上市公司股東大會(huì)規(guī)則解析 根治股東大會(huì)頑疾

　　本報(bào)記者　肖漁

　　針對(duì)股東大會(huì)實(shí)際運(yùn)行中存在的種種“頑疾”，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司股東大會(huì)規(guī)則》，圍繞股東大會(huì)的召開(kāi)程序、相關(guān)信息披露、監(jiān)管措施等進(jìn)行了詳盡的制度安排。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此舉對(duì)于完善上市公司治理、切實(shí)提高上市公司質(zhì)量、最大限度地保護(hù)各方股東利益將起到重要作用。

　　新問(wèn)題亟需新規(guī)則

　　中國(guó)

　　例如，在董事會(huì)不履行召集和主持股東大會(huì)職責(zé)情況下，原《規(guī)范意見(jiàn)》就沒(méi)有規(guī)定股東大會(huì)召開(kāi)方式，導(dǎo)致股東大會(huì)出現(xiàn)秩序混亂的局面；再如，上市公司股東大會(huì)通知的內(nèi)容過(guò)于簡(jiǎn)單，而且修改通知或推遲股東大會(huì)比較隨意，影響了股東的知情權(quán)和股東大會(huì)的嚴(yán)肅性。同時(shí)，考慮到《規(guī)范意見(jiàn)》與新修訂的《公司法》和《證券法》有不吻合之處，因此，這位人士表示，有必要對(duì)《規(guī)范意見(jiàn)》進(jìn)行全面修訂。

　　針對(duì)實(shí)際運(yùn)行中存在的上述問(wèn)題，《規(guī)則》依照兩法，在2000年版《規(guī)范意見(jiàn)》基礎(chǔ)上進(jìn)行了全面修訂，同時(shí)將2004年11月發(fā)布的《上市公司股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票工作指引(試行)》的實(shí)質(zhì)性?xún)?nèi)容囊入其中。它以規(guī)范股東大會(huì)召開(kāi)程序和保護(hù)股東利益為目的，與《規(guī)范意見(jiàn)》相比，更側(cè)重于規(guī)定股東大會(huì)召開(kāi)程序和相關(guān)信息披露的規(guī)定，從而更加具備操作性。

　　股東大會(huì)召集和提案更加規(guī)范

　　按照股東大會(huì)召集和主持主體的不同，《規(guī)則》對(duì)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、單獨(dú)或合并持有10%以上股份股東三個(gè)主體分別予以規(guī)定，明確股東大會(huì)召集和主持的次序。對(duì)監(jiān)事會(huì)和10%以上股東提議召開(kāi)的股東大會(huì)，縮短了董事會(huì)審議時(shí)間，要求董事會(huì)在收到有關(guān)提議后10日內(nèi)(原為15五日)提出同意與否的書(shū)面反饋意見(jiàn)，并在作出董事會(huì)決議后5日內(nèi)發(fā)出股東大會(huì)通知。否則，監(jiān)事會(huì)可以自行召開(kāi)，而10%以上股東可以向監(jiān)事會(huì)提議召開(kāi)。監(jiān)事會(huì)未在收到股東提議后5日內(nèi)發(fā)出股東大會(huì)召開(kāi)通知的，連續(xù)90日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司10%以上股份的股東可以自行召集和主持。

　　明確了臨時(shí)提案權(quán)。單獨(dú)或者合計(jì)持有公司3%以上股份的股東可以在股東大會(huì)召開(kāi)前10日，將臨時(shí)提案以書(shū)面的形式提交召集人。除了上述情況外，召集人在發(fā)出股東大會(huì)通知后，任何人不得修改股東大會(huì)通知中已列明的提案或增加新的提案。

　　為了保證股東的知情權(quán)，減少股東大會(huì)人為操縱的可能，體現(xiàn)股東大會(huì)的嚴(yán)肅性，《規(guī)則》明確規(guī)定，“股東大會(huì)通知和補(bǔ)充通知中應(yīng)當(dāng)充分、完整披露所有提案的具體內(nèi)容，以及為使股東對(duì)擬討論的事項(xiàng)作出合理判斷所需的全部資料或解釋。擬討論的事項(xiàng)需要獨(dú)立董事發(fā)表意見(jiàn)的，還應(yīng)同時(shí)披露獨(dú)立董事的意見(jiàn)及理由。”并且規(guī)定“發(fā)出股東大會(huì)通知后，無(wú)正當(dāng)理由，股東大會(huì)不得延期或取消,通知中列明的提案不得取消。”

　　嚴(yán)防股東大會(huì)走過(guò)場(chǎng)

