，較好地履行了法律、證券主管機關和協會《章程》賦予的工作職責。

　　(一)完善自律規則體系，不斷拓寬協會自律職能

　　2007年，協會在前兩年工作的基礎上，圓滿完成了29家創新試點類和31家規范類證券公司評審工作，為綜合治理期間促進證券行業的規范發展，推動證券公司的業務創新，從正面樹立證券行業的社會形象，發揮了積極的作用，收到了良好的效果。在此基礎上，協會在2007年下半年又啟動了證券公司專業評價工作，形成了《關于開展證券公司專業評價工作的意見》，基本明確了專業評價對象與范圍、評價組織、切入點、啟動條件、工作程序、經費保障等問題。修訂并頒布實施了《證券交易委托代理業務指引》，重點推動全行業在開戶環節的風險揭示和個人賬戶實名制的落實。2007年，104家證券公司首次全部在協會網站公開披露了2006年度財務報告。證券公司經營業績排名工作首次按業務指標和財務指標分別進行公布，提高了排名工作的時效性。會同期貨業協會聯合制定了《證券公司為期貨公司提供中間介紹業務協議指引》。起草《協會會員反洗錢工作指引(草案)》，并將提交本次理事會審議。

　　協會在過去的一年里，強化了基金銷售領域的自律管理功能。起草了《基金銷售人員資格管理辦法(初稿)》，繼續完善修改了《證券投資基金銷售人員執業守則(草案)》、《開放式證券投資基金銷售費用指引(草案)》。其中《證券投資基金銷售人員執業守則(草案)》將提交本次理事會審議。為了做好基金估值工作，改組了原“貨幣市場基金影子定價工作小組”，新成立了“證券投資基金估值工作小組”，制訂了估值小組工作規則，并與中債登公司合作，在估值標準中采用收益率曲線，對估值機制和程序做了重大修改。估值小組逐月修改和發布估值標準，每日跟蹤實施情況。舉辦了“國際投資業績標準研討會”，成立了“基金業投資業績標準工作小組”，借鑒國際投資標準并根據我國相關政策，完成了《全球投資業績標準主要規定及在中國境內實施面臨的主要問題》、《全球投資業績標準差異分析及中國投資業績標準建議》等研究報告，正在研究制訂中國投資業績標準草案。配合證監會基金部，參與了對北京等8個地區部分商業銀行和證券公司共64個總部或網點的基金銷售業務的檢查工作，完成了《關于基金代銷機構現場檢查工作報告》。參與了申請基金代銷資格機構的審核工作，會同相關派出機構對6個申請機構進行了現場檢查。

　　確定了資信評級機構自律管理的框架，首次將4家資信評級機構納入協會自律管理；首次配合證監會機構部對資信評級機構高管人員進行資質測試；參加了證監會組織的對資信評級機構的專項檢查。開展了對證券業研究人員管理與流動情況問卷調查，初步形成了調研報告，為研究證券分析師定位，制定相關自律規則提供了重要參考依據。

　　(二)強化風險揭示，積極開展投資者教育工作

　　2007年是中國證券市場發展取得重大進展的一年，投資者隊伍在這一年里也迅猛增加，截止年底，滬深兩市投資者開戶數達到1.32億戶。健康穩定的資本市場，離不開成熟理性的市場投資者。從2007年年初開始，中國證券業協會就將投資者教育列為重點工作，成立了投資者教育工作小組，制定了《投資者教育方案》，積極開展豐富多彩的投資者教育活動。編撰發行了《基金投資者教育手冊》、《證券知識ABC》、《基金知識百事問》、《境外投資者教育簡介》、《代辦股份轉讓知識手冊》、《權證投資知識手冊》等六本投資者教育系列宣傳手冊。與中央電視臺、中國證券投資者保護基金公司共同制作了12集的投資者教育FLASH動畫片《基股三人行》。與中國證券報、證券時報、上海證券報、證券日報聯合舉辦了主題為“做明明白白的投資者”知識競賽活動。與中國證券投資者保護基金公司共同組織開展“中國證券投資者問卷調查”活動，完成《中國證券市場投資者問卷調查分析報告》；與證監會基金部聯合開展基金投資者調查，形成了《基金投資者調查分析報告》。在協會網站和《中國證券》雜志開設了“投資者教育”專欄。與中央電視臺等媒體聯合制作了關于打擊非法基金的專訪和基金投資的公益性廣告，協調組織搜狐、新浪財經網站建立基金投資專欄，介紹基金投資知識。

