“證監(jiān)會將加大對機(jī)構(gòu)投資者的監(jiān)管力度，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人涉嫌證券違法違規(guī)行為的，證監(jiān)會將發(fā)現(xiàn)一起，查處一起，決不姑息，堅(jiān)決維護(hù)證券市場的‘三公’原則，維護(hù)證券市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。”

　　高管違規(guī)

　　S*ST海納走到退市邊緣

　　“海納百川，有容乃大，但要是連虛假信息都能包容，那就是犯罪。”昨日，在接受記者采訪時(shí)，一位曾經(jīng)持有S*ST海納（000925）的老股民這樣表述。

　　5月9日，S*ST海納接到證監(jiān)會行政處罰決定書。

　　處罰決定顯示，證監(jiān)會對該公司處以40萬元罰款；對公司原董事長薛衛(wèi)國等高管給予警告，并處以20萬元到3萬元不等的罰款。與此同時(shí)，該公司于2007年5月9日收到證監(jiān)會實(shí)施市場禁入決定，即日起對原“飛天系”（其中包括福建三農(nóng)、ST龍昌、*ST海納3家上市公司）實(shí)際控制人、目前已鋃鐺入獄的原飛天系掌門人邱忠保實(shí)施永久性市場禁入，對薛衛(wèi)國、紀(jì)鴻實(shí)施10年市場禁入。

　　正是由于公司高管管理不善，S*ST海納這家紅極一時(shí)的“學(xué)院系”上市公司不僅沒有在牛市中分得一杯羹，還走到了退市的邊緣。

　　證監(jiān)會發(fā)威

　　嚴(yán)查死打牛市違規(guī)者

　　隨著邱忠保被驅(qū)逐出“境”，證監(jiān)會在今年已經(jīng)連續(xù)判定35名公司高管為“中國證券市場不受歡迎的人”。

　　證監(jiān)會公開資料顯示，今年以來，證監(jiān)會已經(jīng)分13批對上市公司及高管個(gè)人進(jìn)行行政處罰。在受處罰的個(gè)人中，既有上市公司的董事長，又有身兼監(jiān)督職能的獨(dú)立董事。而在牛市下，這些違背法律規(guī)定并鋌而走險(xiǎn)的公司及高管，主要的問題集中在虛報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表、操縱證券交易價(jià)格，并從中獲利。

　　“在當(dāng)前全流通市場環(huán)境下，證券違法違規(guī)行為的模式、手段等已發(fā)生重大變化，由以前以上市公司虛構(gòu)利潤等虛假陳述方式為主，變?yōu)橐陨⒉夹畔⑴浜隙�級市場股價(jià)操縱、內(nèi)幕交易為主，違法獲利更為快速、更具隱蔽性。對此，證監(jiān)會將采取更積極有效的監(jiān)管應(yīng)對措施，快速反應(yīng)、及時(shí)立案。”對于牛市下上市公司暴露出來的問題，相關(guān)證監(jiān)會負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時(shí)這樣表述。

　　與此同時(shí)，這位負(fù)責(zé)人還表示，上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)該恪盡職守，保證披露信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)和公平。上市公司控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)及時(shí)向上市公司提供相關(guān)信息，并配合上市公司做好信息披露工作。在內(nèi)幕信息依法披露前，任何知情人不得公開或泄露該信息，不得利用該信息進(jìn)行內(nèi)幕交易，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得非法獲取、提供、傳播上市公司的內(nèi)幕信息。“只有這樣，才能夠凈化證券市場。”

　　律師觀察

　　行政處罰收效甚微

　　“一般情況下，證監(jiān)會對違規(guī)公司及高管進(jìn)行的現(xiàn)金處罰根本起不到‘治本’的作用。因?yàn)榕c他們違規(guī)操作收到的利益相比，區(qū)區(qū)幾十萬元的罰款就是小巫見大巫。”在接受本報(bào)記者采訪時(shí)，資深證券律師鄭名偉這樣表述。

　　在這一點(diǎn)上，著名證券維權(quán)律師嚴(yán)義明也深有同感，在接受記者采訪時(shí)，嚴(yán)義明表示，“禁入”這種處罰本身就具有一定的意義，一方面，一旦被處罰“永久性禁入”，那當(dāng)事人就不被允許進(jìn)入上市公司或證券行業(yè)的其他崗位。如果這個(gè)人希望參與的話，就需要通過代理人對公司進(jìn)行控制。當(dāng)然，這樣的話就不如本人親自控制來得更加直接。

　　“可是目前有很多的公司都是由代理來控制的，所以禁入雖具有一定的影響，但效果有限，因?yàn)檫@個(gè)處分是由中國證監(jiān)會做出的，除了這種處置外，我們更加期待司法機(jī)關(guān)能夠盡早地對這些玩忽職守的公司高管們進(jìn)行立案審理。”嚴(yán)義明這樣表述。

 崔呂萍/文　王曉瑩/圖　李烝/制表 

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