問：子公司的股東應當符合哪些監管要求？

　　答：為了保證子公司的股東具備為子公司提供有效支持的能力、保障子公司的質量和良好的發展基礎，促進證券公司的持續健康發展，《證券公司設立子公司試行規定》對子公司的控股股東及參股股東提出了審慎性監管要求。《證券公司設立子公司試行規定》第五條對申請設立子公司的證券公司在風險控制指標、凈資本、經營管理能力、市場影響力、治理結構、風險管理、內部控制機制等方面提出了審慎性要求，規定最近一年凈資本不低于12億，最近十二個月風險控制指標符合要求，設立子公司經營證券經紀、證券承銷與保薦或者證券資產管理業務的證券公司，其最近一年經營該業務的市場占有率不低于行業中等水平。

　　此外，《證券公司設立子公司試行規定》第四條對子公司參股股東提出了應當有益于子公司健全治理結構，提高競爭力，促進子公司持續規范發展的要求。子公司參股股東是金融機構的，應當在技術合作、人員培訓、專業管理等方面具備一定優勢，與子公司的發展存在戰略協同效應。子公司參股股東是境外股東的，還應當符合《外資參股證券公司設立規則》的條件。

　　問：子公司擴大業務范圍需要符合什么樣的監管要求？

　　答：根據《證券公司設立子公司試行規定》第七條的規定，子公司申請擴大業務范圍可以有兩種方式：一是子公司自己申請擴大業務范圍；二是由子公司的股東申請另設子公司經營增加的證券業務。

　　子公司申請擴大業務范圍，應當防范證券公司與子公司之間的利益沖突和風險傳遞，有利于專業化經營和持續健康發展。子公司申請擴大業務范圍，應當符合持續經營五年以上，信譽良好，最近三年無重大違法違規記錄，最近十二個月各項風險控制指標持續符合規定標準，具有持續盈利能力和較強的經營管理能力，最近一年主要業務的市場占有率不低于行業中等水平等審慎性要求。外資參股證券公司申請擴大業務范圍應當在我國對外開放承諾的范圍內，并符合《證券公司設立子公司試行規定》的條件。

　　問：《證券公司設立子公司試行規定》對證券公司及其子公司提出了哪些監管要求？

　　答：由于目前國內證券公司的集團化、專業化經營管理仍處于起步階段，相關實踐經驗不足，此次《證券公司設立子公司試行規定》對證券公司及其子公司的監管要求重點明確了主要的原則性規定。

　　一是同業禁止的要求，即證券公司與其子公司、受同一證券公司控制的子公司之間不得經營存在利益沖突或者競爭關系的同類業務；二是子公司股東的股權與公司表決權和董事推薦權相適應，即子公司的股東應當按照出資比例或者持有股份的比例行使表決權和董事推薦權，禁止子公司及其股東通過協議或者其他安排約定不按出資比例或者持有股份的比例行使表決權和董事推薦權；三是禁止相互持股的情形，即子公司不得直接或者間接持有其控股股東、受同一證券公司控股的其他子公司的股權或股份，或者以其他方式向其控股股東、受同一證券公司控股的其他子公司投資；四是規定證券公司不得利用其控股地位損害子公司、子公司其他股東和子公司客戶的合法權益；五是要求建立風險隔離制度，要求證券公司與其子公司、受同一證券公司控制的子公司之間應當建立合理必要的隔離墻制度，防止風險傳遞和利益沖突。

　　此外，《證券公司設立子公司試行規定》第十四條要求證券公司及其子公司除單獨向中國證監會報送年度報告、監管報表和有關資料外，證券公司還應當在合并計算其子公司的財務及業務數據的基礎上向中國證監會報送前述資料。證券公司及其子公司單獨計算、以合并數據為基礎計算的凈資本等風險控制指標，應當符合中國證監會的要求。

　　 問：證券行業對外開放還有哪些措施？

　　答：允許外資參股比例在33%以下的合資資信評級機構和合資投資咨詢機構按照有關法規和監管要求的規定，從事相應的證券服務業務。例如，上述合資資信評級機構具備法律、法規及中國證監會規定的條件的，可以向中國證監會申請從事證券相關評級業務，包括上市公司發行的公司債券的評級業務；中國證監會將按照《證券市場資信評級業務管理暫行辦法》等規定進行審核，符合條件的予以核準。

　　在證券業對外開放的實施過程中，中國證監會將認真評估合資證券機構的運營情況及其對我國證券市場的影響，并根據評估結果適時調整對外開放的政策措施，不斷完善相關法規，改進和加強監管工作。今后一個時期，我國證券業對外開放工作將始終堅持循序漸進、安全可控、競爭合作、互利共贏的基本原則，以積極務實的態度，平穩有序地持續推進。