　　中國證券業協會在自身開展好各項投資者教育活動的同時，還充分發揮行業自律組織的獨特作用，積極組織、協調、督促各會員單位，深入推進投資者教育工作。向全體會員發出了《關于進一步做好投資者教育工作的通知》，要求會員充分認識新形勢下投資者教育工作的重要性，積極開展各種形式的投資者教育活動。制定《中國證券業協會會員投資者教育工作指引(試行)》，明確各類會員做好投資者教育工作的主要任務和要求。組織召開了全國33家地方證券業協會座談會，專門研究部署地方協會的投資者教育工作。向各地方協會發出《關于做好證券經營機構投資者教育現場檢查工作的通知》，要求地方協會配合各地證監局對轄區內的證券經營機構投資者教育情況進行專項現場檢查。

　　各會員積極落實證監會和協會投資者教育工作部署，紛紛建立健全工作機制，建立、完善和豐富了“投資者園地”、通過公司網站、交易委托系統等多種渠道，綜合運用電視、報刊、宣傳材料、廣告、培訓講座、電視語音提示、手機短信等多種方式開展投資者教育，將投資者教育融入證券業務的各個環節中。

　　(三)首次完成從業人員資格年檢，不斷完善從業人員考試工作

　　2007年從業人員管理工作取得重要突破，首次完成了全行業從業人員資格年檢工作，截至2007年底執業已滿2年的應接受年檢的49128人中，完成年檢的47565人。通過年檢，較為準確地掌握了證券從業人員的基本情況，檢查了證券公司會員對《證券從業人員資格管理辦法》的執行情況。在這一年里，協會還完成了《證券從業人員資格管理辦法》的修訂工作，明確了證券從業人員取得從業資格、機構聘用從業人員等自律管理的內容和要求，增加了有關從業人員執業標準的內容，提出了對證券從業資格實行專業分類管理的思路。

　　組織開展各類從業人員考試。協會首次組織了預約式隨報隨考，全年共組織3次，使我國證券從業人員資格考試更加符合市場發展的需要。包括隨報隨考在內2007年共舉辦了7次證券業從業資格考試、2次注冊國際投資分析師(CIIA)考試、2次證券從業人員香港、內地法規考試、1次保薦代表人勝任能力考試、1次證監會稽查總隊招聘考試等各類考試共計13次，累計報考40.2萬科次，是2006年報考科次的3倍多。

　　(四)建立從業人員遠程教育培訓平臺，完善協會培訓管理體系

　　2007年，協會籌備并啟動了證券從業人員遠程教育培訓系統，這是行業后續職業培訓工作的一次重大變革。協會確定了2008年證券從業人員后續職業培訓的重點內容，明確了協會遠程培訓系統后續職業培訓組織管理體系和培訓信息報送方式。通過推出統一內容、統一課件、統一評估標準、及時更新的遠程培訓模塊，發揮協會在行業培訓工作中的示范和指導作用。同時為自身開展培訓工作力量不足或成本太高的地方協會和會員公司提供便利。完成培訓報名系統的建設和培訓信息管理系統的改造，加強了對行業后續培訓信息的管理。

　　不斷完善職業培訓制度體系，制訂了《證券公司高級管理人員資質測試大綱》、《證券公司高級管理人員資質測試工作指引》和《2008年證券業從業人員后續職業培訓大綱》。起草完成了《證券公司董事、監事和高級管理人員業務培訓大綱》、《證券公司董事、監事和高級管理人員業務培訓工作指引》和《證券公司董事、監事和高級管理人員業務培訓實施方案》，并得到了證券監管部門的認可和支持。

　　舉辦了境內外培訓班26期。組織赴美沃頓商學院“證券業領導力與管理高級研修班”，新增加了赴美“證券業信息技術高級研修班”、赴美“營銷服務管理培訓班”、赴加“證券公司運營與管理高級研修班”、赴英“基金投資管理與業務創新高級研修班”等境外培訓班，培訓人數為131人。其中，“證券公司運營與管理高級研修班”是協會為單個證券公司量身定做的境外培訓課程的一種探索和嘗試。境內培訓包括證券公司高管資質測試、保薦代表人后續培訓、證券公司第三方存管業務、證券公司合規管理、基金管理公司高管、督察長及QDII業務等境內培訓班21期，培訓3946人次。