　　股東大會(huì)的召開(kāi)是整個(gè)文件的重頭戲，為防止股東大會(huì)“走過(guò)場(chǎng)”，《規(guī)則》用了26款、近一半筆墨對(duì)此進(jìn)行詳述。

　　為了增加股東的參與度，《規(guī)則》明確了股東大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議的召開(kāi)形式。同時(shí)，在保證股東大會(huì)合法、有效的前提下，上市公司也可通過(guò)網(wǎng)絡(luò)或其他方式為不能親自出席會(huì)議的股東參加股東大會(huì)提供便利。

　　為防止股東參會(huì)和表決資格確認(rèn)出現(xiàn)糾紛，《規(guī)則》規(guī)定“股權(quán)登記日登記在冊(cè)的所有股東或其代理人，均有權(quán)出席股東大會(huì)，上市公司和召集人不得以任何理由拒絕”，并規(guī)定召集人和律師應(yīng)共同對(duì)股東資格的合法性進(jìn)行驗(yàn)證并登記，“會(huì)議主持宣布現(xiàn)場(chǎng)出席會(huì)議的股東和代理人人數(shù)及所持有表決權(quán)的股份總數(shù)之前，會(huì)議登記應(yīng)當(dāng)終止”。

　　為防止股東大會(huì)出現(xiàn)無(wú)人主持或爭(zhēng)奪會(huì)議主持情況，《規(guī)則》按照“誰(shuí)召集、誰(shuí)主持”的原則，規(guī)定了會(huì)議主持。另外，明確上市公司應(yīng)當(dāng)制定股東大會(huì)議事規(guī)則。明確規(guī)定了股東大會(huì)會(huì)議主持的次序。會(huì)議主持人違反議事規(guī)則使股東大會(huì)無(wú)法繼續(xù)進(jìn)行的，經(jīng)現(xiàn)場(chǎng)出席股東大會(huì)有表決權(quán)過(guò)半數(shù)的股東同意，股東大會(huì)可推舉一人擔(dān)任會(huì)議主持人，繼續(xù)開(kāi)會(huì)。

　　為保證股東對(duì)相關(guān)事項(xiàng)的質(zhì)詢(xún)權(quán)。《規(guī)則》明確規(guī)定了全體董事、監(jiān)事和董事會(huì)秘書(shū)應(yīng)當(dāng)出席會(huì)議，經(jīng)理和其他高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)列席會(huì)議。董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在股東大會(huì)上應(yīng)就股東的質(zhì)詢(xún)作出解釋和說(shuō)明。

　　為確保表決程序的合理性，明確規(guī)定：除累積投票制外，股東大會(huì)對(duì)所有提案應(yīng)當(dāng)逐項(xiàng)表決。對(duì)同一事項(xiàng)有不同提案的，應(yīng)當(dāng)按提案提出的時(shí)間順序進(jìn)行表決，不得對(duì)提案進(jìn)行擱置或不予表決。股東大會(huì)審議提案時(shí)，不得對(duì)提案進(jìn)行修改，否則，有關(guān)修改應(yīng)當(dāng)被視為一個(gè)新的提案，不得在本次股東大會(huì)上進(jìn)行表決。

　　為對(duì)有關(guān)計(jì)票、監(jiān)票和累計(jì)投票等規(guī)定進(jìn)一步細(xì)化，明確規(guī)定應(yīng)當(dāng)由律師、股東代表和監(jiān)事代表共同負(fù)責(zé)計(jì)票、監(jiān)票，并當(dāng)場(chǎng)公布表決結(jié)果。選舉董事、監(jiān)事進(jìn)行表決時(shí)，可實(shí)行累積投票制，即每一股份擁有與應(yīng)選董、監(jiān)事人數(shù)相同的表決權(quán)，股東擁有的表決權(quán)可以集中使用。

　　增加了股東大會(huì)記錄及檔案管理的規(guī)定。會(huì)議記錄由董事會(huì)秘書(shū)負(fù)責(zé)。會(huì)議記錄應(yīng)當(dāng)與現(xiàn)場(chǎng)出席股東的簽名冊(cè)及代理出席的委托書(shū)、網(wǎng)絡(luò)及其他投票情況的有效資料一并保存，會(huì)議記錄保存期限不少于10年。

　　明確了與股東大會(huì)有關(guān)的訴權(quán)。《規(guī)則》明確規(guī)定,“股東大會(huì)的會(huì)議召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者公司章程，或者決議內(nèi)容違反公司章程的，股東可以自決議作出之日起60日內(nèi)，請(qǐng)求法院撤銷(xiāo)。”