尚福林表示加強改革創新 實現證券業全面振興

　　莊心一：建立證券公司資本、負債等明確標準，整改后不達標公司將退出市場

　　耿亮：上證所將為股改公司推出新指數；下半年著重做好四項產品創新工作

　　本報北京電 (記者　于揚　李揚) 由上證所主辦的“證券公司創新與發展研討會”日前在北京召開。中國證監會主席尚福林出席會議并發表講話。他指出，我國資本市場正在經

歷著重大變革和歷史性轉折，證券公司也面臨著以改革創新謀求自身發展的歷史性機遇，各有關方面要切實做好與證券公司改革和創新相關的各項工作，努力實現證券行業的全面振興。

　　尚福林說，當前，我國資本市場發展環境進一步改善。去年，國務院發布了《關于推進資本市場改革開放和穩定發展的若干意見》，今年又明確了今后一個時期推進資本市場改革和發展的五項重點工作。目前，國務院部署的這些工作都在積極推進，并且已經取得了明顯進展。

　　他指出，在推進證券公司綜合治理方面，中國證監會會同有關部門出臺了《證券投資者保護基金管理辦法》，正在抓緊籌備中國證券投資者保護基金管理有限責任公司；在推進股權分置改革方面，目前正在抓緊準備有關股權分置改革全面推開的指導性文件；在擴大機構投資者方面，促進各類合規資金入市的工作正在進行中，同時，證監會還正在會同有關方面繼續研究制定積極發展機構投資者、鼓勵社會公眾投資資本市場的相關配套措施；在完善市場法制建設方面，為加大對證券違法犯罪行為的懲處力度，有關方面正在研究起草《刑法》修正案，此外，證監會還在積極推動出臺《證券公司監管條例》、《證券公司風險處置條例》和《上市公司監管條例》等。

　　尚福林表示，這些措施都是推進我國資本市場改革和發展的基礎性工作，其目的就是要從根本上解決影響我國資本市場發展的深層次問題和結構性矛盾，進一步夯實市場發展的基礎。隨著落實“國九條”的各項工作進一步深入，資本市場的外部環境將會不斷優化。

　　尚福林指出，證券公司應當從思想和認識上加深對資本市場發展全局和今后發展趨勢的理解和把握。要認真落實證券公司綜合治理的各項措施，進一步推動證券公司的改革與創新。

　　他說，中國證監會全面開展證券公司綜合治理工作的總體思路是：緊緊抓住宏觀經濟良性運行和證券市場穩定發展的重要機遇，以加強防范、完善制度、形成機制、打擊違法違規活動為目標，風險處置、日常監管和推進行業發展三管齊下，做到防治結合，以防為主，力爭在兩年之內，基本化解現有風險，同時有效防范新的風險。

　　尚福林強調，各證券公司要抓住資本市場改革開放和穩定發展的機遇，大力推進改革與創新工作。但他同時指出，證券公司要根據現有條件、結合自身情況，明確創新重點，避免不切實際的一哄而上和簡單的照搬照抄。資本實力強、內控水平高的優質公司，可在業務、產品創新方面多下一些功夫，并在推進行業整合方面發揮更大的作用。

　　中國證監會副主席莊心一也在會上表示，證券公司創新與市場整體制度的創新有關，因此監管制度的完善和效率的提高，也是影響證券公司創新發展的要素之一。他說，今后證券公司所有的業務牌照、業務許可都將和自身資本實力、內控水平、合規狀況保持一個動態的平衡。中國證監會將來會出臺明確的法規，建立證券公司資本、負債等明確的標準，整改后達不到標準的證券公司將退出市場。他要求，今后每家公司都要努力把自身既有優勢化為發展的資源，建立長效的行業發展機制。證券公司、交易所、結算公司、證監會系統等市場各方也要同心同德，密切合作，抓住當前有利時機和迫在眉睫的時機，用改革來加快證券市場復興的進程。

　　上證所理事長耿亮最后作總結發言。他表示，上證所將在第二批股權分置改革試點結束后，為這些股改上市公司推出新的指數，適時進行另版顯示，為推進股改和市場穩定創造條件。在產品創新方面，今年將著重做好四項工作：一是9、10月份推出上證180ETF；二是配合股改，8月份推出寶鋼權證；三是力爭推出完整意義上的權證產品———上證50ETF權證；四是推出亞洲債券市場基金ETF。同時，積極做好大宗債券雙邊報價系統和“上證基金通”的服務。耿亮同時透露，上證所正加大對金融衍生產品的研究。

　　會上，來自國泰君安、中金公司、中信證券、海通證券、申銀萬國、德意志銀行、美林證券、野村證券和香港大福證券等境內外證券公司、投資銀行的專家還介紹了各自在業務創新和風險管理方面的成熟經驗和體會。

　　(證券時報)