　　(五)加快中關村園區公司股份報價轉讓試點步伐，推動代辦系統穩步發展

　　2007年，共審查15家中關村園區公司的備案申請文件，園區公司掛牌數量達到27家。不斷總結試點工作經驗，完善推薦掛牌業務規則，調整備案工作流程和制度，提高備案審查工作質量和效率。適應園區公司特點，創新開展掛牌公司定向增資試點，形成了公司掛牌后即可開始定向增資、可按照企業實際需要不定期快速小額融資、向老股東優先配售股份的富有特色的代辦系統定向增資制度。預受理其他高新技術園區公司的備案申請文件，儲備中關村園區外掛牌項目資源，為擴大試點范圍做了準備。

　　研究了場外市場發展路徑。對統一場外市場建設、代辦股份轉讓系統發展規劃和系統制度創新等問題進行研究，向證監會提出了意見和建議。加強宣傳推廣，組織系列文章介紹代辦股份轉讓系統各項制度安排和發展狀況，探討了以代辦系統為基礎建設全國統一場外市場。

　　加強了主辦券商自律管理。對股份報價公司“中農羊業”事件責任券商進行自律處罰。對18家主辦券商在京營業部代辦股份轉讓業務開展情況進行檢查。授予6家證券公司主辦券商業務資格和報價轉讓業務資格。終止1家證券公司主辦券商業務資格。開展券商業務資格年檢工作。

　　完善了信息披露制度。制定股份報價公司股價異常波動的信息披露規定，明確掛牌公司申請IPO過程中停復牌及信息披露要求、終止掛牌辦理程序，增加掛牌公司重大資產重組停牌制度。繼續做好退市公司股份進入代辦股份轉讓系統掛牌工作，7家退市公司平移進入代辦系統掛牌。

　　截至2007年12月31日，代辦股份轉讓系統共有掛牌公司73家、掛牌股票77只，累計開戶數達到59.56萬戶。全年累計成交 19.61億股，總金額44.94億元。主辦券商25家，其中22家同時擁有主辦報價券商業務資格。

　　(六)加強行業信息安全的自律管理與服務,維護行業信息技術安全

　　2007年，證券市場規模快速發展，證券行業的信息技術部門直接承載了來自市場的巨大壓力。年初，協會成立了信息技術部，以保障會員單位信息系統安全為重點，開展了一系列信息技術自律管理和服務工作。通過召開研討會等方式加強與證券公司溝通，及時向監管部門反映第三方存管系統實施和穩定運行情況，參與編寫了第三方存管技術指引。及時向證監會反映銀證系統運營情況，促進銀證雙方改進完善系統。

　　采取多項措施，健全信息安全通報制度。啟動了零報告機制，確保“十七大”等重要敏感時期信息安全通報順利進行。組織開展了行業科學技術獎勵工作，完成了會員單位重要信息系統定級工作。組織會員共同探討解決行業信息系統問題，形成了證券公司技術系統、信息安全事故情況通報、第三方存管技術系統、跨市場數據交換等問題的專項報告。

　　(七)加強調查研究，履行傳導職能，積極反映行業的呼聲和建議

　　2007年，協會認真履行傳導職能，加強調研，了解行業需求，反映行業呼聲。協會領導帶隊赴上海等10個地區與87家會員公司進行座談、走訪17家會員公司。以書面調查的方式，調查了會員單位對行業發展及協會工作的意見和建議，向證監會提交了關于新形勢下證券公司面臨經營瓶頸、經紀業務傭金戰、上海地區基金公司調研情況、基金代銷機構與基金管理公司共享基金投資者信息情況、基金管理公司專業人員流動情況、基金投資者情況調查分析、證券業研究人員管理與流動等多份《情況反映》，為證監會有關部門制訂相關政策提供決策參考。

　　協會先后接受監管部門的委托，對涉及證券公司分類監管、定向資產管理業務、上市公司輔導監管等10個政策規定草案提出了修改意見。通過《呼聲與建議》等刊物就證券市場估值與資產泡沫、證券公司當前經營管理存在的問題及所需政策支持、滬深300成份股指數替代上證綜指等問題向證監會進行了反映。

　　籌辦并組織了協會主辦的基金代銷銀行聯席會議，積極參加了基金托管銀行季度聯席會，建立了基金管理公司與代銷銀行、托管銀行的溝通協商機制，并就基金行業有關問題進行了討論。參加了第10次和第11次證券業自律工作聯席會議，研究落實《證券公司分類監管工作指引》有關專業評價機構的建立以及擬定專業評價標準和辦法。參加全行業信息安全保障“8+2”會議，反映行業信息技術系統問題和建議。與7家金融行業協會建立了聯席會議制度，牽頭舉辦2007年中國金融衍生品大會。

　　(八)完善專業委員會工作機制，積極發揮專業委員會作用

　　2007年，協會完成了證券經紀、投資銀行、財務會計、證券投資基金、證券分析師和信息技術專業委員會等六個專業委員會的換屆工作，重新修訂了各個專業委員會的工作規則，協助各專業委員會有效展開了各項工作。

　　新一屆專業委員會在各自領域發揮了重要作用。證券經紀業委員會在上海召開了證券經紀業務轉型與發展研討會，組織各方專家分別就經紀傭金戰現狀及解決方案、證券公司網點創新與監管建議、證券經紀人規范化和制度化建設、境外投資對證券經紀業務的影響、股指期貨對證券市場以及證券公司業務的影響等業內熱點課題進行了專題研討，并以《情況反映》的形式向監管機關提交了《證券公司經紀業務“傭金戰”情況調研報告》。

　　投資銀行業委員會起草了《關于完善保薦代表人制度的建議》，完成了保薦代表人隊伍現狀調查的相關準備工作，設計了調查問卷等。參與了第四屆并購重組委員會候選人的推薦工作。

　　財務會計委員會密切關注證券業執行新會計準則情況，在長春召開了新會計準則實施情況座談會，組織會員就新會計準則執行情況進行了交流，并就遇到的問題提出解決方案。研究證券公司直接上市財務會計問題。積極反映證券業稅收問題。組織財會人員赴日韓進行國際交流。

　　基金業委員會參與了收集《基金法》修改意見、開展基金投資者信息屏蔽調查、推進自律規則制訂，研究基金投資業績標準、編寫基金年報，推動國際交流等。

　　分析師委員會參與《證券投資咨詢業務管理辦法》和《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》的修訂。研究討論證券分析師的定位、職責和專業水平測試辦法等問題。督促咨詢公司按照證監會機構部要求報送信息公示資料，按時完成了在協會網站上的97家咨詢公司信息公示工作。協助協會組織兩次CIIA考試。

　　信息技術委員會組織行業技術人員赴美交流培訓，起草證券高管人員IT治理培訓及測試大綱、測試試題和答案，編寫證券業信息技術從業人員考試培訓大綱和教材，開展了證券公司技術系統基本情況調研和基金管理公司技術系統情況調研工作。

　　(九)做好日常工作，提高為會員服務的水平

　　做好IPO詢價對象資格申請的受理工作。截至2007年底，已登記的IPO詢價對象機構共計230家，已登記的網下配售對象共計913個。配合中國證監會做好詢價對象、網下配售對象的賬戶動態管理工作和向交易所開放數據接口工作。做好網下申購電子化相關準備工作。

　　2007年，改造和完善了中國證券業協會網站，提升了網站質量。擴大了會員公司的信息披露范圍，在協會網站上首次公示了104家證券公司、58家基金管理公司及其分支機構、97家證券投資咨詢公司的基本信息，公示了82家基金代銷機構名錄及其網址等信息。首次披露了4家評級機構會員的基本信息以及高管人員信息和評級業務等內容。按照證監會的要求，在協會網站公布了2006年證券公司年末托管客戶交易結算資金余額、經紀業務市場占有率等指標排名的前20名公司的情況，為證券公司分類評級中市場占有率的確定提供了依據。

　　協會發布了《證券投資基金會計核算業務指引》，對13只可轉債和權證進行了報價。對130名基金公司估值業務人員進行了培訓，在協會網站建立了“基金估值”欄目。

　　順利完成2006年度科研課題研究及評選工作，評選出了40項優秀成果和129名優秀研究人員，編輯出版了《中國證券市場發展前沿問題研究》。組織撰寫《中國證券業發展報告》、《2006年中國證券投資基金年報》。《中國證券業》雜志在內容和形式上都更加貼近行業，為證券行業的規范發展和創新發揮了輿論先行的作用。

　　2007年，協會共派出15個代表團共60人參加國際組織會議、研討會和專項業務考察，許多出訪者為演講嘉賓，讓世界聽到了來自中國的聲音，提升了我國證券行業的國際地位。

　　做好會籍管理工作，2007年1月至12月，新增會員22家，終止了13家機構的會員資格，共受理了38 家會員單位的變更登記申請，截至目前，協會會員總數共計310家，其中，證券公司會員106家，基金管理公司會員59家，投資咨詢公司會員92家，證券評級機構4家，資產管理公司會員3家，特別會員46家。

　　各位理事，過去一年所取得的成績離不開各位理事、監事以及全體會員單位的大力支持，離不開協會各專業委員會的辛勤工作。在此，我代表協會向關心支持協會工作的全體理事、監事、各專業委員會委員和全體會員表示衷心的感謝！